一、重要提示

　　華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金（以下簡稱“本基金”）管理人－華寶興業(yè)基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年4月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期起始日期為2007年1月1日，截止日期為2007年3月31日。

　　本季度報告中所列的財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)

審計。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　1、基金類別及運作方式

　　本基金為貨幣市場基金，運作方式為契約型開放式。存續(xù)期間為永久存續(xù)。

　　2、基金管理人、基金托管人及基金合同生效日

　　本基金基金管理人為華寶興業(yè)基金管理有限公司，托管人為中國建設(shè)銀行股份有限公司。2005年3月25日募集結(jié)束，基金合同于2005年3月31日生效。

　　3、基金的名稱、簡稱、交易代碼、報告期末基金份額總額

　　本基金根據(jù)投資人在銷售機構(gòu)保留的基金份額，對投資人持有的基金份額按照不同的費率計提銷售與服務(wù)費。各級基金份額單獨公布每萬份基金日收益和基金七日年化收益率。本基金分A、B兩級，兩級基金份額單獨設(shè)置基金代碼。

　　基金名稱、簡稱、交易代碼、報告期末基金份額總額列表如下：

　　4、基金投資目標(biāo)、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)及風(fēng)險收益特征

　　投資目標(biāo)

　　保持本金的安全性和基金財產(chǎn)的流動性，追求高于比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。

　　投資策略

　　1）研究宏觀經(jīng)濟指標(biāo)及利率變動趨勢，確定投資組合平均久期；

　　2）在滿足投資組合平均久期的條件下，充分考慮相關(guān)品種的收益性、流動性、信用等級，確定組合配置；

　　3）利用現(xiàn)代金融分析方法和工具，優(yōu)化組合配置效果，實現(xiàn)組合增值；

　　4）采用均衡分布、滾動投資、優(yōu)化期限配置等方法，加強流動性管理；

　　5）實時監(jiān)控各品種利率變動，捕捉無風(fēng)險套利機會。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　當(dāng)期銀行一年期定期儲蓄存款的稅后利率：（1－利息稅率）×當(dāng)期銀行一年期定期儲蓄存款利率。

　　風(fēng)險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風(fēng)險的品種，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

　　三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　本基金自2007年1月1日至2007年3月31日的主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)如下。

　　1、主要財務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

　　本基金收益分配按日結(jié)轉(zhuǎn)份額。

　　2、基金凈值表現(xiàn)

　　本報告期基金凈值收益率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較

　　基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比

　　按照基金合同的約定，本基金自基金合同生效之日起不超過六個月內(nèi)完成建倉。截至2005 年4月7日，本基金已根據(jù)基金合同規(guī)定完成建倉。

　　所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　四、基金管理人報告

　　1、基金經(jīng)理簡介

　　王旭巍先生，畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位。曾先后于華中工學(xué)院管理工程系任教、國家物資部供應(yīng)管理司任職，1993年起在中國（深圳）物資工貿(mào)集團(tuán)有限公司、宏達(dá)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司、中信證券股份有限公司從事交易、投資、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。2003年初加入華寶興業(yè)基金管理有限公司，同年7月起任寶康債券基金經(jīng)理，2005年3月到2007年2月期間兼任本基金基金經(jīng)理。

　　曾麗瓊女士，經(jīng)濟學(xué)學(xué)士。曾在杭州市商業(yè)銀行總行資金營運部從事流動性管理及債券交易，2004年9月加入華寶興業(yè)基金管理有限公司，任寶康債券基金、本基金經(jīng)理助理，2007年3月起任本基金基金經(jīng)理。

　　2、基金遵規(guī)守信情況說明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項實施細(xì)則、《貨幣市場基金管理暫行辦法》、《華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀取最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　由于組合調(diào)整和申購贖回引起的基金資產(chǎn)規(guī)模變化等原因，現(xiàn)金寶貨幣市場基金在短期內(nèi)出現(xiàn)過部分資產(chǎn)配置略偏離于基金相關(guān)內(nèi)外部規(guī)定的情況，但發(fā)生此類情況后均在合理期限內(nèi)得到調(diào)整或受到有效的控制，沒有給投資人帶來額外的風(fēng)險或損失。

　　3、投資策略及基金業(yè)績表現(xiàn)回顧

　　一季度宏觀經(jīng)濟運行強勁，并超市場預(yù)期，信貸出現(xiàn)明顯反彈，流動性過剩情況仍較嚴(yán)重。央行為抑止投資、信貸和貨幣供應(yīng)量過快增長，繼續(xù)采取了一系列緊縮性貨幣政策，其中包括兩次提高法定存款準(zhǔn)備金率，再次提高存貸款利率，通過公開市場操作大力回籠資金，定向商業(yè)銀行發(fā)行票據(jù)以及對銀行進(jìn)行窗口指導(dǎo)等。債券收益率曲線短端上移明顯，具代表性的1年期央行票據(jù)發(fā)行利率由年初的2.7961%上升至2.976%。

　　年初起現(xiàn)金寶管理人采取了較保守的投資策略，組合剩余期限控制在三個月以內(nèi)，因而在本輪收益率上升過程中，基金所受影響甚小，組合偏離度一直保持正值。

　　綜合目前數(shù)據(jù)分析，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行良好，甚至有加速的跡象，雖然央行宏觀調(diào)控力度并沒放松，但并這種調(diào)節(jié)屬于適應(yīng)性的調(diào)整，并不會改變經(jīng)濟高速增長的趨勢。因此債券市場整體環(huán)境并不樂觀。預(yù)期二季度開始，信貸、投資增速可能減緩，但仍可能維持高位，出現(xiàn)大幅下降的可能性不大。三月份消費物價指數(shù)出現(xiàn)較快上漲，顯示前期市場擔(dān)憂的通漲可能加速的預(yù)期可能會逐步體現(xiàn)，未來物價趨勢不容樂觀。二季度央行使用利率工具的可能性仍然存在，這主要取決于物價漲幅和趨勢，其次是信貸和投資的情況。二季度外貿(mào)順差可能保持高位，

人民幣升值引發(fā)的外資流入趨勢也不太可能改變，市場流動性仍將保持充裕，雖然央行仍將對此進(jìn)行重點調(diào)控，這種調(diào)控屬于一種常態(tài)，當(dāng)前短期債券利率基本調(diào)整到位，但不排除受A股市場大盤股融資繼續(xù)出現(xiàn)階段性調(diào)整的可能，現(xiàn)金寶管理人將根據(jù)情況適當(dāng)提高組合期限。

　　未來現(xiàn)金寶貨幣市場基金管理人將密切跟蹤相關(guān)政策動向，關(guān)注各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)變化和市場流動性狀況，捕捉市場套利機會，秉承一貫的保守、穩(wěn)健投資理念和策略，精細(xì)化管理，在確保流動性、安全性的基礎(chǔ)上提高組合收益，更好地回饋投資人。

　　五、投資組合報告

　　1、報告期末基金資產(chǎn)組合

　　2、報告期債券回購融資情況

　　報告期內(nèi)本基金債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值20%的情況說明

　　3、基金投資組合平均剩余期限

　　1）投資組合平均剩余期限基本情況

　　2）期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　本基金截至2007年3月31日持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券。具體情況列表如下：

　　4、報告期末債券投資組合

　　1）按債券品種分類的債券投資組合

　　2）基金投資前十名債券明細(xì)

　　上表中，“債券數(shù)量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業(yè)務(wù)買入的債券賣出后的余額。

　　5、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

　　6、投資組合報告附注

　　（1）基金計價方法

　　本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按照票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內(nèi)平均攤銷，每日計提收益。本基金通過每日分紅使基金份額資產(chǎn)凈值維持在1.0000元。

　　（2）本報告期內(nèi)，本基金不存在持有的剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值20%的情況。

　　（3）報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰，無證券投資決策程序需特別說明。

　　（4）其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　（5）基金管理人在本報告期內(nèi)未發(fā)生運用自有資金投資本基金的行為。

　　六、基金份額變動情況

　　本基金在報告期內(nèi)基金份額的變動情況列表如下：

　　單位：份

　　七、備查文件

　　以下文件存于基金管理人及基金托管人辦公場所備投資者查閱。

　　1、

證監(jiān)會核準(zhǔn)基金募集的文件

　　2、管理人業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程

　　3、華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金基金合同

　　4、華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金招募說明書

　　5、華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金托管協(xié)議

　　6、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各種公告

　　投資者可以通過基金管理人網(wǎng)站，查閱或下載基金合同、招募說明書、托管協(xié)議及基金的各種定期和臨時公告。

　　華寶興業(yè)基金管理有限公司

　　2007年4月18日

　　華寶興業(yè)現(xiàn)金寶貨幣市場基金

　　2007年第一季度報告

　　基金管理人：華寶興業(yè)基金管理有限公司 基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

    新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。