南通江山農藥化工股份有限公司

　　2006年度報告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本年度報告摘要摘自年度報告全文，報告全文同時刊載于www.sse.com.cn。投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。

　　1.2 獨立董事王衛平因出國未出席董事會，授權獨立董事尹儀民先生代為表決。

　　1.3 萬隆會計師事務所有限公司為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

　　1.4公司董事長、總經理蔡建國，總會計師徐森林，會計機構負責人吳旭斌聲明聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、完整。

　　§2 公司基本情況簡介

　　2.1 基本情況簡介

　　2.2 聯系人和聯系方式

　　§3 會計數據和財務指標摘要

　　3.1 主要會計數據

　　單位:元 幣種:人民幣

　　3.2 主要財務指標

　　單位:元

　　扣除非經常性損益項目

　　√適用 □不適用

　　單位:元 幣種:人民幣

　　3.3 國內外會計準則差異

　　□適用 √不適用

　　§4 股本變動及股東情況

　　4.1 股份變動情況表

　　單位:股

　　4.2 股東數量和持股情況

　　單位:股

　　4.3 控股股東及實際控制人情況介紹

　　4.3.1 控股股東及實際控制人變更情況

　　□適用√不適用

　　4.3.2 控股股東及實際控制人具體情況介紹

　　(1)法人控股股東情況

　　控股股東名稱：南通工貿國有資產經營有限公司

　　法人代表：楊揚

　　注冊資本：100，000萬元

　　成立日期：1997年7月4日

　　主要經營業務或管理活動：授權資產及其收益的經營與管理；項目投資，信用擔保；土地、房屋、設備的租賃及管理；

紡織品，機電產品，化肥及醫藥中間體，電子儀表，服裝鞋帽，塑料橡膠制品，玻璃，食品的生產、銷售；倉儲服務。（以上經營范圍中國家有專項規定的從其規定）

　　4.3.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

　　§5 董事、監事和高級管理人員

　　5.1 董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

　　單位:股 幣種:人民幣

　　§6 董事會報告

　　6.1 管理層討論與分析

　　(一)管理層討論與分析

　　報告期內公司在董事會的領導下，緊緊圍繞年初確定的經營目標，始終堅持一切工作都圍繞經濟效益這個中心來開展，實現了公司本部穩定地生產經營和確保了安全穩妥地開展搬遷項目建設的兩大目標。公司于2006年5月圓滿地完成了股權分置改革工作，為公司長遠的發展奠定了良好的基礎；2005為搬遷所投資建設的基礎項目工程：離子膜燒堿、新區熱電一期、新區氯氣供應站等項目，在報告期內已全部投入運行； 公司在安全、環保和諧發展、節約資源科學發展、技術創新優化結構、開拓市場做響品牌的四項重點工作也取得了較好的成績。

　　全年公司生產經營持續、穩定，共生產折百燒堿152918噸，完成年度計劃的109.23%，同比增長66.31%；銷售折百燒堿127455噸，同比增長88.36%；生產折百農藥33186噸，完成年度計劃的92.18%，同比增長2.08%；銷售折百農藥33179噸，同比增長1.4%；生產樹脂132294噸，完成年度計劃的98.73%，同比增長8.46%；銷售樹脂131004噸，同比增長2.36%；總輸出電量2.41億度，完成年度計劃的109.55%，同比增長74.52%。報告期內實現主營收入22.41億元，完成年度計劃的97.43%，同比增長6.31%；主營業務利潤2.35億元，同比增長2.62%；凈利潤5179.48萬元，同比下降13.20%。

　　報告期內公司凈利潤下降的主要原因是：

　　（1）由于母公司在新區實施搬遷工程，首期投資建設的離子膜燒堿、熱電一期等項目的資金大部分來自各商業銀行的貸款。2006年母公司的財務費用3104.54萬元，其中：利息支出2710萬元，由于人民幣升值造成匯兌損失479萬元，報告期母公司財務費用與上年度相比凈增2243.14萬元。且隨著公司搬遷工程和新建項目的投入，這種因素的影響在今后的幾年中將會延續。

　　（2）公司控股的南通市東昌化工有限公司在報告期內，其對氯甲苯、鄰氯甲苯生產裝置由于國際國內的市場急劇變化，致使全年未能開車，且按照會計制度要求必須提取折舊費用；該公司另一主導產品—甘氨酸，由于近兩年新上或擴建裝置相繼開車，造成產品嚴重供大于求，市場無序競爭，銷價與成本倒掛，使得該公司全年虧損近500萬元，且這種狀況在短期內無明顯改變。

　　根據中國石油和化學工業協會的統計資料，公司自2003年至2006連續四年農藥產銷量居全國同行業第一名。報告期內公司生產的“江山牌除草劑（草甘膦）”獲得了國家質量監督檢驗檢疫總局和中國名牌戰略推進委員會授予的“中國名牌產品”；“江山農藥”獲得了中華人民共和國商務部授予的“最具市場競爭力品牌”。中國品牌研究院發布的《中國最有價值商標500強》，公司“江山”商標以7.59億元的商標價值入選第346位，在中國農藥行業最有價值商標排名中名列第一。

　　(二)公司主營業務及其經營狀況

　　（1）公司主營業務范圍

　　本公司的經營范圍：化學農藥、有機化學品、無機化學品、高分子聚合物制造、加工、銷售（國家有專項規定的辦理審批手續后經營）。經營本公司自產產品及相關技術的出口業務；經營本公司生產、科研所需的原輔材料、機械設備、儀器儀表、零配件及相關技術的進口業務；經營本公司的進料加工和“三來一補”業務。化學技術咨詢服務。

　　（2）主營業務分行業、分產品情況表

　　（A）主營業務分行業經營情況

　　單位:元 幣種:人民幣

　　（B）主營業務主要產品經營情況

　　單位:元 幣種:人民幣

　　（3）主營業務分地區情況表

　　單位:元 幣種:人民幣

　　（4）公司前5名供應商和前5名客戶情況

　　3、報告期公司資產構成同比發生重大變動的說明

　　（1）固定資產同比增加19366.42萬元，占總資產的比例同比上升7.45個百分點，主要原因是新區熱電及配套項目轉入固定資產科目所致。

　　（2）總資產同比增加5.70%，主要原因是公司的固定資產、長期負債和股東權益增加所致。

　　4、報告期內公司營業費用、管理費用、財務費用、所得稅同比發生變動的說明

　　（1）報告期內公司營業費用增長10.21%，主要原因是公司主營業務擴大，而增加運費所致。

　　（2）管理費用同比下降7.07%，主要原因是公司技術開發費用和存貨跌價準備等減少所致。

　　（3）財務費用同比增長148.91%，主要原因是新區建設投資項目貸款所支付的利息和匯兌損失。

　　（4）所得稅同比增長21.83%，主要是因為2006年公司享受國產設備抵免所得稅政策的數額比2005年減少514萬元所致。

　　5、報告期內公司現金流量構成情況的說明

　　（1）經營活動現金流量凈額減少5489.69萬元，主要原因是：銷售商品、提供勞務收到的現金比去年增加12673.95萬元；而現金流出比去年增加18325.91萬元，其主要構成是購買商品、接受勞務增加流出15340.60萬元、支付各項稅費1501.36萬元和其他現金流出1513.59萬元所致。

　　（2）投資活動現金流量凈額同比增加408.98萬元，主要原因是：年內收到搬遷補償款和投資收益等現金合計7693.27萬元，以及購置固定資產等支付的現金比去年減少8286.27萬元所致。

　　（3）籌資活動現金流量凈額同比減少5873.39萬元，主要原因是：期內借款所收到的現金增加18456.61萬元和期內償還債務所支付的現金增加23382.99萬元所致。

　　6、公司主要控股公司的經營情況及業績分析

　　單位:萬元 幣種:人民幣

　　（二）對公司未來發展的展望

　　1、行業發展趨勢

　　（1）氯堿行業發展趨勢：隨著石油價格繼續高位徘徊，需求結構的不斷改變、氯堿老裝置的相繼淘汰以及環保理念的愈行愈深。今后，歐、美、日等發達地區氯堿產業發展方向將是總產能下降，但集中度進一步提高，中東、東北亞出口實力增強。中國氯堿產業已進入新一輪高速增長期，中國、韓國等燒堿產量增長很快，具有較強的出口潛力。世界上，鉛生產大國將是燒堿的主要進口國，年進口量在140萬噸左右。今后幾年，國內氯堿產業的市場競爭將進一步加劇，成本競爭將成為最主要的競爭方式。而氯堿產業通過這一輪高速發展，也將形成較為雄厚的產業基礎，呈現出向大規模、集約化方向發展的趨勢。

　　（2）農藥行業發展趨勢

　　公司主導類產品之一是農藥原藥和制劑，其主要消費市場是水稻、棉花、玉米和水果、蔬菜等作物。由于我國是一個人口大國，基于糧食安全的考慮，必須保持一定的糧食種植面積，糧食播種面積將基本保持穩定。隨著國家“三農政策”和新農村建設方針的貫徹實施，以及廣大農民收入不斷增長，農業種植業結構調整，蔬菜、水果、花卉和飼料等經濟作物種植面積持續增長，加大了農民對作物保護劑的投入，從而也帶動了農藥消費的增長。近些年，隨著中國農藥工業的發展，農藥出口量已超過進口量，特別是除草劑，出口總量每年達到兩位數的增長。根據國際PIC公約的要求，一批高毒農藥產品將退出市場，我國農藥工業加大產品結構的調整，研制開發工作取得了可喜進步。一批具有知識產權的高效、低毒、低殘留農藥品種投放市場，不僅滿足了農業生產需要，也大大提高了企業和整個行業的經濟效益。2006年全行業利潤總額和利稅總額創歷史新高，實現利潤41.6億元，同比增長44.99%；完成利稅56.9億元，同比增長41.9%。

　　（3）PVC行業發展趨勢

　　公司另一主導產品是PVC，它廣泛應用于生產門窗、管道、閥門、板材等塑料硬制品，也用于生產人造革、農膜、電線、電纜、水利灌溉設施等軟制品。在發達國家，60%～70%的PVC用于生產建材等硬制品，但在我國軟制品仍占有很大的比例。伴隨世界經濟的持續發展，亞洲地區是PVC的最大市場，也是PVC生產和需求增長最快的地區。據專家預測，隨著我國經濟的快速發展，從近年來我國PVC的消費量一直保持較高速度增長的態勢看，未來我國PVC需求年均增長速度仍將保持一個較高的水平，2008年前我國PVC需求年均增長率為11%，2008-2012年為6.5%。因此，我國對PVC的需求將繼續保持較高水平。

　　2、公司發展戰略及規劃

　　“十一五”期間，公司將深入貫徹科學發展觀，以實施生產區域的整體搬遷為公司發展的重要契機，堅持以化工為主業，以氯堿為基礎，以調整產品結構為載體，重點發展新型農藥及制劑、精細化工、農藥及醫藥中間體，深化新型植保產品的研發，增強核心競爭力。堅持走堿電聯產的道路，擴大氯堿、PVC規模，充分發揮貿易、碼頭的有利條件，積極拓展物流業務，通過優化整合資源，運用新技術、新工藝，實現環境治理水平、生產技術水平、產品結構檔次、科學管理水平等“四個提升”，促進企業持續穩定快速發展，繼續保持在全國農藥行業中的領先地位。

　　3、新年度經營目標

　　完成100%農藥總量4.6萬噸，樹脂總量13.5萬噸，100%燒堿15.8萬噸。總發電量2.4億度。實現銷售收入27億元。

　　4、公司實現未來發展戰略所需資金額及使用計劃

　　公司于2006年開始啟動的生產區域整體搬遷和發展項目的工程，貫穿于整個“十一五”期間。整體工程需投入17.68億元人民幣。其中2007年預計投資43295萬元，涉及10個建設項目。投資項目資金來源為搬遷補貼資金、企業自籌資金，即公司自我積累和向銀行借款。

　　5、公司面臨的風險

　　（1）宏觀政策風險

　　2007年1月1日國際PIC公約對高毒農藥限制性政策正式實施，本公司年銷售收入達億元的久效磷產品在國內被禁止銷售，將影響年度效益近千萬元。

　　（2）財務風險

　　公司為實施搬遷和為增強公司發展后勁所投資建設的項目，需要大量的資金。而資金的來源大部將是銀行貸款，為此會支付較多的利息，增加財務費用。同時過度借貸也將增加公司的財務風險。

　　（3）市場和業務風險

　　公司使用的資源類原料，如電石、黃磷、煤炭等在高價位上運行將會持續，給公司控制產品生產成本和經營成本帶來壓力。

　　周邊地區新投資建設的氯堿裝置相繼開車，公司化工產品的市場競爭將進一步加劇。

　　（4）技術風險

　　從公司的產品結構來看，大部分產品為傳統的仿制或低附加值產品，不具有核心競爭力，容易被競爭對手模仿乃至超越。

　　6、主要對策措施

　　主要圍繞提高效益做文章，具體措施有以下幾方面：

　　（1）鞏固擴大內外貿市場，向規模要效益。公司將在提高營銷隊伍綜合素質的同時，進一步健全銷售業績評價考核機制，將銷售任務、銷售價格、市場占有率、資金回籠以及新品銷售等指標具體量化到片到區到個人到品種。進一步調整市場分布，降低經營的風險和對部分市場的依賴性，重視終端客戶的培育。內貿重點做好樹脂、10％草甘膦、敵敵畏、燒堿等規模產品的銷售。開發蒸汽客戶，提高新區熱電的效益。外貿上以IDA草甘膦的投產為契機，以重點市場、重點客戶的培育為抓手，進一步拓展國際市場。通過以上市場增量措施，向規模發展要效益。

　　（2）切實加強企業管理，向挖潛要效益。通過經濟責任制考核、中管人員考核，加大內部管理的強度。

　　a、扎實開展安全標準化工作，夯實安全基礎工作，以安全穩定生產確保當前效益。安全是一切生產經營活動的前提和基礎。公司將以開展安全標準化工作為契機，抓好特定時期、特殊物質、特種設備、特殊崗位、特殊場所、特種作業、特殊人群、特殊情況的安全，通過加強安全培訓和事故應急預案演練等形式，提高員工安全意識和技能。爭取新區工廠通過ISO14000體系認證。

　　b、堅持科學發展觀，發展循環經濟，向節能降耗要效益。首先注重清潔生產、循環經濟和節約意識的培育；其次注重節能技術和設備的使用，提高能源利用水平，降低能耗；第三強化考核和監督，強化激勵。繼續圍繞“提高水、電、汽等資源的綜合利用水平”、“節能節電”、“降低原料消耗”等方面開展征集開源節流合理化建議的活動。

　　c、加強質量管理，減少質量損失。研究分析客戶投訴原因，組織對產品質量缺陷進行攻關，制訂切實可行的預防整改措施，確保產品質量。

　　d、強化設備管理，抓好設備的普查，對搬遷中可用的設備，對安全生產有影響的設備，建立設備細帳。強調日常維護和主動維護，減少安全隱患。設備采購要從被動采購轉為主動服務，在提高產品質量、提高生產的安全性、延長使用壽命、改善勞動環境、降低生產成本、節能節水等方面動腦筋想辦法。

　　e、深入開展“5S”管理，促進現場管理。

　　f、細化分析虧損產品的成本構成，結合搬遷，研究虧損產品生產工藝的優化方案，增強公司的盈利能力。對部分暫時不能解決虧損問題的產品，在確保市場的情況下，采取限產、停產等措施，降低虧損額度。

　　g、加強資金管理，提高資金的使用效率。

　　（3）加大科研開發力度，向創新要效益。一方面要優化現有產品的生產工藝、控制技術，特別是規模產品的生產工藝，進一步優化物料平衡水平，降低生產成本，不斷提高產品的市場競爭力和盈利能力。另一方面，加快氯噻啉、二嗪磷等新產品從中試向產業化轉化的進程，同時做好市場的拓展準備工作。

　　（4）加快推進新區建設，向速度要效益。新區建設項目早一天建成就早一天產生效益，因此要加大對工程進度、工作質量、工作量的考核力度，加強與政府部門、設計院、施工方協調，科學合理的安排，盡量縮短建設期。

　　（5）加強對外投資的管理，向長期股權投資要效益。公司將從全局考慮，合理調配母、子公司的各種資源，通過技術創新、調整產品結構、放大有市場的產品規模等措施，加強對子公司的管理，為公司多創綜合效益。

　　（6）公司還將通過爭取出口銀行等政策性貸款、籌劃股市募集資金方案及其他融資途徑，想方設法緩解公司資金短缺的矛盾。

　　6.1.1 執行新企業會計準則后，公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響情況

　　√適用□不適用

　　根據公司的戰略目標和經營計劃，執行新會計準則后可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響主要有：

　　（1）長期股權投資的影響：

　　A、根據《企業會計準則第2號———長期股權投資》的規定，公司將現行政策下對子公司權益法核算變更為成本法核算，因此將減少子公司經營盈虧對公司當期投資收益的影響，母公司財務報表的利潤會受到影響，但是在編制合并財務報表時對子公司按照權益法核算，因此不影響公司合并財務報表的利潤。

　　B、根據《企業會計準則第2號———長期股權投資》的規定，長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本，即長期股權投資差額（借差）不再攤銷，將增加公司的利潤和股東權益。長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，即長期股權投資差額（貸差）不計入資本公積而計入損益，將增加公司的當期利潤。

　　C、根據《企業會計準則第2號———長期股權投資》的規定，投資企業在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認。此項政策變化將影響公司的投資收益核算。

　　（2）根據《企業會計準則第6號———無形資產》的規定，公司發生的研究開發費用將由現行政策的全部費用化計入當期損益，變更為將符合規定條件的開發支出予以資本化，將減少公司期間費用，增加公司的利潤和股東權益。公司將制定研究開發費用資本化的相關會計政策和確認標準。

　　（3）根據《企業會計準則第18號———所得稅》的規定，公司將現行政策下的應付稅款法變更為資產負債表債務法。對于因資產、負債的賬面價值與計稅基礎不同形成的可抵扣暫時性差異或應納稅暫時性差異，公司將按照新準則的要求確認遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。此項政策變化將會影響公司的當期會計所得稅費用，從而影響公司的利潤和股東權益。

　　（4）根據《企業會計準則第33號———企業合并》的規定，公司將現行政策下合并財務報表中少數股東權益單獨列示，變更為在合并資產負債表中股東權益項目以“少數股東權益”項目列示。此項政策變化將影響公司的股東權益列示。

　　上述差異事項和影響事項可能因財政部對新會計準則的進一步講解而進行調整。

　　6.2 主營業務分行業、產品情況表

　　請見前述6.1

　　6.3 主營業務分地區情況

　　請見前述6.1

　　6.4 募集資金使用情況

　　√適用□不適用

　　單位:萬元 幣種:人民幣

　　變更項目情況

　　√適用□不適用

　　單位:萬元 幣種:人民幣

　　6.5 非募集資金項目情況

　　□適用√不適用

　　單位:萬元 幣種:人民幣

　　6.6 董事會對會計師事務所"非標意見"的說明

　　□適用√不適用

　　6.7 董事會本次利潤分配或資本公積金轉增預案

　　經萬隆會計師事務所有限公司審計，2006年度母公司實現凈利潤51，774，295.50元。按凈利潤的10%計提法定盈余公積金5，177，429.55元后，當年可供股東分配的利潤為46，596，865.95元，加上2005年度結轉未分配利潤106，855，663.24元，扣除2005年度已分配股利19，800，000元后，累計可供股東分配的利潤為133，652，529.19元。

　　現擬以2006年度末總股本19，800萬股為基數，向全體股東按每10股派現金1.30元（含稅），可分配利潤共計支出25，740，000.00元，剩余107，912，529.19元全部結轉2007年度。

　　上述分配預案需提請公司2006年度股東大會審議。

　　公司本報告期盈利但未提出現金利潤分配預案

　　□適用√不適用

　　§7 重要事項

　　7.1 收購資產

　　□適用√不適用

　　7.2 出售資產

　　√適用□不適用

　　單位:萬元 幣種:人民幣

　　7.3 重大擔保

　　□適用√不適用

　　7.4 重大關聯交易

　　7.4.1 與日常經營相關的關聯交易

　　√適用□不適用

　　單位:元 幣種:人民幣

　　其中：報告期內上市公司向控股股東及其子公司銷售產品或提供勞務的關聯交易金額0元。

　　7.4.2 關聯債權債務往來

　　√適用□不適用

　　單位:元 幣種:人民幣

　　其中：報告期內上市公司向控股股東及其子公司提供資金的發生額0元，余額0元。

　　7.4.3 2006年資金被占用情況及清欠進展情況

　　□適用√不適用

　　報告期內新增資金占用情況

　　□適用√不適用

　　截止2006年末，上市公司未完成非經營性資金占用的清欠工作的，董事會提出的責任追究方案

　　□適用√不適用

　　7.5 委托

理財

　　□適用√不適用

　　7.6 承諾事項履行情況

　　7.6.1 原非流通股東在股權分置改革過程中做出的承諾事項及其履行情況

　　√適用□不適用

　　報告期末持股5%以上的原非流通股股東持有的無限售條件流通股數量增減變動情況

　　□適用√不適用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作時間安排說明

　　□適用√不適用

　　7.7 重大訴訟仲裁事項

　　□適用√不適用

　　§8 監事會報告

　　監事會認為公司依法運作、公司財務情況、公司募集資金使用、公司收購、出售資產交易和關聯交易不存在問題。

　　§9 財務報告

　　9.1 審計意見

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