四川瀘天化股份有限公司

　　2006年度報告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。本年度報告摘要摘自年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告全文。

　　1.2 沒有董事、監事、高級管理人員對年度報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或存在異議。

　　1.3 公司全體董事出席審議年度報告及相關事項的董事會。

　　1.4 會計師事務所出具了標準無保留意見的

審計報告。

　　1.5 公司董事長任曉善先生、總經理杜德善先生、財務總監索隆敏先生、財務部長王朝建先生聲明：保證年度報告中財務會計報告的真實、完整。

　　§2 公司基本情況簡介

　　2.1 基本情況簡介

　　2.2 聯系人和聯系方式

　　§3 會計數據和業務數據摘要

　　3.1 主要會計數據單位：（人民幣）元

　　3.2 主要財務指標 單位：（人民幣）元

　　非經常性損益項目

　　√ 適用 □ 不適用 單位：（人民幣）元

　　3.3 國內外會計準則差異

　　□ 適用 √ 不適用

　　§4 股本變動及股東情況

　　4.1 股份變動情況表 單位：股

　　有限售條件股份可上市交易時間 單位：股

　　前10名有限售條件股東持股數量及限售條件單位：股

　　4.2 前10名股東、前10名流通股股東持股表 單位：股

　　4.3 控股股東及實際控制人情況介紹

　　4.3.1 控股股東及實際控制人變更情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　4.3.2 控股股東及實際控制人具體情況介紹

　　本公司控股股東瀘天化（集團）有限責任公司情況

　　法定代表人：任曉善

　　成立日期：1996年4月18日

　　注冊資本：33，479.64萬元

　　主營范圍：制造、銷售、服務、進出口貿易；化學肥料、化學原料、有機化學產品、日用化學品及相關的出口業務，本企業或本企業成員企業生產和研究所需的原輔材料，機械設備，儀器儀表，零配件等商品及相關技術的進口業務等。

　　股權結構：國有獨資企業

　　報告期內持有我公司34，710萬股，未發生質押情況

　　瀘天化（集團）有限責任公司的控股股東四川化工控股(集團)有限責任公司

　　法定代表人：趙彥博

　　成立日期：2000年11月21日

　　注冊資本：200，000萬元

　　主營范圍：化工產品銷售；技術服務；項目投資；組織協調；開展經濟技術合作。

　　股權結構：國有獨資企業

　　4.3.3公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

　　§5 董事、監事和高級管理人員

　　董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

　　§6 董事會報告

　　6.1 管理層討論與分析

　　一、公司經營情況回顧

　　報告期內國家為保證農資產品供應，繼續實施多項保證國內化肥市場供應和加強價格監管的措施，包括繼續對尿素產品暫免征收增值稅，尿素銷售實行國家指導價格，停止尿素出口退稅政策，并對尿素出口征收季節性暫定關稅。以上政策的實施在一定程度上為化肥企業的生產經營、保證國內化肥產品的供應提供了較好的政策支持，但尿素銷售實行國家指導價格和對尿素出口征收季節性關稅也給企業的經營帶來一定影響。

　　報告期內公司積極應對原材料價格上漲、市場競爭愈加激烈以及高溫干旱對農業生產帶來不利影響等外部環境的嚴峻挑戰，響應國家保障農資產品供應的政策導向，堅持安全、環保第一，節能降耗、發揮生產裝置最大效能的思想，持續、深入、系統地開展生產裝置技改后的消化、吸收和優化，順利完成新、老系統裝置大修，提升生產裝置的“安穩長滿優”運行能力。2006年全年共生產合成氨97萬噸、尿素153萬噸，實現主營業務收入471，651萬元，主營業務利潤112，610萬元，凈利潤44，008萬元。

　　報告期內公司控股子公司天華富邦2.5萬噸1，4—丁二醇和重要參股公司綠源醇業40萬噸甲醇、10萬噸二甲醚項目相繼投產。目前新產品銷售渠道暢通，產品供不應求，呈現出產銷兩旺的局面。新增項目的投產為改善公司產品結構、提升經濟效益發揮了重要作用。

　　報告期內母公司及九禾公司子公司鳳臺縣九禾化肥有限責任公司完成了2005年度1-6月份尿素產品增值稅先征后返50%的工作，共獲稅收返還款1，954萬元，增加了公司當期效益。

　　二、、公司未來發展的展望

　　1、公司所處行業的發展趨勢

　　公司屬化肥行業，主營業務為化肥、化工原料的生產與銷售，擁有年產100萬噸合成氨、160萬噸尿素的生產能力，目前為全國最大的尿素生產企業。隨著近年來的大量生產裝置投資建設，國內尿素產能的不斷擴大，逐步呈現出過剩勢頭。國家近年來陸續采取一系列政策和措施來保證農資產品的生產和供應、控制化肥產品價格上漲、限制化肥出口。化肥行業正面臨周期調整，市場需求增速放緩，，價格小幅回調的趨勢。但由于我國是傳統的農業大國，隨著我國政府對“三農”問題的重視，化肥行業仍然會得到政策支持。

　　2、公司面臨的市場競爭格局

　　①、入世影響

　　根據我國加入世賀組織的承諾，自2006年11月起我國化肥分銷業務對外資開放。化肥業的開放意味著價格將向完全市場化挺進，國外高質量化肥的進入將帶來的是市場、價格等多方面的競爭。

　　②、國內競爭情況

　　國內有大型氮肥企業28家，中型氮肥企業55家，小型氮肥企業648家；從生產原料路線來看，以煤為原料的氮肥企業的生產能力約占62%，以天然氣為原料的約占26%，以油為原料的約占12%；產業集中度相對偏低，企業規模偏小，由于目前國際尿素價格較高，尿素市場的競爭主要存在于國內化肥企業之間。公司具有技術成本、產品質量、品牌等方面的優勢，產品品種逐步多元化發展并建有完善的營銷網絡，在國內化肥市場有一定的競爭優勢。

　　③、宏觀政策影響

　　⑴、天然氣價格和電價上漲

　　根據國家發展改革委發改價格[2005]2756號文《關于改革天然氣出廠價格形成機制及近期適當提高天然氣出廠價格的通知》，自2005年12月26日起，適當提高天然氣出廠價格，化肥用氣由原來的0.658元/立方米上漲到0.758元/立方米，工業用氣由原來的0.815元/立方米上漲到0.965元/立方米；根據中石油西南油氣田分公司（2006）57號“關于工業用天然氣價格上浮的通知”，從2006年8月1日起對所供工業用氣出廠價格上浮10%，即由原執行的0.965元/立方米提高到1.0525/立方米；根據《國家發展改革委關于調整華中電網電價的通知》（發改價格[2006]1233號）及省物價局川價發（2006）145號文，自2006年6月30日抄見電量起，適當提高電價，化肥用電每度提價0.0276元。按現有國家宏觀經濟環境及國內、國外能源供應形勢估計，國內天然氣價格和電價在未來幾年內仍呈上升之勢。

　　⑵、尿素銷售價格繼續實行國家限價政策、尿素出口繼續征收季節性關稅

　　根據國家發展改革委、財政部發改價格[2006]124號文《關于做好2006年化肥生產供應和價格調控工作的通知》，2006年將尿素出廠政府指導價上浮幅度由10%提高到15%，同時繼續對尿素出口征收季節性暫定關稅（2006年1-9月按30%的稅率、10-12月按15%的稅率），以上政策在2007年將繼續執行。

　　（3）、繼續實施享受有關優惠政策

　　根據國家發展改革委、財政部發改價格[2006]124號文《關于做好2006年化肥生產供應和價格調控工作的通知》，2007年將繼續暫免征收尿素產品增值稅，繼續對化肥生產鐵路運輸免收鐵路建設基金。

　　3、公司未來發展機遇與挑戰

　　①、發展戰略

　　積極發展天然氣化工，加快發展煤化工、磷化工，通過自主創新、結構調整、資本運作、項目投資和營銷拓展，進一步做大做強化肥主業，做長做優有機化工次主業。公司將緊緊圍繞強化主業，由單一氮肥向復合肥轉變，實現化肥產品系列化，在做大做強化肥主業基礎上，利用周邊地區豐富的天然氣和煤、磷資源，優化資源配置，大力發展甲醇、1，4丁二醇及其下游產品，提升次主業。

　　②、發展機遇和挑戰

　　中國的人口和人口增長率決定中國每年糧食生產必須保持一定的增長速度，化肥已成為農業生產穩定的最重要的保障。國際組織預測國際市場每年糧食需求增長2%左右，預測中國的糧食需求每年增長1.7%—2%，因此化肥也必須保持一定的增長速度；國家為了保持糧食生產穩定，真正使農民種糧得到實惠，正在醞釀考慮以市場化改革為導向，逐步放開化肥價格，建立適應市場要求的化肥供需平衡機制，可能會逐步提高原料價格和逐步取消各種補貼優惠政策等，會對化肥企業的生產經營產生影響和壓力，今后幾年因資源結構變化和對環境保護更高的要求，化肥行業將面臨激烈的競爭，靠近資源、技術先進、消耗低、規模大的企業將有明顯優勢，這對本公司做大做強而言既是機遇也是挑戰。

　　③、各項業務發展規劃

　　（1）、展望我國化肥市場，由于國家近年來對“三農”問題的高度重視，各項支農政策得以出臺，農民種糧食的積極性大提高，對化肥的需求保持一定增長；另一方面，由于農業施肥結構逐漸多樣化，糧棉等種值面積逐步減少，各種經濟作物用肥增長很快，化肥市場向多樣化發展。公司將緊緊圍繞強化主業，由單一氮肥向復合肥轉變，實現化肥產品系列化。

　　（2）、公司投資的內蒙古天河醇醚有限責任公司擬在內蒙古投資興建1套年產20萬噸二甲醚工業生產裝置，利用當地的甲醇資源，從事二甲醚的生產與銷售。該項目目前正在積極建設中，力爭在2007年三季度建成投產。該項目依托現有企業人、才、物的內在潛力，將充分利用公司在化工產品生產、營銷方面的優勢。建成投產后，對改善公司產品結構、拓寬產品渠道、提高綜合競爭能力具有非常重要的意義，將進一步推進公司長期發展戰略的實施。

　　（3）、公司投資的寧夏大化肥項目是由國家發改委(發改外資確字[2003]069號文)批準的重點建設項目。該項目擬建成年產44萬噸合成氨、76萬噸尿素的生產裝置，預計總投資額為15億元。目前公司對該項目的收購已接近尾聲，待收購完成后公司將積極投入建設。該項目充分利用寧夏資源優勢和國外閑置設備，使化肥產品的成本具備一定的市場競爭優勢，符合企業進一步做大做強主業的發展戰略。

　　（4）、公司的硝酸裝置清潔生產擴能技改項目計劃投資2.46億元，將新建一套年產13.5萬噸的稀硝酸生產裝置、一套年產4萬噸濃硝酸生產裝置、一套6000噸/小時循環水裝置。該項目的建設在滿足環境保護和安全生產需要的同時，將擴大液氨的后續加工能力，對提升公司效益、增強市場競爭能力產生積極作用。

　　④、新年度經營計劃

　　2007年度公司將進一步強化安生生產和環保治理，繼續保持生產經營穩定發展，抓緊實施“十一五”項目建設，具體主要做好以下工作：

　　（1）、按照ISO-9001質量體系的要求，繼續抓好各生產裝置“安穩長滿優”運行，強化安全環保治理，建立健全節能降耗管理體系，落實節能降耗管理責任，進一步提高產品質量，力爭主要經濟技術指標有新的突破。

　　（2）、繼續消化技改后新技術，健全完善公司技術管理體系，針對實際開展技術創新活動，提升企業技術水平。

　　（3）、不斷推進市場營銷體系創新，制定和實施順應市場的營銷戰略，通過成立專門的測土配方施肥技術中心、測土配方施肥推廣服務站等機構，向農民進行科學識肥、施肥等知識的宣傳、培訓，更好地服務于三農。

　　（4）、以科學發展觀為指導，全面實施“十一五”發展規劃，加快對寧夏大化肥項目和內蒙20萬噸二甲醚項目的建設。

　　（5）、按照“整體規劃、分布實施”的原則，積極推進公司信息化建設，同時做好新會計準則的實施運行，進一步提高公司會計信息質量。

　　⑤、公司未來發展戰略所需的資金需求及使用計劃，以及資金來源情況

　　隨著公司投資建設項目的推進，資金需求增加，公司將考慮利用上市公司證券融資功效和擁有良好的商業信譽等條件，通過證券融資、適度增加銀行貸款等方式來滿足未來投資項目的資金需求。

　　三、新企業會計準則后，公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響情況

　　1、根據新企業會計準則第2 號—長期股權投資，對于子公司采用成本法核算，并將全部控股子公司納入合并財務報表的合并范圍，編制合并財務報表時按照權益法調整。此項政策將會減少子公司經營成果對母公司經營成果的影響，但不影響公司合并報表的經營成果。

　　2、根據新企業會計準則每18 號—所得稅，公司所得稅的會計處理將由原采用應付稅款法核算變更為采用資產負債表債務法核算，由于公司會計政策與相關國家稅務政策不一致而造成的相關資產負債的期末賬面余額與計稅基礎的暫時性差異將會影響公司當期所得稅費用，并分別在所得稅資產和所得稅負債中反映，從而可能暫時影響公司的利潤和股東權益。

　　3、根據新企業會計準則第8 號資產減值的規定，公司按照現行會計政策計提的長期股權投資減值準備、固定資產減值準備等長期資產的減值準備將不得轉回，因此在未來即使資產減值因素消除，減值準備不得轉回將會減少公司未來的利潤和股權權益。

　　4、根據新企業會計準則第9 號職工薪酬的規定，公司按照現行會計政策設置的核算工資、福利費、社會保險費等職工的報酬及相關支出的“應付工資”、“應付福利費”、“其他應付款”等會計科目將統一到“應付職工薪酬”科目下核算；此外企業為員工繳納的社會保險及住房公積金等費用由原在管理費用中列支變更為根據服務的受益對象進行分配。由于此項變動主要涉及會計科目核算內容的變動，因此不會對公司經營成果產生變動影響。

　　5、根據新企業會計準則，公司對生產設備年度大修理費用不再采取預提的方式處理，而是待實際發生時直接計入管理費用，由于化工生產裝置多為高溫高壓高腐蝕設備，年度大修理費用較高，由于此項變動會造成公司季度報告反映出的業績波動較大。

　　6．2主營業務分行業、產品情況表 單位：（人民幣）萬元

　　6.3 主營業務分地區情況 單位：（人民幣）萬元

　　6.4 募集資金使用情況

　　□ 適用 √不適用

　　6.5 非募集資金項目情況

　　√ 適用 □ 不適用 單位：（人民幣）萬元

　　6.6 董事會對會計師事務所“非標意見”的說明

　　□ 適用 √ 不適用

　　6.7 董事會本次利潤分配或資本公積金轉增股本預案

　　公司報告期內實現凈利潤 440，082，504.19元，提取法定公積金50，522，729.74元后，加上年度末未分配利潤498，175，878.81元，減去本年度分配2005年度股利325，260，000元，本年度末可供股東分配的利潤總額為562，475，653.26元，建議公司以2006年末公司總股本58，500萬股為基數，每10股派發現金股利6元（含稅），共派發現金股利351，000，000元，其余可供股東分配利潤結轉下一年度。

　　以上分配預案須提請公司股東大會審議批準后執行。

　　6．8 公司本報告期內盈利但未提出現金利潤分配預案

　　□ 適用 √ 不適用

　　§7 重要事項

　　7.1 收購資產

　　√ 適用 □ 不適用單位：（人民幣）萬元

　　7.2 出售資產

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．1 所涉及事項對公司業務連續性、管理層穩定性的影響

　　以上收購事項未對公司業務連續性、管理層穩定性帶來任何負面影響。此次收購不僅符合國家政策的要求，也是本公司實施“十一·五”規劃、實現又快又好發展的重大舉措，對于本公司提高經濟效益，增強市場競爭力及抗風險能力具有非常重要的意義，符合本公司進一步做大做強主業的發展戰略。

　　7.3 重大擔保

　　□ 適用 √ 不適用

　　7.4 重大關聯交易

　　7.4.1 與日常經營相關的關聯交易

　　√適用 □ 不適用 單位：（人民幣）萬元

　　其中：報告期內上市公司向控股股東及其子公司銷售產品或提供勞務的關聯交易金額4，342萬元。

　　7.4.2 關聯債權債務往來

　　□適用 √ 不適用

　　7.4.3 2006年末被占用資金的清欠進展情況

　　□ 適用 √不適用

　　2006年新增資金占用情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　截止2006年末，上市公司未能完成非經營性資金占用的清欠工作的，相關原因及已采取的清欠措施和責任追究方案

　　□ 適用 √不適用

　　7.5 委托

理財

　　□ 適用 √不適用

　　7.6 承諾事項履行情況

　　√適用 □不適用

　　7.6.1原非流通股東在

股權分置改革過程中作出的承諾事項及其履行情況

　　√適用□不適用

　　7.6.2 報告期末持股5％以上的原非流通股東持有的無限售條件流通股數量情況

　　□適用√不適用

　　7.7 重大訴訟仲裁事項

　　□ 適用 √ 不適用

　　§8 監事會報告

　　√適用 □ 不適用

　　公司監事會認為：公司2006年在董事會的領導下依法運作，生產經營取得較好成績，公司在關聯交易、重大投資、股權分置改革等重大事項上切實維護了廣大股東的利益。

　　§9 財務報告

　　9.1 審計意見

　　審計意見：標準無保留審計意見。

　　9.2.1 資產負債表

　　編制單位：四川瀘天化股份有限公司 2006年12月31日 單位：人民幣元

　　(下轉D14版)

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