科訊證券投資基金

　　2006年年度報告摘要

　　基金管理人：易方達基金管理有限公司 基金托管人：交通銀行

　　重要提示

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人交通銀行根據本基金合同規定，于2007年3月1日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料已經審計。安永華明會計師事務所為本基金出具了標準無保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。

　　一、基金簡介

　　二、主要財務指標、基金凈值表現及收益分配情況

　　（單位：人民幣元）

　　重要提示：下述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　（一）主要財務指標

　　（二）基金凈值表現

　　1、本基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較列表：

　　2、基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率的歷史走勢圖

　　注：(1)基金合同中關于基金投資比例的約定：

　　a．本基金投資于股票、債券的比例不低于本基金資產總值的80%，本基金投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的20%；

　　b．本基金持有一家上市公司的股票，不得超過基金資產凈值的10%，本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%；

　　c．遵守中國證監會規定的其他比例限制；

　　本基金在本期間內遵守上述投資比例的規定進行證券投資。

　　（2）本基金基金合同未規定業績比較基準。

　　（3）本基金于2006年1月1日聘任侯清濯先生擔任基金經理，免去馬駿先生基金經理職務，但基金原有投資目標、投資范圍、投資策略和選股標準等完全沒有變化。

　　3、過往三年基金每年凈值增長率圖示

　　（三）過往三年基金每年的收益分配情況

　　（單位：元）

　　三、管理人報告

　　（一）基金管理人及基金經理介紹

　　1、基金管理人及其管理基金的經驗

　　經中國證監會證監基金字[2001]4號文批準，易方達基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注冊資本1.2億元。目前公司的股東為廣東粵財信托、廣發證券、廣東美的電器股份公司、重慶國際信托和廣州市廣永國有資產經營有限公司，其中廣東粵財信托、廣發證券和廣東美的電器股份公司分別占出資額的25%，重慶國際信托占出資額的16.67%，廣州市廣永國有資產經營有限公司占出資額的8.33%。

　　公司下設基金投資部、研究部、集中交易室、市場部、注冊登記部、核算部、信息技術部、監察部、人力資源部、綜合管理部、機構理財部、固定收益部、投資發展部等部門。良好的治理結構和健全的內部控制保證了公司的合法規范經營，并逐步形成穩健、務實、規范、創新的經營風格。

　　自成立以來，易方達基金管理有限公司秉承“取信于市場，取信于社會”的宗旨，堅持“在誠信規范的前提下，通過專業化運作和團隊合作實現持續穩健的增長”的經營理念，努力以規范的運作、良好的業績和優質的服務，為投資者創造最佳的回報。

　　截至2006年12月31日，公司旗下有基金科匯、基金科翔、基金科訊、基金科瑞四只封閉式基金和易方達平穩增長基金、易方達策略成長基金、易方達50指數基金、易方達積極成長基金、易方達貨幣市場基金、易方達月月收益中短期債券投資基金、易方達價值精選股票型基金、易方達策略成長二號混合型基金等八只開放式基金和易方達深證100交易型開放式指數基金。

　　2、基金經理介紹

　　侯清濯先生，生于1975年，清華大學工學碩士，曾任易方達基金管理有限公司行業研究員、基金經理助理，本報告期內任基金科訊基金經理。

　　（二）基金運作合規性說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　（三）基金經理報告

　　1、投資策略和業績表現回顧

　　基金科訊在2006年堅定看好中國的宏觀經濟趨勢，盡可能將主要資產配置在與國民經濟緊密相關的行業板塊中，并取得了較好的效果。基金科訊當期業績超過封閉式基金平均水平。回顧2006年基金科訊的股票組合，鋼鐵、汽車和消費品板塊配置比例明顯超過封閉式基金平均配置水平，這些行業板塊的超額收益對基金科訊業績貢獻最大；而零售、金融等板塊的配置一直明顯低于封閉式基金平均配置水平，基金科訊非常遺憾地錯過了這些行業板塊中的超額收益。未來基金科訊在堅持獨立研究、投資的同時，也必須逐步開拓視野、虛心學習借鑒其他基金的投資經驗，為持有人謀求最大的投資收益。

　　截至報告期末，本基金份額凈值為2.3496元，本報告期份額凈值增長率為116.39%。

　　2、宏觀經濟和市場展望

　　2006年度市場強勁上漲，漲幅超過市場普遍預期，僅第四季度上證指數就上漲了923點。整個市場在震驚之余，紛紛從不同的角度出發思考2007年市場的走勢，并采取相應的策略。基金科訊認為，當前市場最大的共識在于人民幣持續升值的潛力。人民幣持續升值的背后是中國活躍的對外貿易，但究其本質看，人民幣升值只能算是中國宏觀經濟強勁上漲的一個外在現象，是中國成長為經濟大國、強國這一不可逆轉的巨潮中的浪花之一。在2007年或者今后相當長的時期內，以人民幣升值和消費增長等為外在現象的中國宏觀經濟都將維持上漲趨勢。預計2007年中國股市有望與宏觀經濟保持同步上升趨勢。消費服務、鋼鐵、航運等幾個板塊最有可能隨著宏觀經濟的上漲而步入持續的上升景氣周期，步入上升周期的企業大幅增長的業績必將推動上市公司股價的進一步上漲。基金科訊有理由相信， 2007年中國A股市場仍然是充滿機會的市場，并將積極調整策略，除了在傳統的消費、制造等領域進一步深入發掘，保持相對配置優勢外，還要不斷開拓研究視野和投資范圍，對于由新操作系統Vista和通訊3G系統引發的IT產業新的浪潮波及到的、并且未曾重點配置的板塊，都將給予充分的重視。

　　在新的一年中，預計對當前A股市場估值水平的分歧、宏觀統計數據與微觀企業經營狀況背離等因素也會對市場產生負面影響，造成指數的波動。但基金科訊堅信，中國宏觀經濟向上發展的趨勢不會改變，進入景氣上升周期的企業業績最終會推動指數進一步上漲，而基金科訊就是要在這一過程中，尋找優勢企業并買入持有，為持有人謀求持續穩定的資本增值。

　　四、托管人報告

　　2006年，交通銀行在科訊基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、基金托管協議，依法安全保管了基金的資產，勤勉盡責地履行了基金托管人的義務，不存在損害基金持有人利益的行為。

　　2006年，按照《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同、基金托管協議，本托管人對基金管理人———易方達基金管理有限公司在科訊基金投資運作方面進行了監督，對基金資產凈值、基金份額凈值和費用計算上進行了認真復核，未發現基金管理人有損害基金持有人的利益行為。

　　2006年，由科訊基金管理人———易方達基金管理有限公司編制并經托管人復核審查的有關科訊基金的年度報告中財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確、完整。

　　交通銀行

　　2007年3月1日

　　五、審計報告

　　安永華明會計師事務所審計了科訊證券投資基金2006年12月31日的資產負債表和2006年度的經營業績表、基金凈值變動表及基金收益分配表，并出具了標準無保留意見的審計報告。

　　六、財務會計報告

　　（一）基金會計報表

　　1、資產負債表

　　科訊證券投資基金資產負債表

　　2006年12月31日 單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　2、經營業績表及收益分配表

　　科訊證券投資基金經營業績表

　　2006年度

　　單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　科訊證券投資基金

　　收益分配表

　　2006年度

　　單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　3、基金凈值變動表

　　科訊證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　2006年度

　　單位：人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　（二）會計報表附注

　　附注1.本基金年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　附注2.重大會計差錯的內容和更正金額

　　本基金2006年度并無重大會計差錯。

　　附注3.關聯方關系及關聯方交易

　　（1）主要關聯方關系

　　以下關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　（2）通過主要關聯方席位進行的交易

　　說明：

　　基金交易傭金的計算方式如下：

　　滬市交易傭金=股票買（賣）成交金額*1-股票買（賣）經手費（買賣成交金額*0.11）-股票買（賣）證管費（買賣成交金額*0.04）-證券結算風險金（股票成交金額*0.03+國債現貨成交全價金額*0.01+國債回購金額*相應費率）

　　深市交易傭金=股票買（賣）成交金額*1-股票買（賣）經手費（買賣成交金額*0.1875）-證券結算風險金（股票成交金額*0.03+國債現貨成交全價金額*0.01+國債回購金額*相應費率）

　　向關聯方支付的交易傭金采用公允的交易傭金比率計算。關聯方席位租用合同范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　（3）關聯方報酬

　　A 基金管理人報酬

　　基金管理人報酬按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×1.5%/當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。本基金于本期應支付基金管理人管理費共計人民幣19，066，583.61元（2005年度：13，709，807.79元），其中已支付基金管理人人民幣16，868，308.89元，尚余人民幣2，198，274.72元未支付。

　　B 基金托管人報酬

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×0.25%/當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。本基金于本期應支付基金托管人托管費共計人民幣3，177，763.82元（2005年度：2，284，967.95元），其中已支付基金托管人人民幣2，811，384.71元，尚余人民幣366，379.11元未支付。

　　(4)與關聯方進行的銀行間同業市場債券（含回購）交易

　　本基金本報告期及2005年度均未發生與關聯方進行的銀行間同業市場債券(含回購)交易。

　　(5) 由關聯方保管的銀行存款余額及由此產生的利息收入

　　本基金的銀行存款由基金托管人交通銀行保管，并按銀行間同業存款利率計息，由基金托管人保管的銀行存款余額及產生的利息收入情況如下：

　　單位：元

　　（6）關聯方投資本基金的情況

　　A.基金管理人所持有的本基金份額

　　基金管理人2006年度及2005年度持有本基金基金份額變動相關的交易費用按交易所公布的基金交易費率計算并支付。

　　B.基金管理人主要股東及其控制的機構所持有的本基金份額

　　附注4.報告期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　（1）本基金截至2006年12月31日止因

股權分置改革暫時停牌而流通轉讓受限制的資產情況如下：

　　以上因股權分置改革而暫時停牌的股票，其年末估值單價是根據最近一個交易日的市場平均價確定。

　　（2）其他流通轉讓受限制的基金資產:

　　七、投資組合報告

　　1、本報告期末基金資產組合情況

　　2、本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　3、本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4、本報告期內股票投資組合的重大變動

　　（1）本報告期內累計買入價值超出期初基金資產凈值2％的股票明細

　　（2）本報告期內累計賣出價值超出期初基金資產凈值2％的股票明細

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