(上接D17版)

　　4.3 控股股東及實際控制人情況介紹

　　4.3.1控股股東及實際控制人變更情況

　　□適用√不適用

　　4.3.2控股股東及實際控制人具體情況介紹

　　控股股東名稱：招商局輪船股份有限公司

　　法定代表人：秦曉 成立日期：1948年10月11日 注冊資本：20000萬元

　　公司類別：有限責任公司

　　經營范圍：水上客、貨運輸業務；碼頭、倉庫及車輛運輸業務；各類交通運輸設備、零備件、物料的銷售、采購供應；船舶、客貨代理業務、海上國際貨運業務；另外也從事與運輸有關的金融、保險、信托業務。

　　實際控制人情況簡介

　　招商局集團有限公司直接持有招商局輪船100%的股份，是本公司的實際控制人。招商局集團有限公司的注冊資本為54億元。注冊地址為北京市朝陽區建國路118號招商局中心招商大廈，法定代表人為秦曉先生。招商局集團是國資委直接管理的國有重要骨干企業之一，該公司的前身是輪船招商局，創立于1872年中國晚清洋務運動時期，曾是對中國近代民族工商業現代化進程起到過重要推動作用的企業之一。目前該公司已經成為一個多元化綜合性企業集團，其業務領域包括交通基建、工業區開發、港口、金融、地產、物流等。截至2005年12月31日，該公司經德勤華永會計師事務所有限公司審計的總資產為788.00億元，凈資產為250.19億元，2005年度主營業務收入為191.32億元，利潤總額為64.56億元，凈利潤為42.38億元。

　　4.3.3公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

　　§5董事、監事和高級管理人員

　　5.1董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

　　注：公司董事會于2007年3月15日收到董事周祺芳先生的書面辭職報告，由于工作變動原因，周祺芳先生決定辭去公司董事職務，公司對此已依照相關規定進行了公告。

　　2006年度，本公司董事、監事及高級管理人員從本公司及其下屬公司領取的稅前薪酬情況如下：

　　本公司董事、監事及高級管理人員本年度從本公司及其下屬公司領取的薪酬總額為342.7萬元。

　　§6 董事會報告

　　6.1管理層討論與分析

　　2006年航運市場整體有所下滑，同時燃油價格高企等給公司的經營和成本控制帶來了更大的挑戰。公司以“穩健經營、確保安全、穩定效益和穩步發展”為既定方針，積極應對復雜多變的市場，戰略性和前瞻性地調控船隊的布局，團結一致，克服困難，在

股票發行上市、生產經營、船舶管理、安全生產、船員隊伍培養等各方面均取得了良好的成績，LNG運輸業務的投資與管理也進展順利，完成了董事會提出的年度目標。公司整體實力顯著增強，資本結構明顯改善。

　　一)、公司報告期總體經營情況：

　　報告期內，公司船隊共承運石油2，693萬噸，主要客戶為中國、日本、韓國、東南亞及美國等國家和地區油公司和貿易商。共承運散貨616萬噸，航線分布全球，主要運輸的貨物為煤炭、糧食和鐵礦石等。

　　報告期內公司油輪船隊承運國油大幅增加。通過與中國石油公司的積極溝通、協調與配合，2006年定載了57個航次，承運中國進出口原油約802萬噸，同比增加40%，其中，承運進口原油約715萬噸，同比增加31%。2006年承運國油無論從絕對數量、占營運收入還是占公司船隊總運量的比例，均為公司歷年來的最高水平。

　　2006年船隊主要指標完成情況表

　　二)、報告期內收入、成本和利潤情況及變動原因分析

　　報告期公司實現營業收入23.93億元，比上年同期降低9.72%。其中油輪營業收入為17.23億元，同比降低1.49%，主要是由于2006年7艘油輪塢修，而2005年只有1艘油輪塢修，塢修天數增加致使營業收入減少近0.4億元，占營業收入的2.2%，以及油輪市場運費率同比有所下降；散貨船隊營業收入6.68億元，同比降低25.56%，主要原因是市場前低后高，且整體下滑，影響到部分先期出租的船舶的收入，公司已及時采取措施，調整經營，相信對2007年營業收入會有正面影響。

　　報告期公司的營業成本為12.81億元，與上年同比上升4.97%。其中油輪船隊營業成本為9.45億元，同比增長8.9%，主要是即期市場增加一艘VLCC，燃油成本同比上升18.7%約0.48億元，油輪塢修艘次大幅增加而多支出0.46億元；散貨船隊營業成本為3.36億元，同比下降4.71%，原因是散貨船隊主要以期租方式運營，成本基本不受燃油價格影響。

　　2006年公司實現營業利潤9.72億元，比上年同期降低27.45%。公司實現凈利潤8.29億元，比上年同期降低38.32%，除上述因素外，還包括下列一次性因素的重要影響：(1)、由于分配2005年度及2006年上半年股利，2006年產生所得稅費用1.23億元；(2)、2005年8月處置了“泰源”號老齡油輪而使2006年度投資收益大幅減少0.46億元；(3)、融資租賃散貨船日元匯兌收益減少0.47億元。此外人民幣升值導致2006年度減少利潤0.28億元。

　　三)、公司主要優勢和面臨的困難：

　　公司目前主要優勢體現在：

　　1、公司的運輸業務包括油輪運輸、散貨船運輸，液化天然氣船運輸，這三類業務具有不同的風險收益特征，各航運子市場通常具有各自不同的周期與季節性；多元的業務組合有利于穩定本公司的經營業績。

　　2、公司油輪船隊船型結構多元，規避單一市場波動風險能力相對較強；本公司常年在香港運作，營運管理的國際化程度高，擁有一支具備多年國際航運經營管理經驗的專業人員隊伍，公司不僅與中國主要石油公司建立了戰略合作關系，還與SHELL、CHEVRONTEXACO、GS Caltex等國際大型石油公司建立和保持著良好的長期合作，油輪管理公司取得的管理業績和持續保持的安全記錄被業界廣為認可，本公司的長期客戶遍布全球，對單一地區客戶的依賴程度很小。

　　3、中國進口原油規模增長迅速，帶動進口原油運輸需求持續快速增長。2006年本公司承運的中國進口原油大幅增長31％，但僅約相當于中國當年進口原油總規模的5%左右。中石化集團、中化集團及中國海洋石油總公司等中國主要石油進口企業已直接或間接在本公司參股，與本公司建立了戰略合作關系，該等合作關系的建立為本公司油輪運輸業務的穩定發展提供了堅實的基礎。

　　4、本公司散貨船隊船齡較年輕，船型整齊，營運管理的國際化程度高，收入相對穩定。該項業務收入是本公司主營業務收入的重要組成部分。

　　5、目前國內多個沿海省市都在籌建進口液化天然氣項目，本公司下屬公司香港明華與大連遠洋運輸公司合營的CLNG公司是目前中國唯一的投資并經營管理進口液化天然氣業務的公司，液化天然氣專用船通常有25年的長期租賃合同，運輸收益穩定，該項業務的開展將有利于穩定本公司未來的盈利水平。

　　公司目前主要困難體現在：

　　1、公司油輪船隊目前單殼船比例偏高、整體船齡偏老。公司目前單殼油輪占油輪船隊總載重噸的70％，單殼油輪尤其是老齡單殼油輪營運空間過去幾年在不斷縮小，經營壓力不斷加大；同時單殼油輪隨著船齡增加，船舶以及機械設備狀況不斷老化，給維修保養帶來不少困難，船舶成本有所增加。國際油輪運輸行業競爭激烈，油輪更新速度加快，大型石油公司對油輪的安全性要求日益嚴格，只有在運價、船舶位置、噸位、船齡、船型及船舶管理人等各方面均符合承租人要求的船舶才具有市場競爭力。與國際市場領先的大型油輪船東相比，目前本公司油輪船隊規模相對較小、單殼船比例偏高，在爭取大型石油公司的原油運輸業務方面，不具優勢。

　　2、散貨船隊盡管船齡較輕，船型整齊，但由于多年來未補充運力，隨著船齡的增長及近年來市場上新船型的出現，整體競爭力和盈利能力將會受到影響。

　　3、目前手持新造船訂單不足以滿足船隊擴張需求，而新造船交付期較遠，新造船和二手船價格較高，獲取新運力成本較高。

　　4、公司計劃在未來兩年內對5艘單殼油輪擇機進行雙殼改造，如未能及時補充新船，實施該改造計劃短期而言會減少部分運力。公司將積極采取措施減少因為單殼油輪改造對運力等的影響。

　　四)2006年生產經營情況簡要分析

　　1、油輪船隊經營情況

　　(1)市場情況

　　2006年全球油輪運力溫和增加，原油需求增幅減緩，增長主要來自中國、印度等發展中國家，其中，中國是全球原油需求增長的最主要動力，約占增量的一半，全年進口原油1.45億噸，同比增加14.5%，而歐盟、日韓、北美總體上原油需求增長乏力。

　　2006 年油輪市場供求關系復雜多變，油輪運費率呈現出大幅震蕩和背離傳統季節性波動的走勢，全年平均水平有所下滑。同時， 燃油價格上漲導致航次成本顯著增加，油輪航次收益大受影響。

　　分船型來看， 2006年中東VLCC市場大部分時間呈現淡季不淡、旺季不旺的情況，其中第1、3季度高，第2、4季度低，全年總體看比2005年有所回落。以我公司VLCC主要經營的中東/東向市場為例， 根據波羅的海國際油輪運費率指數(BITR)的統計，2006年， 中東/東向典型航線TD3(即中東-日本航線)VLCC平均運費率期貨(FFA)指數為WS96，比2005 年平均WS104下跌7.7％。單殼Suezmax油輪運營的遠東市場貨源稀疏，競爭慘烈，較多船舶無法落實貨源，船東議價能力弱，運費率受VLCC市場影響呈現類似季節性波動。遠東Aframax市場總體市場明顯弱于2005年，往往航次較短、航線較復雜，運費率波動大，既受VLCC市場影響，也表現出其區域性市場的獨特性。

　　(2)經營情況

　　2006年，公司油輪船隊在經營中繼續落實與中國租家的運油合作協議；努力跟蹤與分析市場，把握即期市場定載機遇。同時，公司堅持穩健經營的策略，對不同船型、船齡船舶進行了營運模式的合理布局， 在數量上保持期租和程租1:1的比例。 油輪船隊全年累計完成233個航次，安全航行104萬海里，貨運量2，693萬噸，周轉量約1，006億噸海里，船隊營運率達到96.6%。

　　2006年油輪前五大客戶情況

　　2、散貨船隊經營情況

　　(1)、市場情況

　　報告期內，國際干散貨航運市場的總體走勢是前低后高，供求關系變化較大。波羅的海干散貨指數BDI年初承接上年度的跌勢，一度落到近三年的第二低位。下半年起，市場穩定上升，年底升至全年最高位。2006年BDI指數年平均值為3179點，比上年平均值低192點。市場的實際運行情況大大好于2006年年初市場人士的普遍預測。

　　(2)、經營情況

　　2006年散貨船隊繼續實施穩健的經營政策，約三分之二運力執行中長期期租，保證穩定的收入，控制及防范市場風險。另三分之一左右運力以航次期租(TCT)和短期期租形式在即期市場經營，努力捕捉市場高點，提高經營收入。船隊全年累計完成151個航次，安全航行91萬海里，貨運量616萬噸，同比上升6.7%；周轉量為271.4億噸海里，同比下降3.3％。船隊營運率達到97.3%。

　　報告期貨運量前5位為煤、糧食、鐵礦、鋼材、焦炭，具體運量如下：

　　前五位貨運量表

　　五)、船隊運力擴張和提升工作進展情況

　　1、廣東、福建液化天然氣運輸項目各項工作進展順利，廣東項目第二艘船“粵港”輪于2006年6月12日下水，福建項目“閩榕”輪2006年3月15日正式開工建造。CLNG下屬船舶管理公司在香港正式開始營運。上海項目完成造船招標工作并于近期獲得國家發改委批復，浙江項目也正在積極跟進落實中。

　　2、加強新造3艘AFRAMAX型油輪的審圖和監造工作。公司造船小組積極開展自主創新、節能工作，通過對新造船圖紙的審核分析，針對世界船舶新技術的變化，從專業角度對重點部位提出引進嫁接先進技術設備的方案，保證新船在動力結構設計、節能等方面更合理更完善。

　　3、積極研究和推進單殼油輪的改造。2006年底，公司在充分研究、測算和論證的基礎上，提出了對5艘1990年代建造的單殼油輪進行雙殼改造的計劃，并已經提交董事會第十一次會議審議通過，第一艘單殼VLCC預計將于2007年上半年進塢改造。

　　4、已確定的油輪和液化天然氣運輸項目投資按計劃推進：2006年完成支付5艘在建新油輪進度款1.67億元，累計支付進度款4.04億元。2006年新造液化天然氣船總投資款21.36億元，累計總投資款36.94億元；2006年我公司按比例支付的液化天然氣船投資款0.58億元，累計支付投資款3.76億元。

　　5、公司正在積極研究落實船隊的發展規劃，盡管目前市場船價居高不下，公司既定的船隊擴張計劃可能有所推遲，或根據市場和公司的實際情況做出必要的調整，但公司認為船隊運力擴張的計劃能夠順利實現

　　六)、公司未來發展的展望

　　國際貨幣基金組織(IMF)最近預測，2007年全球GDP增長4.9％，略低于2006年的5.1％，全球貿易量增長率7.8％，低于2006年的9.4％，顯示2007年世界經濟和全球貿易量仍將平穩增長，但增速有所趨緩。預計2007年中國經濟將繼續保持健康發展，中國政府將進一步落實加強和改善宏觀調控，預計2007年GDP增長速度可能比2006年下降1－2個百分點。

　　1、2007年油輪運輸市場分析和經營前景展望

　　國際能源機構(IEA)預期2007年全球原油需求增加約155萬桶/天或1.8%，增幅高于2006年。預計美國原油需求將恢復增加，而中國可能繼續成為全球原油新增需求的最主要動力之一。航運咨詢機構MARSOFT最新預計2007年油輪需求增加約4.6%，而運力增幅更高達5.8%，這是由于油輪新船交付量顯著增加，而老船退役持續處于低水平，因此，2007年油輪運輸市場可能仍將表現為振蕩整固。

　　石油輸出國組織(OPEC)宣布自2006年11月1日起減少原油產量配額120萬桶/天，并從2007年2月1日起進一步減少原油產量配額50萬桶/天，盡管OPEC減產指標并沒有得到充分兌現，但已對油輪運輸市場構成了打擊，2006年第4季度油輪運輸市場旺季不旺的現象已延續至2007年第1季度。由于油輪運輸市場對地緣政治局勢和天氣變化等短期因素相當敏感，加上國際能源機構IEA對2007年全球原油需求增長的預期，預計2007年油輪運輸市場的后續發展具有一定的可塑性。

　　基于多數船東對國際航運市場長期發展樂觀預期，未來兩三年船廠船臺供應緊缺，過往幾年航運業持續景氣令船東資金充裕，投資欲望高漲，造船市場十分火爆，同時船用鋼材價格高企、環保要求日益嚴格以及新造船規范生效等因素導致造船成本上升，因此，目前在買造船市場上，新造船和二手船的價格仍居高不下。

　　2、2007年國際干散貨航運市場分析和經營前景展望

　　國際干散貨航運市場自2004年以來異常火爆，得益于世界經濟的穩步向好，鋼鐵需求增加，帶動了鐵礦石等原材料的國際貿易和海運量強勁增長。中國和印度經濟的高速發展，是近年國際干散貨航運市場保持繁榮的主要動力。

　　全球及地區經濟發展形勢和市場供求關系變化始終是決定干散貨航運市場走向的關鍵。據航運分析機構CLARKSON預測，2007年全球大宗干散貨海運量為27.22億噸，比2006年凈增6，000萬噸，同比增長2.3％，增幅比上年回落約2個百分點。預計2007年我國鐵礦石進口量為3.45億噸，同比增長5.8％，增幅比上年回落約13個百分點，需求的增長有所放緩。

　　2007年，全球干散貨船隊總運力(單船大于1萬載重噸)可達3.92億噸，比2006年凈增2，000萬載重噸，同比增長5.4％，運力增長速度略低于2006年的6.8％。年內，將有362艘干散貨新船交付，其中，巴拿馬型新船110艘，大靈便型新船108艘。由于海運貿易結構的變化，部分運力被運距的增加所吸收，2007年干散貨航運市場的供求關系預計與2006年基本持平。

　　鑒于世界經濟仍將穩步增長，中國和印度經濟繼續快速發展，國際干散貨市場整體供求關系基本保持平衡，預期2007年國際干散貨航運市場基本面良好，經營前景相對樂觀。今年第一季度市場延續2006年年底的升勢保持在高位，我們預計在消化新增運力、鐵礦石年度進貨完畢和動力煤季節性等因素的影響下，市場將可能出現一定的調整，但預計全年市場整體可維持在相對高位運行，市場平均水平或略高于2006年。2007年，國際和地區性政治和經濟形勢，干散貨市場需求的季節性和區域性影響，以及非理性的投機炒作，均會使市場產生波動。

　　3、公司未來發展的機遇和挑戰

　　中國經濟的持續快速健康發展、國家提出的進口能源運輸安全戰略及相關政策目標(如2010年中國船東承運的進口石油和大宗原材料比例達到50％、2015年進一步達到80％等)給國內船東帶來了遠距離進口運輸需求的巨大增長空間，公司作為目前國內進口原油遠洋運輸的市場領先者，多年前已清醒意識到此重大發展機遇，也冷靜地分析了國內外各類船東運力擴張的情況，對此公司認為既是機遇也是挑戰，將根據市場實際情況，積極研究和調整發展戰略，部署運力擴張的步伐與節奏，在保持和提升核心競爭力、鞏固現有國際市場份額的基礎上利用繼續擴大與國內油商的多層次合作關系積極爭取國內貨源，實現公司油輪船隊做強做大的目標。

　　公司清醒地認識到目前船隊存在的問題，如公司油輪船隊單殼船比例偏高，營運空間不斷縮小，船舶成本增加；散貨船隊缺少運力補充，競爭力有所下降等。公司董事會已經批準了經營班子提出的單殼油輪改造計劃、即將開始第一艘單殼VLCC的改造；此外，公司將積極研究和尋求發展散貨船隊的機會。

　　4、資金需求情況

　　根據公司已確定的資本支出項目和運力擴張計劃，預計2007年度資本支出資金需求12.55億元，主要是已定造的5艘油輪的進度款、LNG項目投資支出、單殼油輪的改造支出和計劃購買的3艘油輪的首期款。資金來源主要是募集資金或債務融資。

　　5、近期主要風險因素及其對策

　　(1)本公司單殼油輪比例偏高、更新改造的壓力較大

　　本公司現有14艘油輪，除4艘雙殼油輪外，其他均為單殼油輪，5艘單殼阿芙拉型油輪最遲于2012年退役，其他單殼油輪如未完成雙殼改造，最遲需在2015年退役，整個油輪船隊面臨較大的更新改造壓力。

　　對策：公司董事會已經批準5艘1990年代建造的單殼油輪的改造計劃(其中第一艘“凱勇”輪將于2007年二季度進塢動工)。公司將積極落實有關計劃，周密部署，妥善安排，努力控制改造成本和工期，確保單殼油輪改造計劃安全、如期完成。

　　(2)本公司油輪收入和盈利能力目前受中東東向市場運費率波動影響較大

　　自2003年以來，本公司平均70%的主營業務收入來源于油輪運輸，承運的原油中70%以上為中東地區東向運輸的原油。中東地區原油出口量的變化及中國、日本、韓國、東南亞等地區進口原油需求的變化將對本公司主營業務收入產生較大影響。

　　對策：隨著雙殼油輪陸續加入船隊，公司將根據市場和公司實際情況，適時適當調整航線布局，逐步減少中東東向市場對公司油輪收入和盈利能力產生的影響。

　　(3)在人民幣持續升值的背景下，本公司面臨外幣折算等原因產生的匯率風險。

　　目前，本公司的經營收入全部以美元結算，燃油、港口使費及船員工資等費用支出大部分以美元結算，小部分以港幣等結算。本公司的境外子公司以美元或港幣為計賬本位幣，本公司以人民幣為計賬本位幣，人民幣升值會產生報表折算匯率損失。公司收到境外子公司匯回的股利，通常需兌換成人民幣后對股東進行利潤分配及繳納所得稅。公司首次公開發行的募集資金全部或部分需兌換成美元或其他外幣。未來人民幣升值可能導致本公司產生匯率損失。

　　對策：公司將持續關注人民幣對美元等主要貨幣的走勢，積極研究和適當采取匯率風險規避措施。

　　6.1.1 執行新企業會計準則后，公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響情況：

　　根據《企業會計準則第38 號—首次執行企業會計準則》和中國證券監督管理委員會于2006 年11月頒布的“關于做好與新會計準則相關財務會計信息披露工作的通知”的有關規定，執行新企業會計準則對公司影響如下：

　　在現行會計準則下，公司采用應付稅款法核算企業所得稅。在新會計準則下，公司采用資產負債表債務法核算企業所得稅。根據上海市浦東新區國家稅務局外高橋保稅區分局和上海市浦東新區地方稅務局外高橋保稅區分局《關于取得境外所得適用稅率的批復》(滬稅浦外二簽(2005)字第153號)規定：公司來源于境外子公司的投資所得，按法定稅率33%計算應納稅額；對境外繳納的所得稅采用定率抵扣方法，統一按境外應納稅所得額16.5%的比率抵扣；投資所得的實現以被投資企業會計賬務上實際做利潤分配處理時確認。公司僅全資擁有并控制一家境外子公司，且公司決定：除必須用于公司股利分配的資金而需要該境外子公司將利潤分回外，該境外子公司其他可供分配利潤將留在各相關子公司用以經營和發展；并且在可預見的將來，該境外子公司各年度除當年度稅后可供分配的凈利潤外，不對以前年度形成的未分配利潤進行分配。因此，公司對來源于該境外子公司的投資所得，除擬按照股利分配計劃所需資金而將于2007年度要求該境外子公司就2006年度的可供分配利潤向公司進行利潤分配的金額外，其余因此而產生的應納稅暫時性差異不確認相應的遞延所得稅負債。因此，差異調節表中因所得稅會計政策的變更對2007年1月1日合并股東權益的影響金額，為公司按照2007年度的股利分配計劃所需的資金擬要求該境外子公司就2006年度的可供分配利潤向公司進行利潤分配的金額相應產生的遞延所得稅負債金額，并調減公司2007年1月1日的留存收益。

　　在現行會計準則下，少數股東權益于合并財務報表中在負債和股東權益之間單列項目反映。在新會計準則下，少數股東權益作為一項股東權益列報。公司2006年12月31日合并財務報表中的少數股東權益金額為人民幣325，002，996元，其中包括合營企業中國液化天然氣運輸(控股)有限公司因合并其所控制之子公司而增加的少數股東權益人民幣195，357，807元。在新會計準則下，由于對合營企業投資采用權益法核算而不再按比例合并法合并其財務報表，因此2007年1月1日公司的合并財務報表不再包括上述該部分少數股東權益，而其余少數股東權益計人民幣129，645，189元作為一項股東權益列報，并相應增加2007年1月1日的股東權益人民幣129，645，189元。

　　6.2主營業務分行業、產品情況表

　　3、主要供應商、客戶情況

　　(1)公司向前五名主要供應商采購金額合計23，156萬元，占公司年度采購總額的43.9%。

　　(2)公司來自前五名客戶的營業收入合計98，705萬元，占公司年度營業收入總額的41.3 %。

　　4、公司資產構成情況 單位：人民幣元

　　以上各項的主要變動原因為：

　　應收帳款降低主要是由于油輪跨期運費減少；長期股權投資減少是因為2006年7月屬下子公司的合營企業泰華油輪有限公司辦理完畢注銷登記手續；固定資產凈值降低是因為當年計提折舊及

人民幣匯率升值影響；在建工程為原有項目追加投資；短期借款為公司重組上市等安排增加；長期借款為新增CLNG項目抵押貸款。

　　5、期間費用和所得稅同比變化情況

　　以上各項的主要變動原因為：

　　(1)本期管理費用增加6.4%，主要是由于CLNG項目的管理公司人員擴充。

　　(2)本期財務費用增長924.7%，主要是因為：募集資金到位前借款用于在建船舶投資及重組等原因導致銀行借款增加；2006年由于日元匯率保持相對穩定及日元長期應付款減少，匯兌收益比上年同期相應減少。

　　(3)本期所得稅增長1.23億元，主要是因為2006年境外子公司向境內控股公司分紅大幅增加，而2005年沒有發生相關分紅。

　　6、現金流量情況

　　2006年現金及現金等價物凈增加額3，641，392，929元，其中經營活動產生的現金流量凈額1，376，290，216元，投資活動產生的現金流量凈額-1，510，016，842元，籌資活動產生的現金流量凈額3，789，011，297元。

　　6.3主營業務分地區情況

　　根據本公司及子公司的經營業務的特點，其每項運輸業務所涉及的客戶所在地、起運地、運輸目的地可能處于不同的國家和地區，按以上涉及的地區統計的收入和成本難以正確反映收入來源的分地區狀況，因此，未列示分地區資料。

　　6.4募集資金使用情況

　　√適用 □不適用

　　變更項目情況

　　□適用 √不適用

　　6.5非募集資金項目情況

　　□適用 √不適用

　　6.6董事會對會計師事務所"非標意見"的說明

　　□適用 √不適用

　　6.7董事會本次利潤分配或資本公積金轉增股本預案

　　√適用 □不適用

　　公司本報告期內盈利，董事會提議公司2006年度利潤分配預案為：以現金的方式派發股利144，202，703元（按公司全部已發行股份3，433，397，679股計算，每10股派發現金股利0.42元）。2006年度資本公積金不轉增股本。

　　§7重要事項

　　7.1收購資產

　　□適用 √不適用

　　7.2出售資產

　　□適用√不適用

　　7.3重大擔保

　　□適用√不適用

　　7.4重大關聯交易

　　7.4.1與日常經營相關的關聯交易

　　√適用 □不適用單位:萬元

　　7.4.2關聯債權債務往來

　　□適用 √不適用

　　7.5委托

理財

　　□適用 √不適用

　　7.6承諾事項履行情況

　　□適用√不適用

　　7.7重大訴訟仲裁事項

　　□適用√不適用

　　§8監事會報告

　　監事會認為公司依法運作、公司財務情況、公司募集資金使用、公司收購、出售資產交易和關聯交易不存在問題。

　　§9 財務報告

　　9.1審計意見： 標準無保留審計意見

　　9.2披露比較式合并及母公司的資產負債表、利潤表及利潤分配表和現金流量表。

　　編制單位：招商局能源運輸股份有限公司2006年12月31日 單位：(人民幣)元

　　9.2.2 利潤及利潤分配表

　　編制單位：招商局能源運輸股份有限公司 2006年1-12月 單位：(人民幣)元

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