華安現金富利投資基金

　　2006年年度報告摘要

　　基金管理人：華安基金管理有限公司 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年3月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　二、基金產品概況

　　1、基金概況

　　2、基金的投資

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　5、信息披露

　　6、其他有關資料

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標

　　*注：本基金收益分配按月結轉份額

　　提示：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如：封閉式基金交易傭金，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、凈值表現

　　A、歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較

　　*注：本基金收益分配按月結轉份額

　　B、自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比

　　C、圖示基金過往三年每年的凈值收益率

　　基金過往三年每年的凈值收益率與同期業績比較基準收益率對比圖

　　3、基金收益分配情況

　　四、管理人報告

　　1、基金管理人及基金經理情況

　　A.基金管理人

　　華安基金管理有限公司經中國證監會證監基金字[1998]20號文批準于1998年6月設立，是國內首批基金管理公司之一，注冊資本1.5億元人民幣，公司總部設在上海陸家嘴金融貿易區。目前的股東為上海電氣（集團）總公司、上海國際信托投資有限公司、上海工業投資（集團）有限公司、上海廣電（集團）有限公司和上海沸點投資發展有限公司。

　　截至2006年12月31日，公司旗下共管理了基金安信、基金安順、基金安久、基金安瑞4只封閉式證券投資基金，華安創新、華安中國A股、華安富利、華安寶利、180ETF、華安宏利、華安國際配置7只開放式基金，管理人民幣資產265.61億元，美元資產1.98億美元。

　　B.基金經理

　　項廷鋒 先生：管理學博士，8年證券從業經歷。1999年6月進入華安基金管理公司研究發展部從事行業研究，當年10月調入基金投資部負責華安旗下基金的債券部分資產的投資與研究工作；自2003年12月起擔任華安現金富利投資基金基金經理。

　　2、基金運作合規性聲明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守有關法律法規及《華安富利投資基金基金合同》、《華安富利證券投資基金招募說明書》等有關基金法律文件的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。但由于10月份開始，華安富利基金出現持續大額贖回，規模大幅下降，存在著一定的流動性壓力，為了保護廣大投資者的利益，公司一方面利用市場回購利率上升的有利時機，加大減券力度；另一方面在股東的支持下，采取積極措施化解了流動性風險，保護了投資者的利益。在此期間，出現了正回購比例、存續期超過一年的以7天回購利率為基準的浮息券、持有同一商業銀行發行的次級債、存放在沒有托管資格的商業銀行的定期存款超過法規及相關規定比例的情形，但至12月末，所有的指標均已調整合規。除此之外，不存在違法違規或未履行基金合同承諾的情形。

　　3、基金經理工作報告

　　（1）2006年華安富利運作回顧

　　A、貨幣市場運行

　　2006年，央行面對“加息”、“升值”、“新股IPO”三大因素的交互作用，適時地兩次加息、三次上調準備金比率、四次定向發行央票，并輔以靈活的公開市場操作，基本實現了貨幣市場的相對平穩運行。

　　1月至9月，隨著固定資產投資、信貸持續超預期增長或增長率高位運行，經濟呈現局部過熱特征，央行適時地兩次加息。期間，市場存在強烈的貨幣緊縮預期，一年期央行票據發行參考利率因此逐級走高。

　　9月以后，隨著固定資產投資、信貸增長率的持續下降，經濟局部過熱現象有所緩解，市場的加息預期開始弱化，一年期央行票據發行參考利率開始溫和下行，并穩定在2.8%不到的水平。

　　源于人民幣升值而引發的市場過度富裕的流動性貫穿2006年全年，成為左右貨幣市場走勢的又一重要因素。隨著貿易順差疊創新高，人民幣升值的壓力，在預期與現實相互作用下日益強化，準備金比率第一次成了常規的貨幣調控工具。

　　而4月啟動的新股IPO，造成銀行間市場資金大轉移導致了嚴重的結構失衡，貨幣市場短期品種利率因此而劇烈波動。

　　圖1 銀行間市場R007利率走勢資料來源：α債券分析系統

　　圖2 一年期央行票據發行參考利率走勢資料來源：α債券分析系統

　　圖3 2006年人民幣兌美元走勢 資料來源：//www.chinamoney.com.cn/

　　B、基金管理

　　2006年的基金管理狀況可分為兩個階段：

　　第一階段，1--9月份，華安富利基金不僅有效地克服了受央行貨幣政策調控、新股IPO密集發行等造成的基金規模大起大落、資金緊張等不利因素，而且在風險管理方面，通過依托內部自主開發的信用風險評級系統的支持，及時規避了部分企業的短期融資券引發的基金投資信用風險，確保了華安富利基金的平穩運行。

　　第二階段，公司10月中旬發生的突發事件，給富利基金流動性管理造成很大的壓力。為了保護廣大投資者的利益，維護市場和整個行業的穩定，在監管部門、公司股東以及托管銀行的大力支持和全力配合下，公司采取積極有效的措施，抓住回購市場利率大幅上升的有利時機，加大減持浮息債的力度，有效化解了基金組合的流動性風險。2006年12月下旬，基金規模趨于穩定、投資組合更為合理、日常管理平穩有序。

　　（2）2007年展望

　　2007年貨幣市場仍將帶有2006年貨幣市場運行的痕跡。源于投資反彈引發的加息預期、源于人民幣升值而衍生的流動性過剩以及源于新股IPO對貨幣市場利率的攏動，仍將主導貨幣市場的運行。

　　基于對上述三大因素的預期，我們傾向于：貨幣市場收益率曲線短端到新股IPO支撐，中長端受到人民幣升值壓力的壓制，貨幣市場的收益率曲線仍較扁平，但總體較2006年有所抬高；加息可能階段性地引起收益率曲線的型變。

　　就富利管理而論，我們將進一步強化基金的現金管理定位，突出流動性風險管理在基金日常管理中的核心地位。在確保基金資產安全的大前提下，合理配置基金資產，捕捉、把握因新股IPO對貨幣市場利率運行可能出現的攏動機會，實現基金持有人現金管理收益的最大化。

　　4、基金內部監察報告

　　本報告期內，監察工作以保障公司合規運作、維護基金份額持有人利益出發，由獨立的監察稽核部對公司后臺運行、基金運作、基金銷售及員工行為的合規性進行定期和不定期檢查，同時推動公司風險控制機制的完善與優化，保證各項法規和管理制度的落實。

　　在本報告期內，本基金管理人內部監察工作重點集中于以下幾個方面：

　　（1）組織員工進行法律法規的學習，強化員工合規經營和風險控制意識；

　　（2）根據法律法規和監管規定的要求，推動公司和相關部門修訂完善公司內控制度；

　　（3）完善投資交易系統控制功能，提高合規監察效率；

　　（4）開展基金運作稽核檢查工作，通過定期檢查、不定期抽查等工作方法，加強公司運作合規性控管。

　　本基金管理人承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，不斷提高內部監察稽核工作的科學性和有效性，努力防范和控制各種風險，充分保障基金份額持有人的合法權益。

　　五、托管人報告

　　2006年度，本托管人在對華安現金富利基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了應盡的義務。

　　2006年度，華安現金富利基金的管理人———華安基金管理有限公司在華安現金富利基金的投資運作、每萬份基金凈收益和7日年化收益率、基金收益分配、基金費用開支等問題上，基本遵循《證券投資基金法》、《貨幣市場基金管理暫行規定》、《貨幣市場基金信息披露特別規定》等有關法律法規。

　　2006年度，華安現金富利基金因證券市場波動或基金規模變動發生過不符合有關法規或基金合同中所規定的投資比例限制的情況，出現過異常交易的情況，我行及時向華安基金管理公司發送提示函件，華安基金管理公司在規定時間內及時對投資組合進行了調整。

　　本托管人依法對華安基金管理有限公司在2006年度所編制和披露的華安現金富利基金年度報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查，以上內容真實、準確和完整。

　　中國工商銀行股份有限公司資產托管部

　　2007年3月23日

　　六、

審計報告

　　本報告期本基金財務報告經普華永道中天

會計師事務所有限公司審計，

注冊會計師汪棣、陳宇簽字出具了普華永道中天審字(2007)第20208號標準無保留意見的審計報告。

　　七、財務會計報告

　　（除特殊注明外，單位：人民幣元）

　　(一)、資產負債表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)、經營業績表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(三)、收益分配表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(四)、凈值變動表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(五)、會計報表附注

　　1.主要會計政策、會計估計及其變更

　　本年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　2.重大會計差錯的內容和更正金額

　　無。

　　3.關聯方關系和關聯方交易

　　(1).關聯人、關系、交易性質及法律依據列示

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2).關聯方交易

　　①本報告期與通過關聯方席位進行的交易：無。

　　上年度2005年度與通過關聯方席位進行的交易：無。

　　②本報告期與關聯方進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：

　　上年度2005年與關聯方進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：

　　(3).關聯方報酬

　　① 基金管理人的報酬

　　本基金應支付基金管理人管理費，按前一日基金資產凈值的0.33%的年費率計提。計算方法如下：

　　H = E × 0.33% ÷ 當年天數

　　H為每日應支付的管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　本基金在本報告期間需支付基金管理費80，838，396.71元。（2005年：136，953，736.99元。）

　　② 基金托管費

　　本基金應支付基金托管人托管費，按前一日基金資產凈值的0.10%的年費率計提。計算方法如下：

　　H = E ×0.10% ÷ 當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。

　　本基金在本報告期間需支付基金托管費24，496，483.91元。（2005年：41，501，132.58元。）

　　③基金銷售服務費

　　支付基金銷售機構的基金銷售服務費按前一日基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H ＝ E × 0.25% ÷ 當年天數

　　H 為每日應計提的基金銷售服務費

　　E 為前一日基金資產凈值

　　基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付給華安基金管理有限公司，再由華安基金管理有限公司計算并支付給各基金銷售機構。

　　本基金在2006年度需向關聯方支付的基金銷售服務費如下：

　　④ 由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人中國工商銀行股份有限公司保管，并按銀行同業利率計息。基金托管人于2006年12月31日保管的銀行存款余額為242，760，786.36元(2005年：3，204，221，187.54元)。本年度由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為13，790，605.79元(2005年：20，728，262.07元)。

　　(4).基金各關聯方投資本基金的情況

　　① 基金管理公司運用固有資金投資本基金的情況：

　　2006年度基金管理公司投資本基金的情況：

　　2005年度基金管理有限公司投資本基金的情況：

　　② 關聯方持有的基金份額：無。

　　4.本基金流通受限、不能自由轉讓的基金資產

　　（1）本基金截止本報告期末流通受限的債券情況如下：

　　（2）本基金截至2006年12月31日止從事銀行間同業市場的債券回購交易形成的賣出回購證券款余額796，000，000.00元(2005年：9，311，000，000.00元)，系以如下債券作為質押：

　　八、投資組合報告

　　(一) 報告期末基金資產組合

　　注：銀行存款和清算備付金合計中包括1，000，000，000.00元商業銀行定期存款投資。

　　(二) 報告期債券回購融資情況

　　報告期內貨幣市場基金債券正回購的資金余額超過基金資產凈值20％的說明：

　　(三) 基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　報告期內投資組合平均剩余期限違規超過180天的說明：本報告期內無。

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例

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