安順證券投資基金

　　2006年年度報告摘要

　　基金管理人：華安基金管理有限公司 基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年3月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本年度財務報告已經上海立信長江會計師事務所有限公司審計。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　二、基金產品概況

　　1、基金概況

　　2、基金的投資

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　5、信息披露

　　6、其他有關資料

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標

　　提示：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如：封閉式基金交易傭金，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、凈值表現

　　A、歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較

　　備注：本基金合同中沒有規定業績比較基準。

　　B、圖示自基金合同生效以來基金份額凈值表現

　　基金份額累計凈值增長率歷史走勢圖

　　C、圖示基金過往三年每年的凈值增長率

　　基金過往三年每年的凈值增長率的柱狀圖

　　3、基金收益分配情況（過去三年）

　　四、管理人報告

　　1、基金管理人及基金經理簡介

　　（1）基金管理人

　　華安基金管理有限公司經中國證監會證監基金字[1998]20號文批準于1998年6月設立，是國內首批基金管理公司之一，注冊資本1.5億元人民幣，公司總部設在上海陸家嘴金融貿易區。目前的股東為上海電氣（集團）總公司、上海國際信托投資有限公司、上海工業投資（集團）有限公司、上海廣電（集團）有限公司和上海沸點投資發展有限公司。

　　截至2006年12月31日，公司旗下共管理了基金安信、基金安順、基金安久、基金安瑞4只封閉式證券投資基金，華安創新、華安中國A股、華安富利、華安寶利、180ETF、華安宏利、華安國際配置7只開放式基金，管理人民幣資產265.61億元，美元資產1.98億美元。

　　（2）基金經理

　　尚志民先生：工商管理碩士，10年證券、基金從業經驗，曾在上海證券報研究所、上海證大投資管理有限公司工作，進入華安基金管理有限公司后曾先后擔任公司研究發展部高級研究員、基金安順、基金安瑞、華安創新基金經理。現任基金投資部副總監、基金安順和華安宏利基金經理。

　　陳俏宇女士：工商管理碩士，11年證券、基金從業經歷。曾在上海萬國證券公司發行部、申銀萬國證券有限公司國際業務部、上海申銀萬國證券研究所有限公司行業部工作。2003年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發展部高級研究員。現任基金安順和華安宏利基金經理助理。

　　2、基金運作合規性聲明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守有關法律法規及《安順證券投資基金基金合同》、《安順證券投資基金招募說明書》等有關基金法律文件的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規或未履行基金合同承諾的情形。

　　3、基金經理工作報告

　　2006年我們和投資者共同見證了中國證券市場的歷史性轉折，上證及深證綜合指數年末分別報收于2675.47點和550.59點，年漲幅逾130%和97%，成為全球年度漲幅最高的市場之一。在不斷向上修正對市場樂觀預期的同時，通過證券市場，我們不僅在分享中國崛起的經濟成果，而且在思考制度性變革所帶來的深層次變化，這成為市場信心的有力支撐，直接反映在A股市場的估值提升方面，并觸發了多個投資主題的演繹。

　　本基金在報告期內采取較為積極主動的投資策略。一方面，我們通過借鑒他國歷史來解讀產業政策導向，評估中國需求對全球經濟的影響，以及觀察市場資金的性質及風格轉換，采取自上而下的方式進行行業或主題選擇，比如在不同階段分別對煤炭等資源類、整體上市或注資、新興物流行業和大市值股票的較集中配置等。另一方面，在市場熱情高漲的階段，我們也始終強調估值的安全邊際，通過自下而上的個股研究來控制投資標的的風險。當然，遺憾的是下半年對金融行業誤判所導致的低配置一度使組合業績表現有所波動。

　　展望2007年，隨著整體估值水平的提升，市場的波動幅度有可能明顯加大，但是我們仍然對市場保持樂觀預期。經歷了股權分置改革之后，中國證券市場發展背景和基礎條件已經發生了深刻的變化，資本市場的資源優化功能恢復，也使資產價值的體現更有效，從而吸引各類投資者通過A股市場來分享中國經濟的成長。

　　基于對市場中長期的判斷，我們認為與其嘗試捕捉市場的每一次高點或低點，不如堅持產業政策及趨勢的研究與把握，在構建和諧社會的大背景下，從投資、出口及消費方面尋找相關的投資機會。我們重點關注新興物流行業，其不僅有助于提高國內企業生產和管理效率，以及提升經濟增長質量，符合科學發展觀的大背景，同時要素成本的上升和競爭壓力的增大也為該行業提供了較為樂觀和切實的發展空間。這其中有可能出現一批適應本土企業需求的專業化公司。同時我們也積極關注在逐步實現社會公平正義過程中，如新農村建設、醫療制度改革、稅制改革等所產生的投資機會。

　　安順基金將繼續秉承努力回報基金持有人的傳統，力爭以良好的業績和分紅回報持有人的信任。

　　4、內部監察報告

　　本報告期內，監察工作以保障公司合規運作、維護基金份額持有人利益出發，由獨立的監察稽核部對公司后臺運行、基金運作、基金銷售及員工行為的合規性進行定期和不定期檢查，同時推動公司風險控制機制的完善與優化，保證各項法規和管理制度的落實。

　　在本報告期內，本基金管理人內部監察工作重點集中于以下幾個方面：

　　（1）組織員工進行法律法規的學習，強化員工合規經營和風險控制意識；

　　（2）根據法律法規和監管規定的要求，推動公司和相關部門修訂完善公司內控制度；

　　（3）完善投資交易系統控制功能，提高合規監察效率；

　　（4）開展基金運作稽核檢查工作，通過定期檢查、不定期抽查等工作方法，加強公司運作合規性控管。

　　本基金管理人承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運 用基金資產，不斷提高內部監察稽核工作的科學性和有效性，努力防范和控制各種風險，充分保障基金份額持有人的合法權益。

　　五、托管人報告

　　2006年，交通銀行在安順證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、基金托管協議，依法安全保管了基金的資產，勤勉盡責地履行了基金托管人的義務，不存在損害基金持有人利益的行為。

　　2006年，按照《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、基金托管協議，本托管人對基金管理人———華安基金管理有限公司在安順證券投資基金投資運作方面進行了監督，對基金資產凈值、基金份額凈值和費用計算上進行了認真復核，未發現基金管理人有損害基金持有人的利益行為。

　　2006年，由安順證券投資基金管理人———華安基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關安順證券投資基金的年度報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　六、審計報告

　　本報告期本基金財務報告經上海立信長江會計師事務所有限公司審計，注冊會計師呂秋萍 李剛出具了標準無保留意見的審計報告。

　　七、財務會計報告

　　單位：人民幣元

　　(一)、資產負債表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(二)、經營業績表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(三)、收益分配表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(四)、凈值變動表

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　(五)、會計報表附注

　　本基金的會計報表按《證券投資基金會計核算辦法》編制，會計報表披露的方式則是根據中國證券監督管理委員會頒布并于2004年7月1日起實施的《證券投資基金信息披露管理辦法》、證券投資基金信息披露內容與格式準則第3號《半年度報告的內容與格式》、證券投資基金信息披露編報規則第3號《會計報表附注的編制及披露》、證券投資基金信息披露編報規則第4號《基金投資組合報告的編制及披露》進行編制及披露。

　　1.主要會計政策、會計估計及其變更

　　本半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　2.主要稅項

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字（2002）128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅字（2004）78文《關于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅（2005）11號《關于調整證券（股票）交易印花稅稅率的通知》、財稅（2005）102號《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》、財稅（2005）103號《關于股權分置試點改革有關稅收政策問題的通知》及其他相關稅務法規和實務操作，主要稅項列示如下：

　　1、以發行基金方式募集資金，不屬于營業稅征收范圍，不征收營業稅。

　　2、基金買賣股票、債券的差價收入，自2004年1月1日起繼續免征營業稅。

　　3、基金買賣股票、債券的差價收入，自2004年1月1日起繼續免征企業所得稅。對基金取得的股票的股息、紅利收入以及企業債券的利息收入，由上市公司和發行債券的企業在向基金派發股息、紅利、利息時代扣代繳20％的個人所得稅，暫不征收企業所得稅。自2005年6月13日，對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50％計入個人應納稅所得額，依照現行稅法規定計征個人所得稅，基金投資者參照前述規定。

　　4、基金買賣股票按照0.2％的稅率征收印花稅。從2005年1月24日起，調整證券(股票)交易印花稅稅率，對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據，由立據雙方當事人分別按l％。的稅率繳納證券(股票)交易印花稅。

　　5、基金作為流通股股東在股權分置改革過程中收到的由非流通股股東支付的股份、現金等對價，暫免征收印花稅、企業所得稅和個人所得稅。

　　3.關聯方關系和關聯方交易

　　(1).關聯人、關系、交易性質及法律依據列示

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2).通過關聯人席位交易情況

　　①本報告期通過關聯人席位的股票成交量：無。

　　上年度通過關聯人席位的股票成交量：無。

　　②本報告期通過關聯人席位的債券、回購及權證成交量：無。

　　上年度通過關聯人席位的債券、回購及權證成交量：無。

　　③本報告期與關聯人進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：

　　上年度與關聯人進行銀行間市場債券買賣和回購交易情況：無。

　　(3).關聯方報酬

　　① 基金管理人的報酬

　　本基金應支付基金管理人管理費，按前一日基金資產凈值的1.5%的年費率計提，具體計算方法如下：

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%的年費率計算。

　　本基金成立六個月后，若持有現金比例超過本基金資產凈值的20%，超過部分不計提基金管理費。計算方法為：

　　H = E × 1.5% ÷ 當年天數

　　H為每日應支付的管理費

　　E為前一日的基金資產凈值（扣除本基金持有現金比例超過20%部分的基金資產凈值）

　　基金管理人的管理費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇節假日、公休假等，支付日期順延。

　　本基金在本報告期間需支付基金管理費69，053，846.19元。（上年度：47，378，032.84元）

　　② 基金托管費

　　本基金應支付基金托管人托管費，按前一日基金資產凈值的0.25%的年費率計提，計算方法如下：

　　H = E ×0.25% ÷ 當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。

　　本基金在本報告期間需支付基金托管費11，508，974.38元。（上年度：7，896，427.66元）

　　③ 由關聯方保管的銀行存款余額以及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人交通銀行股份有限公司保管，按銀行同業利率計息。基金托管人于2006年12月31日保管的銀行存款余額為2，905，518.42元，2005年12月31日為110，152，587.79元。本年度由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為2，251，198.56元，2005年度為2，357，143.59元。

　　本基金用于證券交易結算的資金通過“交通銀行基金托管結算資金專用存款帳戶”轉存于中國證券登記結算有限責任公司，按銀行同業利率計息。于2006年12月31日的相關余額92，957，925.64元，2005年度為20，892，045.07元，計入“結算備付金”科目。

　　(4). 基金各關聯方投資本基金的情況

　　1、基金管理公司投資本基金的情況：

　　2006年度基金管理公司投資本基金的情況：

　　2005年度基金管理有限公司投資本基金的情況：

　　(5). 基金管理公司主要股東及其控制的機構投資本基金的情況：

　　4.本基金流通受限、不能自由轉讓的基金資產

　　(1)、本基金截止本報告期末流通受限股票情況如下：

　　A.流通受限、不能自由轉讓的資產為獲配的新股。基金可使用以基金名義開設的股票賬戶，比照個人投資者和一般法人、戰略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰略投資者認購的新股，根據基金與上市公司所簽訂申購協議的規定，在新股上市后的約定期限內不能自由轉讓；基金作為個人投資者參與網上認購獲配的新股或增發新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉讓。

　　B. 本基金截至2006年12月31日止持有以下因非公開發行而流通受限的股票。

　　自2006年11月13日起，基金投資的非公開發行股票，在非公開發行股票上市后的約定期限內不能自由轉讓，按證監會《關于進一步加強基金投資非公開發行股票風險控制有關問題的通知》中規定的方法估值，詳見本會計報表附注中基金資產的估值方法。

　　C.本基金截至2006年12月31日止持有以下因股權分置改革而暫時停牌的股票，這些股票將在上市公司完成與流通股股東的溝通協商程序后或在股權分置改革規定的程序結束后復牌。

　　D. 本基金截至2006年12月31日止持有以下因有重大信息披露而暫時停牌的股票，這些股票在所公布的事項的重大影響消除后，并經交易所批準后復牌。

　　(2)、本基金截止本報告期末流通受限債券：無。

　　八、投資組合報告

　　(一)、基金資產組合

　　(二)、股票投資組合

　　(三)、股票明細

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于http://www.huaan.com.cn網站的年度報告正文。

　　(四)、報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%或前二十名的股票明細

　　2、整個報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額。

　　*注：買入股票的成本總額未扣減股權分置獲得的現金對價5，222，348.80元。

　　(五)、債券投資組合

　　(六)、前五名債券明細

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