龍溪股份

　　小行業(yè)的龍頭企業(yè)

　　龍溪股份（600592，收盤價16.00元）這一關(guān)節(jié)軸承行業(yè)的龍頭企業(yè)，被業(yè)內(nèi)持續(xù)看好。

　　東方證券分析師周鳳武認(rèn)為，公司屬于關(guān)節(jié)軸承這一小行業(yè)的龍頭企業(yè)，下游需求主要是工程機(jī)械行業(yè)，其國際化競爭優(yōu)勢突出。出口業(yè)務(wù)有望恢復(fù)到20%以上的高增長水平，加上內(nèi)需增長的恢復(fù)，預(yù)計“十一五”期間公司凈利潤的復(fù)合增長率將達(dá)到19.84%。

　　綜合評價，給予公司30倍市盈率的估值水平，合理股價為18元，公司目前股價存在低估，給予“增持”投資評級。

　　金鷹股份

　　漲幅仍未體現(xiàn)價值

　　雖然前期金鷹股份(600232，收盤價12.18元)漲幅不小，但市場還是認(rèn)為其價值沒有得到有效體現(xiàn)。

　　招商證券研究員王薇認(rèn)為，作為惟一擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的亞麻紡織龍頭企業(yè)，公司未來亞麻紡業(yè)務(wù)可保持30%以上的增長。

　　另外，公司在買斷了麥凱公司麻紡設(shè)備的技術(shù)和設(shè)備以后，處于國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進(jìn)水平，國內(nèi)占有率達(dá)80%以上。

　　公司培育了國內(nèi)獨樹一幟的紡機(jī)成套設(shè)備制造與紡織工藝緊密結(jié)合、相互促進(jìn)的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢。2006年公司紡機(jī)收入恢復(fù)性增長60%以上，2007～2008年仍可保持25%以上的增長。

　　綜合公司獨特的經(jīng)營模式、行業(yè)地位以及未來成長性，對應(yīng)的價值區(qū)間在15～16元，維持“強(qiáng)烈推薦”的投資評級。記者 李凱

　　浦發(fā)銀行

　　凈利潤將高速增長

　　招商證券日前發(fā)布的一份研究報告中指出，浦發(fā)銀行（600000，收盤價28.04元）凈利潤正處于高速增長的時期，其2007年的凈利潤增速在40％左右，2008年將在50％以上。如果得到稅收優(yōu)惠，則浦發(fā)未來三年的復(fù)合增長率將在45％以上。

　　招商證券金融行業(yè)分析師羅毅在報告中指出，浦發(fā)銀行當(dāng)前的最大投資價值不是花旗的定向增持，而在于其凈利潤的高速增長。

　　羅毅表示，當(dāng)前浦發(fā)銀行2007年動態(tài)市盈率僅25倍，2008年市盈率僅16倍，屬于嚴(yán)重低估。他認(rèn)為其合理2007年市盈率至少應(yīng)在32倍，融資后為35倍，因此上調(diào)評級至“強(qiáng)烈推薦”。（證券時報）