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天津普林電路股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書摘要http://www.sina.com.cn 2007年04月18日 08:59 全景網(wǎng)絡(luò)-證券時(shí)報(bào)
發(fā)行人聲明 本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況,并不包括招股意向書全文的各部分內(nèi)容。招股意向書全文同時(shí)刊載于深圳證券交易所網(wǎng)站(http://www.szse.com.cn)。投資者在做出認(rèn)購(gòu)決定之前,應(yīng)仔細(xì)閱讀招股意向書全文,并以其作為投資決定的依據(jù)。 投資者若對(duì)本招股意向書及其摘要存在任何疑問,應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。 發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)招股意向書及其摘要的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。 公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股意向書及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見,均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值或者投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。 本招股意向書摘要的所有內(nèi)容,均構(gòu)成招股意向書不可撤銷的組成部分,與招股意向書具有同等法律效力。 第一節(jié)重大事項(xiàng)提示 1、本次發(fā)行前公司總股本146,679,815股,本次擬發(fā)行5,000萬股,發(fā)行后總股本196,679,815股。本公司控股股東天津市中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司及第二大股東天津國(guó)際投資有限公司承諾,自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的發(fā)行人股份,也不由發(fā)行人回購(gòu)其持有的股份。公司其他股東承諾,自公司股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的發(fā)行人股份,也不由發(fā)行人回購(gòu)其持有的股份。 2、覆銅板、銅箔、半固化片、化學(xué)藥水、陽極銅/錫/鎳、干膜、油墨等產(chǎn)品是本公司生產(chǎn)所需的主要原材料。2004、2005及2006年,原材料的成本占本公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為55.08%、54.16%和57.58%。近年來,由于石油及有色金屬價(jià)格的大幅上漲,本公司的原材料成本有較大的增加。若上述原材料的價(jià)格進(jìn)一步上漲,則可能對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。 3、根據(jù)《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》,本公司是設(shè)在沿海經(jīng)濟(jì)開放區(qū)所在城市的生產(chǎn)性外商投資企業(yè),可享受24%的所得稅稅率;本公司已被天津市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)及天津市商務(wù)委員會(huì)確認(rèn)為先進(jìn)技術(shù)企業(yè),根據(jù)《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定,本公司自2005年至2007年可享受12%的所得稅稅率。本公司本次擬發(fā)行5,000萬股A股股票,如完成上述股票的發(fā)行,本公司的外資股比例將低于25%,可能無法繼續(xù)享受現(xiàn)有外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。如目前的內(nèi)資企業(yè)所得稅稅率不發(fā)生變化,且本公司不享受其他優(yōu)惠政策,在發(fā)行完成后,將適用33%的所得稅稅率(按照2007年3月16日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議審議通過的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》的相關(guān)規(guī)定,2008年1月1日之后本公司將適用25%的所得稅稅率)。 4、本次募集資金的投資項(xiàng)目為高密度互連多層印刷電路板(HDI板)項(xiàng)目。本公司普林二廠一期投資計(jì)劃于2007年上半年全部完成,一期投資已就HDI技術(shù)進(jìn)行了初步研發(fā),計(jì)劃于2007年一季度完成相關(guān)工藝、技術(shù)的測(cè)試和認(rèn)定。但HDI技術(shù)是目前印制電路板制造中較為先進(jìn)的技術(shù),如本公司不能按期完成技術(shù)開發(fā)工作,則可能對(duì)本次募集資金投資項(xiàng)目的收益產(chǎn)生影響。此外,公司本次HDI板項(xiàng)目主要為手機(jī)制造廠商進(jìn)行配套,如果未來手機(jī)產(chǎn)業(yè)的需求量出現(xiàn)下滑,或者本公司不能成功實(shí)現(xiàn)客戶開發(fā)計(jì)劃,也將對(duì)本次募集資金投資項(xiàng)目的收益產(chǎn)生不利影響。 5、本公司2006年產(chǎn)品出口比例達(dá)到57.40%,匯率的波動(dòng)將對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)帶來一定影響。人民幣升值將主要從兩個(gè)方面影響本公司的銷售:一方面,當(dāng)人民幣升值幅度較大時(shí),本公司將可能調(diào)高以外幣計(jì)價(jià)的產(chǎn)品價(jià)格,這將給本公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力帶來一定壓力;另一方面,當(dāng)人民幣升值幅度不大時(shí),本公司將保持以外幣計(jì)價(jià)的產(chǎn)品價(jià)格不變,這將使本公司以人民幣計(jì)價(jià)的銷售額受到影響。 6、印刷電路板行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多,單一企業(yè)市場(chǎng)份額較小,競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。本公司目前在行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯,請(qǐng)投資者充分注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 7、公司自2007年1月1日起執(zhí)行財(cái)政部于2006年2月15日發(fā)布的2006版《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。本公司作為制造企業(yè),主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,對(duì)其他行業(yè)投資較少,執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司的影響主要體現(xiàn)在所得稅核算、土地使用權(quán)的核算方式等有限方面,對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響較小。經(jīng)測(cè)算,假定在本報(bào)告期初即執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,所編制的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和本招股意向書中披露的財(cái)務(wù)報(bào)表相比,經(jīng)營(yíng)成果無重大差異。 第二節(jié)本次發(fā)行概況 第三節(jié)發(fā)行人基本情況 一、發(fā)行人基本資料 二、發(fā)行人歷史沿革及經(jīng)歷的改制重組情況 1、發(fā)行人的設(shè)立方式 本公司是經(jīng)中華人民共和國(guó)商務(wù)部商資批(2005)2487號(hào)《商務(wù)部關(guān)于同意天津普林電路有限公司變更為外商投資股份有限公司的批復(fù)》,由天津普林電路有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司。經(jīng)岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)(岳總審字(2005)第028號(hào)),天津普林電路有限公司以2004年12月31日經(jīng)審計(jì)帳面凈資產(chǎn)146,679,815.61元為基礎(chǔ),按照1:1的比例折為公司股份146,679,815股,余額0.61元計(jì)入資本公積。本公司于2005年12月8日在天津市工商行政管理局注冊(cè)登記并領(lǐng)取法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照,注冊(cè)資本146,679,815元。 2、發(fā)起人及其投入資產(chǎn)的內(nèi)容 公司的發(fā)起人為天津市中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中環(huán)集團(tuán)”)、天津國(guó)際投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天津國(guó)投”)、普林電子有限公司、天津經(jīng)發(fā)投資有限公司、天津保稅區(qū)投資有限公司。上述發(fā)起人投入的資產(chǎn)為其各自在審計(jì)基準(zhǔn)日(2004年12月31日)持有的天津普林電路有限公司的權(quán)益。 三、有關(guān)股本的情況 1、本次發(fā)行前后的股本結(jié)構(gòu) 本次發(fā)行前總股本為146,679,815股,本公司此次擬向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股(A股)5,000萬股,發(fā)行前后股本結(jié)構(gòu)如下: 本公司主要股東中環(huán)集團(tuán)及天津國(guó)投承諾,自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的發(fā)行人股份,也不由發(fā)行人回購(gòu)其持有的股份。公司其他股東承諾,自公司股票上市之日起十二個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的發(fā)行人股份,也不由發(fā)行人回購(gòu)其持有的股份。 2、主要股東持股情況 (1)本公司持股量居前10名股東和持股5%以上股東情況 本次發(fā)行之前,本公司共有5名股東,其持股情況如下: 注:SLS為國(guó)有法人股(state-ownlegal-personshareholder)的縮寫 (2)公司前10名自然人股東 本次發(fā)行前,本公司沒有自然人股東。 3、發(fā)行人的發(fā)起人和主要股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系 天津保稅區(qū)投資有限公司持有天津經(jīng)發(fā)投資有限公司14.286%的權(quán)益,除此之外公司的其他股東不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。 四、發(fā)行人的業(yè)務(wù)情況 1、發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù) 本公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)、銷售雙面和多層印刷電路板。 2、產(chǎn)品銷售方式和渠道 本公司的國(guó)內(nèi)銷售主要是面對(duì)直接用戶銷售,按照客戶訂單進(jìn)行生產(chǎn),實(shí)現(xiàn)銷售。本公司的國(guó)外銷售有大約60%通過代理商進(jìn)行,大約40%直接面對(duì)用戶銷售。直接用戶銷售的模式與國(guó)內(nèi)基本相同,主要是按照訂單進(jìn)行生產(chǎn)和銷售。通過代理商進(jìn)行銷售時(shí),本公司與代理商簽訂銷售協(xié)議,并與代理商進(jìn)行結(jié)算,本公司只承擔(dān)產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任,除此之外的其他銷售風(fēng)險(xiǎn)由代理商承擔(dān)。 3、主要原材料 覆銅板、銅箔、半固化片、化學(xué)藥水、陽極銅/錫/鎳、干膜、油墨等是本公司生產(chǎn)所需的主要原材料。 4、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況以及發(fā)行人在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位 近年來,我國(guó)印刷電路板行業(yè)的需求增長(zhǎng)較快,根據(jù)中國(guó)印制電路行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì),2004年和2005年,全行業(yè)需求增長(zhǎng)分別為35.8%和32.9%。2005年,以銷售額計(jì)算,本公司的市場(chǎng)占有率約0.29%。2006年6月份,普林二廠開始試運(yùn)行,8月份正式投入生產(chǎn),至2006年底已形成多層板產(chǎn)能1萬平方米/月。2007年上半年普林二廠一期投資將全部完成,將再形成多層板產(chǎn)能1萬平方米/月。屆時(shí)本公司總產(chǎn)能將達(dá)到48萬平方米/年,較2005年增長(zhǎng)一倍,公司的市場(chǎng)份額將有一定增長(zhǎng)。 五、發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況 1、商標(biāo):公司擁有商標(biāo)一件,已在國(guó)家工商行政管理總局商標(biāo)局注冊(cè)。 2、土地使用權(quán):本公司擁有土地使用權(quán)三處,合計(jì)面積約6.64萬平方米,均已取得土地使用權(quán)證書。 3、房屋建筑物 本公司擁有已取得房產(chǎn)證的房產(chǎn)5處,建筑面積合計(jì)6,919.18平方米。 六、關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易 (一)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 本公司主營(yíng)雙面和多層印刷電路板的生產(chǎn)和銷售。本公司的控股股東中環(huán)集團(tuán)主要從事電子儀表產(chǎn)品的研制、開發(fā)及銷售;經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)等,與本公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 (二)關(guān)聯(lián)交易 1、經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易 本公司向天津電路板廠租賃房產(chǎn),租賃房產(chǎn)面積共7,123平方米。2004、2005年及2006年租賃費(fèi)用分別為131.65萬元、176.24萬元和174萬元。 2、偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易 (1)本公司前身普林有限于2002年6月14日與天津國(guó)投簽訂《貸款合同》(金字200203號(hào)),借款金額670萬美元,借款期限為2002年6月14日至2010年6月20日。2006年1月24日,本公司與天津國(guó)投簽訂《關(guān)于金字200203號(hào)合同的補(bǔ)充協(xié)議》。協(xié)議約定,于2005年12月20日將金字200203號(hào)合同中約定的貸款本金按照美元對(duì)人民幣1:8.08轉(zhuǎn)換為人民幣,即貸款本金為人民幣5,413.60萬元。中環(huán)集團(tuán)為本公司與天津國(guó)投簽訂的金字200203號(hào)《貸款合同》提供擔(dān)保。 經(jīng)本公司2006年12月1日第一屆董事會(huì)第七次會(huì)議及2006年12月19日2006年第三次臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn),本公司于2006年12月21日歸還了上述借款2,000萬元,于2006年12月31日歸還上述借款3,413.6萬元,并于2006年12月20日與天津國(guó)際投資有限公司、上海浦東發(fā)展銀行天津分行三方簽署了委托貸款合同,合同編號(hào)為770320062800。通過上海浦東發(fā)展銀行天津分行從天津國(guó)際投資有限公司借款54,136,000.00元,貸款期限為2006年12月29日至2011年12月28日,貸款年利率為6.12%,以上貸款于2006年12月31日由銀行劃入。 (2)本公司于2005年4月1日與中環(huán)集團(tuán)簽訂《貸款合同》,中環(huán)集團(tuán)向本公司提供貸款2,000萬元人民幣,貸款期限自2005年4月1日至2007年3月31日。該項(xiàng)借款已于2006年11月27日清償完畢。 (3)本公司于2005年7月5日與中國(guó)工商銀行天津市河?xùn)|支行簽訂《固定資產(chǎn)借款合同》(2005年技字第004-007號(hào)),借款金額4,000萬元,借款期限自2005年7月5日至2009年11月27日。中環(huán)集團(tuán)于2005年7月5日與中國(guó)工商銀行天津市河?xùn)|支行簽訂《保證合同》,中環(huán)集團(tuán)為本公司上述合同項(xiàng)下借款提供連帶責(zé)任保證,擔(dān)保范圍包括主合同項(xiàng)下的借款本金、利息、復(fù)利、罰息、違約金、賠償金實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用和所有其他應(yīng)付費(fèi)用。為此次擔(dān)保,公司于2005年支付給中環(huán)集團(tuán)擔(dān)保費(fèi)50萬元。 (4)東莞橋梓三泰電器有限公司于2004年、2005年及2006年承攬本公司委托加工業(yè)務(wù),交易金額分別為193.66萬元、348.09萬元和28.08萬元。 (三)獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易的意見 本公司獨(dú)立董事認(rèn)為:“公司近三年的關(guān)聯(lián)交易均未違反公司章程及其他法規(guī)規(guī)定的審議程序。關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)遵循了公平合理的原則,交易價(jià)格公允,未損害公司及股東的利益。” (四)關(guān)聯(lián)交易對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響 單位:萬元 七、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 2006年,本公司向董事(除獨(dú)立董事外)、監(jiān)事和高級(jí)管理人員支付工資、住房補(bǔ)貼、其他補(bǔ)貼、福利費(fèi)、獎(jiǎng)金、醫(yī)療保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)等薪酬的總額為180.5萬元;本公司董事單長(zhǎng)壽先生、張長(zhǎng)久先生、張文輝先生、金國(guó)光先生、廖國(guó)華先生、本公司監(jiān)事張偉弟先生、張明星先生、李麗女士不在本公司領(lǐng)取薪酬。 2006年9月5日,公司2006年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過決議,規(guī)定獨(dú)立董事年度津貼標(biāo)準(zhǔn)為人民幣3萬元/人(含稅)。 八、發(fā)行人控股股東的基本情況 中環(huán)集團(tuán)前身為1959年成立的天津市電機(jī)工業(yè)局,1964年組建為天津市第二機(jī)械工業(yè)局,1986年組建天津市電子儀表工業(yè)管理局,1995年改組為天津市電子儀表工業(yè)總公司,2002年進(jìn)一步改制為國(guó)有獨(dú)資的天津市中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司。中環(huán)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)范圍為:對(duì)授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)依法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理;電子儀表產(chǎn)品的研制、開發(fā)和銷售;經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)(中介除外)(以上經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)國(guó)家有專項(xiàng)規(guī)定的按規(guī)定辦理)。 截至2006年12月31日,中環(huán)集團(tuán)總資產(chǎn)為1,366,787.93萬元,凈資產(chǎn)576,582.47萬元,2006年凈利潤(rùn)51,164.17萬元(未經(jīng)審計(jì))。 九、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及管理層討論與分析 (一)簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表 單位:元 資產(chǎn)負(fù)債表(續(xù)) 單位:元 利潤(rùn)表 單位:元 簡(jiǎn)要現(xiàn)金流量表 單位:元 (二)非經(jīng)常性損益及其影響 本公司歷史各年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)如下表所示: 單位:元 (三)主要財(cái)務(wù)指標(biāo) (四)管理層討論和分析 1、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量情況 本公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健,截至2006年12月31日,本公司的資產(chǎn)負(fù)債率為43.81%。 印刷電路板行業(yè)屬于資本相對(duì)密集型行業(yè),因此本公司的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重相對(duì)較大。截至2006年12月31日,本公司固定資產(chǎn)合計(jì)占總資產(chǎn)的比例為58.72%。由于本公司利用印刷電路板需求增長(zhǎng)較快的發(fā)展環(huán)境,積極擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模,本公司固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度較快。 公司流動(dòng)資產(chǎn)主要由貨幣資金、應(yīng)收帳款、存貨等構(gòu)成。公司的銷售回款情況良好,應(yīng)收帳款的增長(zhǎng)與銷售收入的增值相匹配,公司原材料存貨均屬公司正常經(jīng)營(yíng)所需。公司流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)。 2、盈利能力及現(xiàn)金流量分析 公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入全部來源于印刷電路板的銷售,本公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入從2004年的23,473.66萬元增長(zhǎng)至2006年的34,276.27萬元,年均復(fù)合增長(zhǎng)率為20.84%。 由于普林二廠的投產(chǎn),公司生產(chǎn)能力擴(kuò)大,外加工比例相應(yīng)下降,加之產(chǎn)品銷售價(jià)格回升,2006年,公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5,451.87萬元,較2005年增長(zhǎng)52.35%。 公司近三年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為正數(shù),累計(jì)額為19,434.92萬元。公司報(bào)告期內(nèi)收益質(zhì)量較高,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量充足,現(xiàn)金支付正常。 3、未來業(yè)務(wù)目標(biāo)及盈利前景 本公司作為我國(guó)華北地區(qū)最具競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的印刷電路板生產(chǎn)企業(yè),立足于印刷電路板業(yè)的巨大發(fā)展空間,根據(jù)印刷電路板業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展的客觀形勢(shì)制定了“通過強(qiáng)化核心技術(shù)研發(fā)和完善管理體系積累競(jìng)爭(zhēng)力、通過建立穩(wěn)定高效的營(yíng)銷渠道和加強(qiáng)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新提高品牌信譽(yù)度、通過提高生產(chǎn)技術(shù)水平和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì),最終使公司在技術(shù)和生產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展,成為國(guó)內(nèi)一流的印刷電路板生產(chǎn)企業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略。 我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)和印制電路板行業(yè)的快速發(fā)展為本公司未來發(fā)展提供了廣闊的盈利前景。 (五)股利分配政策 1、股利分配的一般政策 根據(jù)《公司法》和公司章程草案的規(guī)定,本次發(fā)行后,本公司在分配股利時(shí)將遵循以下順序: (1)彌補(bǔ)上一年度的虧損; (2)提取法定公積金百分之十; (3)提取任意公積金; (4)支付股東股利。 公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公積金后,是否提取任意公積金由股東大會(huì)決定。公司不在彌補(bǔ)公司虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)。法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí),所留存法定公積金不得少于公司注冊(cè)資本的百分之二十五。 公司股東大會(huì)對(duì)利潤(rùn)分配方案做出決議后,公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開后兩個(gè)月內(nèi)完成股息(或股份)的派發(fā)事項(xiàng)。 本公司股票全部為普通股,同股同權(quán)、同股同利。本公司采取現(xiàn)金和股票的形式分配股利,現(xiàn)金股利以人民幣派付。 2、公司近三年股利分配情況 (1)2004年3月27日,經(jīng)普林有限二十四屆董事會(huì)決議,公司按未分配利潤(rùn)共計(jì)人民幣4,140萬元(折合500萬美元)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本。 (2)本公司2004年度按凈利潤(rùn)的10%計(jì)提法定盈余公積,按照5%法定公益金,分別為4,232,858.88元和2,116,429.44元,剩余可供分配利潤(rùn)未分配。 (3)2006年6月29日,經(jīng)公司2005年度股東大會(huì)決議,公司按2005年度的凈利潤(rùn)的10%計(jì)提法定盈余公積,按照5%法定公益金,分別為3,578,461.47元和1,789,230.74元,剩余可供分配利潤(rùn)暫不分配。 3、本次發(fā)行前未分配利潤(rùn)的分配政策 2006年9月5日,公司2006年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過決議,同意公司本次公開發(fā)行A股當(dāng)年及以前各年度滾存利潤(rùn)由新老股東共享。 4、本次股票發(fā)行當(dāng)年股利分配計(jì)劃 本公司在A股公開發(fā)行上市的當(dāng)年股利分配計(jì)劃需經(jīng)董事會(huì)提出并由股東大會(huì)審議通過后執(zhí)行。 (六)納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的其他企業(yè)的基本情況 公司自設(shè)立以來,不存在按照會(huì)計(jì)政策應(yīng)予列入合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍的子公司,不必編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。 第四節(jié)募集資金運(yùn)用 本次募集資金投資項(xiàng)目的基本情況如下: 本次A股發(fā)行募集資金將用于投資高密度多層互連印刷電路板項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)投資為35,008.51萬元,其中建筑工程142.1萬元,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)31,694.8萬元,安裝工程319.36萬元,工程其它費(fèi)用561.97萬元,預(yù)備費(fèi)用2,290.28萬元。項(xiàng)目的建成將有效提高公司的產(chǎn)能,優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),使公司能夠滿足快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求,進(jìn)一步提升本公司的整體盈利能力。對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的可行性測(cè)算表明,二期項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為19.23%(所得稅率按照33%計(jì)算),項(xiàng)目完全投產(chǎn)后年創(chuàng)利潤(rùn)8,293.22萬元,5.2年可收回全部投資,盈虧平衡點(diǎn)為設(shè)計(jì)能力的45.83%,具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素和其他重要事項(xiàng) 一、風(fēng)險(xiǎn)因素 1、下游產(chǎn)品需求變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn):印刷電路板的主要下游行業(yè)包括通信、家電、汽車等。在過去的十年里,這些行業(yè)高速增長(zhǎng),產(chǎn)能和產(chǎn)值都有較快的增加,技術(shù)水平也在不斷提高。但是,隨著產(chǎn)能的擴(kuò)大以及消費(fèi)者需求的變化,不排除部分下游行業(yè)出現(xiàn)增長(zhǎng)放緩的可能。如果下游行業(yè)的需求增長(zhǎng)放緩,則對(duì)印刷電路板的需求增長(zhǎng)也可能相應(yīng)放緩,這將對(duì)本公司的銷售帶來不利影響。 2、匯率風(fēng)險(xiǎn):本公司的產(chǎn)品有較大比例用于出口,2006年本公司產(chǎn)品出口的比例達(dá)到57.40%。人民幣升值將給本公司的銷售帶來一定影響。此外,由于本公司出口業(yè)務(wù)規(guī)模較大,為支付境外采購(gòu)設(shè)備等款項(xiàng),本公司在大部分外幣收入結(jié)匯后還需持有一定的外幣資金。在人民幣升值的情況下,持有外幣資金將帶來一定的匯兌損失。 3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn):印刷電路板的生產(chǎn)技術(shù)處于一個(gè)持續(xù)進(jìn)步的階段,隨著下游產(chǎn)業(yè)在技術(shù)方面需求的提高,印刷電路板的生產(chǎn)技術(shù)也在不斷進(jìn)步。本公司過去一直緊跟客戶需求,對(duì)現(xiàn)有技術(shù)不斷改進(jìn)并開發(fā)新的技術(shù),在生產(chǎn)技術(shù)方面處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平。盡管如此,隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和客戶要求的進(jìn)一步提高,不排除本公司由于投資不足等因素導(dǎo)致不能及時(shí)跟進(jìn)客戶技術(shù)要求的可能,這將對(duì)本公司的競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生不利影響。 4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):截至2006年12月31日,本公司的負(fù)債總額為18,985.30萬元,資產(chǎn)負(fù)債率為43.81%。本公司二廠的建設(shè)將增加本公司的資本支出,這有可能使本公司的負(fù)債進(jìn)一步增加,從而加大了本公司的本息償付壓力。 截至2006年12月31日,本公司的銀行借款總額為13,023.95萬元,其中長(zhǎng)期借款約9,023.95萬元,且多為浮動(dòng)利率借款。升息將使本公司的融資成本增加,從而對(duì)本公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響。 截至2006年12月31日,本公司應(yīng)收帳款余額為8,923.03萬元,占本公司當(dāng)期總資產(chǎn)的20.59%,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為4.02次/年。上述應(yīng)收帳款均為本公司正常業(yè)務(wù)開展所產(chǎn)生,絕大部分在正常的結(jié)算期內(nèi)。盡管本公司的銷售客戶主要為國(guó)內(nèi)外大型企業(yè),信用狀況良好,但仍然不能排除上述應(yīng)收帳款無法及時(shí)收回或不能全部收回的風(fēng)險(xiǎn)。 5、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn):本次募集資金的投資項(xiàng)目為高密度互連多層印刷電路板(HDI板)項(xiàng)目。HDI技術(shù)是目前印制電路板制造中較為先進(jìn)的技術(shù),如本公司不能按期完成技術(shù)開發(fā)工作,則可能對(duì)本次募集資金投資項(xiàng)目的收益產(chǎn)生影響。公司本次HDI板項(xiàng)目主要為手機(jī)制造廠商進(jìn)行配套,如果未來手機(jī)產(chǎn)業(yè)的需求量出現(xiàn)下滑,或者本公司不能成功實(shí)現(xiàn)客戶開發(fā)計(jì)劃,也將對(duì)本次募集資金投資項(xiàng)目的收益產(chǎn)生不利影響。此外,本公司在普林二廠一期建設(shè)中的投入較大,本公司一期建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施將會(huì)有部分閑置,這將對(duì)項(xiàng)目的投資收益率產(chǎn)生不利影響。 6、租賃房產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn):本公司現(xiàn)租賃天津市印刷電路板廠共六處房產(chǎn),主要用作職工宿舍及原材料、備件倉(cāng)庫(kù)等。天津市印刷電路板廠有關(guān)房屋和場(chǎng)地所在地塊的土地使用權(quán)類型為劃撥,且該等房屋和場(chǎng)地出租給本公司時(shí)并未經(jīng)相關(guān)土地管理部門批準(zhǔn),亦未辦理土地出讓和登記手續(xù)。如果該等租賃行為被相關(guān)土地部門查處,則本公司存在喪失占有的法律風(fēng)險(xiǎn)。 二、其他重要事項(xiàng) 截至本招股意向書簽署日,本公司正在履行的金額在500萬元以上或雖未達(dá)到500萬元,但對(duì)公司的業(yè)務(wù)、未來發(fā)展或財(cái)務(wù)狀況具有重要影響的合同包括采購(gòu)合同、土地使用權(quán)出讓合同、借款合同。 三、本公司對(duì)外擔(dān)保情況 截至本招股意向書簽署日,本公司不存在對(duì)外擔(dān)保情況。 四、對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng) 截至本招股意向書簽署日,本公司不存在對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)。 第六節(jié)本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排 一、本次發(fā)行各方當(dāng)事人的情況 二、本次發(fā)行上市的重要日期 第七節(jié)備查文件 1、招股意向書全文和備查文件可以到發(fā)行人和保薦人(主承銷商)住所查閱 查閱時(shí)間:工作日上午8:30-11:30,下午2:00-5:00 2、招股意向書全文可以通過深圳證券交易所網(wǎng)站查閱 深圳證券交易所網(wǎng)址:http://www.szse.com.cn 天津普林電路股份有限公司 二○○七年四月十八日 新浪聲明:本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn),僅供投資者參考,并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。不支持Flash
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