理查德·H·泰勒 著

　　陳宇峰 曲亮 等 譯

　　中國(guó)人民大學(xué)出版社

　　2007年1月出版———《贏者的詛咒》讀后

　　□馮維江

　　有兩樣事物值得學(xué)者們?yōu)橹�流連和沉湎：其一是似是而非的現(xiàn)象，其二是“似非而是”的理論。所謂似是而非的現(xiàn)象，亦即那些與習(xí)慣或常理相悖的現(xiàn)象。當(dāng)人們還在“想當(dāng)然耳”地認(rèn)為天空中拋下的重鐵球比輕鐵球降落得快的時(shí)候，伽利略敏銳地捕捉到與之相悖的現(xiàn)象并在斜塔上予以演示，因之開采出了物理學(xué)資源中一處豐富的礦藏。當(dāng)然，盡管此舉推翻了亞里士多德“物體下落速度和重量成正比”的成說(shuō)，但更為重要的“似非而是”的新理論之出現(xiàn)，卻還有待牛頓第二定律的提出。

　　物理學(xué)中如此，經(jīng)濟(jì)學(xué)中亦然。理查德·H·泰勒在《贏者的詛咒》中所輯錄的就是他與合作者們“開采”經(jīng)濟(jì)生活中那些似是而非的現(xiàn)象（他們稱之為“悖論與反常現(xiàn)象”）的成果。在這個(gè)視域中，標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)提供的精巧而嚴(yán)謹(jǐn)?shù)睦碚摽蚣茉庥龅叫袨閷?shí)驗(yàn)結(jié)果的嚴(yán)厲質(zhì)問，頗有些理屈詞窮以至手足無(wú)措。而泰勒所剖析的悖論，恰恰是在標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)中被認(rèn)為毋庸置疑的基本假設(shè)。

　　“寧為玉碎，不為瓦全”

　　比如標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)人的理性的假設(shè)是，一切為了效用（或利潤(rùn)）的最大化。但是最后通牒博弈的行為實(shí)驗(yàn)結(jié)果并不支持這個(gè)假設(shè)。在分配實(shí)驗(yàn)中，分配者提出一個(gè)10美元的分配方案，如果實(shí)驗(yàn)中的另一方同意，那么兩者將按照分配方案分享10美元；如果提案遭到拒絕，兩者將一無(wú)所獲。按照標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)，分配者將盡量使結(jié)果有利于自己，而另一方只要所獲收益大于零（比方說(shuō)1美分），也“應(yīng)當(dāng)”毫不猶豫接受分配方案。但實(shí)際結(jié)果顯示，多數(shù)接受方會(huì)拒絕在他們看來(lái)明顯不公平的方案，哪怕因此與分配者“兩敗俱傷”。這種寧為玉碎、不為瓦全的態(tài)度表明，公平概念對(duì)人的行為的顯著影響被長(zhǎng)期而廣泛地排斥在標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本假設(shè)之外，恐怕是不合時(shí)宜的。

　　行業(yè)工資差異的解釋也涉及公平因素對(duì)經(jīng)濟(jì)人理性假設(shè)的修正。那些在高工資和低工資行業(yè)中從事類似工作、并且素質(zhì)相近的辦公人員，為什么工資水平的顯著差異能夠維持？高工資行業(yè)中的企業(yè)削減此類辦公人員的工資，無(wú)疑是促成利潤(rùn)最大化的有效途徑，但現(xiàn)實(shí)中未必能這樣做。因?yàn)閱T工們?nèi)绻�認(rèn)為原先的工資相對(duì)于企業(yè)其他員工的工資水平是公平的，那么他們就會(huì)以各種方式抵制企業(yè)削減工資。

　　實(shí)際上，效率只是個(gè)人及社會(huì)的發(fā)展所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)之一，除此之外，公平和安全亦是通常被忽略但卻發(fā)揮著重要導(dǎo)向功能的目標(biāo)。筆者最近一項(xiàng)研究的初步結(jié)果顯示，效率、公平和安全之間，存在“最多只能同時(shí)滿足其中兩項(xiàng)”的“三難困境”，這也意味著標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)奉為圭臬的效率目標(biāo)（效用最大化），完全可能因?yàn)閭�(gè)人或社會(huì)選擇對(duì)于公平及安全的偏好而淪為它們的“代價(jià)”。這個(gè)結(jié)論與泰勒書中的實(shí)驗(yàn)結(jié)果倒似可相互支撐。

　　“痛苦”值

　　要遠(yuǎn)高于“快樂”值

　　另一項(xiàng)受到挑戰(zhàn)的基本假定是偏好的穩(wěn)定性。標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為獲得一個(gè)物品的效用增進(jìn)與放棄相同物品的效用減損一致，也即得到100元所帶來(lái)的“快樂”和失去100元所感知的“痛苦”在絕對(duì)值上應(yīng)當(dāng)相等。但書中展示的卡尼曼和特沃斯基的一系列實(shí)驗(yàn)表明，實(shí)驗(yàn)者的“痛苦”值要遠(yuǎn)高于“快樂”值。顯然，人們對(duì)收益和損失的反應(yīng)程度是有偏或者非中性的。

　　事實(shí)上，也許不需依賴實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)我們就能夠理解兩者之間的差異。假定某人第一期原始財(cái)富值為100，第二期分兩種情況：或獲得獎(jiǎng)勵(lì)的新增價(jià)值20，或者因受到懲罰價(jià)值減損20。如果獎(jiǎng)勵(lì)或者懲罰都是為了激勵(lì)某人做（或不做）某件事情，兩種手段何者的激勵(lì)更有效？從數(shù)值上看，增加20或避免20的損失兩者等值。但根據(jù)前面的設(shè)想，決策者會(huì)根據(jù)實(shí)際擁有的情況來(lái)判斷。第一種情況，獎(jiǎng)勵(lì)之后某人的實(shí)際（剩余）財(cái)富值為120，新增部分只占其實(shí)際擁有值的16.7％；第二種情況，懲罰之后某人的實(shí)際（剩余）財(cái)富值為80，減損部分占到其實(shí)際擁有值的25％。顯然后一種情況對(duì)某人的激勵(lì)程度或效益要更高。并且兩者的差異隨著獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰價(jià)值的增加越來(lái)越明顯。具體地說(shuō)，獎(jiǎng)勵(lì)的激勵(lì)效益邊際遞減且有最大值的限制，而懲罰的激勵(lì)效益邊際遞增以至于無(wú)窮。

　　盡管理論上可以作出上述說(shuō)明，但只有在得到系列實(shí)驗(yàn)結(jié)果的支持之后，偏好的非穩(wěn)定性才能夠得到更切實(shí)而富有說(shuō)服力的論證。

　　歸納和演繹

　　除了前面展示的兩類悖論之外，書中還匯集了反駁跨期選擇理論、生命周期理論以及金融學(xué)中有效市場(chǎng)理論的種種行為實(shí)驗(yàn)的過(guò)程和結(jié)果，并給出了嘗試性的評(píng)價(jià)。全書介紹的基本上是實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)前沿的研究成果，在筆者看來(lái)，它所遵從的“科學(xué)發(fā)現(xiàn)的邏輯”乃是歸納的進(jìn)路，也即通過(guò)多次可重復(fù)的試驗(yàn)來(lái)發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律性的現(xiàn)象。不過(guò)泰勒所集中揭示的是其中與人們熟知的經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)相悖的那一部分，因而也更加引人注目。

　　但是，正如泰勒指出的那樣，對(duì)反常現(xiàn)象的歸納并不足以提出更好的理論取代標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)范式。如我們所知，標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)范式是基于一系列基本假設(shè)而推就的嚴(yán)密的邏輯體系，在實(shí)驗(yàn)中歸納出的反常現(xiàn)象，恰恰就需要一套演繹而出的理論體系，最終用新體系來(lái)容納那些看似紛繁復(fù)雜、形態(tài)各異的悖論。這個(gè)過(guò)程，大抵就是建設(shè)“似非而是”之理論的過(guò)程了吧。

　　本書雖然涉足了經(jīng)濟(jì)學(xué)前沿中的前沿，但因?yàn)闀�中各篇先在�?bào)紙專欄上發(fā)表過(guò)，寫作過(guò)程已經(jīng)盡可能地考慮了閱讀興趣，且在各章之首還冠以一個(gè)趣味盎然的故事，所以閱讀起來(lái)收獲固然不少，樂趣也頗多。