紐交所全球客戶部執(zhí)行副總裁羅琳 本報(bào)記者 史麗 攝□本報(bào)記者 周翀

　　鯨吞泛歐交易所之后，紐交所派出了羅琳女士來(lái)京闡述紐交所的理想。

　　這位紐交所———現(xiàn)在應(yīng)該叫紐約－泛歐交易所集團(tuán)———全球企業(yè)客戶部執(zhí)行副總裁此行的重要任務(wù)之一，恐怕還是為了應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手納斯達(dá)克的高調(diào)中國(guó)之旅。兩天前，納斯達(dá)克在北京舉行了敲鐘儀式，還推出了中國(guó)指數(shù)。另外，矯枉過(guò)正的薩班斯法案，也令紐交所的上市成本大大高過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　對(duì)此，羅琳做了大量的解釋工作。她不厭其煩地對(duì)媒體說(shuō)，一個(gè)成熟的市場(chǎng)應(yīng)有效把握監(jiān)管有效性和上市成本的平衡。紐交所反對(duì)法律、規(guī)則矯枉過(guò)正。近2年多來(lái)，紐交所對(duì)修改薩班斯法案核心的404條款提交了很多建議。“我們相信考克斯（美國(guó)

證監(jiān)會(huì)主席）先生會(huì)很快正式宣布對(duì)404條款的修改，從而大大降低上市公司的成本，同時(shí)不會(huì)損害監(jiān)管的有效性。另外，我們也在推動(dòng)美國(guó)

審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的相互承認(rèn)，這項(xiàng)工作有望在明年取得積極進(jìn)展，也將為發(fā)行人節(jié)省成本。”

　　下一步融合方向在亞洲

　　在闡述紐交所的版圖擴(kuò)張策略時(shí)，羅琳舍棄了“收購(gòu)”這類具有侵略性的字眼，采用“融合”一詞來(lái)形容紐交所與泛歐所的合并，她說(shuō)，在實(shí)現(xiàn)了以美元和歐元計(jì)價(jià)的

資本市場(chǎng)的融合后，下一步“我們‘融合’的方向應(yīng)該在亞洲”。

　　在此之前，紐交所已經(jīng)購(gòu)買了印度國(guó)家交易所5％的股權(quán)，并與東京交易所結(jié)成了戰(zhàn)略合作關(guān)系。羅琳說(shuō)，除了日本和印度之外，紐交所在亞洲關(guān)心的另一個(gè)市場(chǎng)是中國(guó)。

　　當(dāng)然，正如羅琳所言，目前上海、深圳兩家交易所并非公司制的組織形式，所以在與兩家交易所簽訂合作協(xié)議、并就人員培訓(xùn)開展合作的基礎(chǔ)上，紐交所與兩家實(shí)現(xiàn)“更深層次的”、“經(jīng)濟(jì)層面”的合作，尚不具備條件。“當(dāng)然，我們會(huì)繼續(xù)和中國(guó)同行保持順暢的溝通和良好的合作。同時(shí)，在時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候，我們可能會(huì)推出更有實(shí)質(zhì)意義的舉措。”羅琳強(qiáng)調(diào)，即便要開展更深層次的合作，前提也是中國(guó)的交易所“非常愿意”，紐交所不會(huì)搞強(qiáng)迫性的、惡意的收購(gòu)。

　　不與本土交易所競(jìng)爭(zhēng)

　　前不久，中國(guó)證監(jiān)會(huì)研究中心剛剛發(fā)表了研究報(bào)告，指出交易所并購(gòu)風(fēng)潮背后，存在著大國(guó)的博弈。另一份研究報(bào)告則說(shuō)，海外交易所對(duì)中國(guó)潛在上市資源的競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)該引起重視。

　　這顯然是羅琳避不開的問(wèn)題，因?yàn)樗�此行剛剛訪問(wèn)了上海、南京和北京，拿她的話說(shuō)，“與很多優(yōu)秀的中國(guó)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行了接觸”。

　　在回答本報(bào)與此相關(guān)的問(wèn)題時(shí)，羅琳則婉轉(zhuǎn)地表示，紐交所不會(huì)把各國(guó)本土的交易市場(chǎng)作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，對(duì)于潛在的發(fā)行資源，紐交所更愿意作本土市場(chǎng)之外的“第二市場(chǎng)”。

　　羅琳說(shuō)：“我們對(duì)自己的定位，是要對(duì)各國(guó)本土交易市場(chǎng)形成一個(gè)補(bǔ)充。最終的目標(biāo)是，讓發(fā)行公司認(rèn)可紐交所是本土市場(chǎng)之外的第二市場(chǎng)———他們的主要市場(chǎng)應(yīng)該在本土。我們希望他們既在本土上市，如果符合我們的標(biāo)準(zhǔn)的話，也在紐交所掛牌。”

　　盡管如此，她還是連續(xù)兩次使用了三個(gè)“非常”：一次是說(shuō)，美國(guó)投資者對(duì)中國(guó)公司的偏好度“非常非常非常高”，第二次是說(shuō)，紐交所對(duì)中國(guó)的上市資源情況感到“非常非常非常受鼓舞”。紐交所正籌備在京開設(shè)辦事處，中國(guó)企業(yè)可能因此“更容易找到紐交所的門”。

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