西寧特殊鋼股份有限公司

　　2006年度報告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本年度報告摘要摘自年度報告全文，報告全文同時刊載于HTTP://WWW.SSE.COM.CN。投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。

　　1.2 董事長陳顯剛先生授權委托董事劉克林先生主持會議并代為行使表決權，董事張先良先生授權委托董事劉克林先生代為行使表決權。

　　1.3 深圳鵬城會計師事務所為本公司出具了標準無保留意見的

審計報告。

　　1.4 公司負責人陳顯剛先生，主管會計工作負責人王大軍先生，會計機構負責人（會計主管人員）于鑫女士聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、完整。

　　§2 公司基本情況簡介

　　2.1 基本情況簡介

　　2.2 聯系人和聯系方式

　　§3 會計數據和財務指標摘要

　　3.1 主要會計數據

　　單位:元 幣種:人民幣

　　3.2 主要財務指標

　　單位:元

　　注：2007年1月1日至本報告出具日止，公司可轉債轉股使股本增加618股，據此計算的最新每股收益為0.3051元。

　　扣除非經常性損益項目

　　√適用 □不適用

　　單位:元 幣種:人民幣

　　3.3 國內外會計準則差異

　　□適用 √不適用

　　§4 股本變動及股東情況

　　4.1 股份變動情況表

　　單位:股

　　4.2 股東數量和持股情況

　　單位:股

　　4.3 控股股東及實際控制人情況介紹

　　4.3.1 控股股東及實際控制人變更情況

　　□適用√不適用

　　4.3.2 控股股東及實際控制人具體情況介紹

　　(1)法人控股股東情況

　　控股股東名稱：西寧特殊鋼集團有限責任公司

　　法人代表：陳顯剛

　　注冊資本：1，015，320，900元

　　成立日期：1996年1月31日

　　主要經營業務或管理活動：鋼鐵冶煉、金屬壓延加工；機械設備維修、租賃及配件批零；科技咨詢、技術協作；金屬材料、化工產品批零；原材料采購供應；礦產品及裝卸；冶金爐料加工；建材、批零等。

　　(2)法人實際控制人情況

　　實際控制人名稱：青海省政府國有資產監督管理委員會

　　4.3.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

　　§5 董事、監事和高級管理人員

　　5.1 董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

　　單位:股 幣種:人民幣

　　§6 董事會報告

　　6.1 管理層討論與分析

　　一、公司總體經營情況

　　2006年度，公司以“提質、降本、節能、增效”為中心，強化成本管理、對標挖潛、調整結構，重點抓核心品種鋼材的生產，鞏固品種結構調整所取得的成效，克服不利因素影響，保證了生產經營的平穩運行。

　　同時，投資項目由試生產進入正式生產，公司重點是抓好投產項目的達產達效工作，以實現品種效益與規模效益的最佳結合，各項指標均比去年同期有較大幅度的提高，特別是產量創出歷史最好水平。

　　1、主要經濟指標完成情況

　　全年共生產鋼79.6萬噸，優質鋼材71.12萬噸，同比增長57.53%和61.2%；生產煤46萬噸，生產焦34.4萬噸，生產鐵精粉23.1萬噸。實現工業增加值85995萬元，比上年增長84.19％；實現主營業務收入31.79億元，比上年提高24.88％；實現利潤總額2.97億元，比上年提高83.79％；實現凈利潤2.11億元，同比增長45.16 %。

　　2、經營中所做的主要工作有：

　　第一、在生產組織上堅持以“盤活資產、壓縮在制”、“提高合同兌現率”為中心，全力壓縮庫存限額，積極盤活生產過程中的存量資產，加快資金周轉速度；同時加大對“紅兌鐵水、鋼錠紅送”的組織，減少能源消耗，促進經濟效益的提高。

　　第二、調整供銷策略，創新供銷管理，加強直銷渠道建設和銷售網絡體系的培育，全面整合了自營公司，實行直供直銷，更加貼近市場、貼近用戶。品種結構調整有了明確定位，以電渣鋼、Cr不銹、四、六級品及高合金鍛材、石油管等為代表的高附加值品種，作為擴能提量的第一目標。對物資采購渠道全面清理，實行分供方質量保證金制度，做到陽光采購。

　　第三、在質量管理方面，嚴把原燃材料的進口關和產品銷售的出口關，推行全額質量索賠制，減少外部質量異議損失，以信譽換市場，產品銷路不斷拓寬。大力推進產品質量升級，先后通過ISO9000：2000質量體系換證審核、武器裝備科研生產許可審核、美國API油套管會標認證。

　　第四、積極發展循環經濟，加快落后工藝和高能耗設備淘汰步伐，徹底淘汰了18臺高污染、高能耗的煤氣發生爐、一鍋爐和小石灰窯。加大各類再生資源回收利用的力度，綜合效益顯著。

　　第五、加強資金管理，針對公司生產規模擴大的實際，在資金運作上開源節流，在增加融入資金的同時，全面清理企業經營性、非經營性收支項目，統一納入企業資金收入與支出的管理之中，保證了全公司對資金的需求。

　　第六、貫徹“集中、扁平、直線”的管理方針，理順公司內部分配制度，重新確定了全公司崗位工資標準。對各種用工形式進行清理，完善了用工管理制度，減少外用工，降低了人工成本。

　　3、公司主營業務及其經營狀況

　　公司所屬行業為特種鋼鐵行業，主營業務范圍：特殊鋼冶煉及壓延加工、棒材及鋼筋生產、機械設備制造、來料加工、副產品出售；科技咨詢、技術協作等業務。報告期內，公司經營業務除原有的特殊鋼生產和銷售外，新增加了原煤、鐵精粉、焦油等業務的銷售。從銷售收入的構成上看，鋼鐵冶煉加工占銷售收入的90%，比去年有所下降；焦炭，焦油，原煤，生鐵，鐵水，鐵精粉的銷售收入有了一定比重。

　　（1）主營業務收入、主營業務利潤的構成情況

　　(2)主營業務分地區情況表

　　（3）報告期內主要供應商、客戶情況：

　　公司向前5名供應商采購金額合計3.21億元，占年度采購總額的比例是20.28%；公司向前5名客戶銷售額合計3.78億元，占公司銷售總額的比例是11.89%。

　　4、報告期內公司資產構成同比發生重大變動及影響數

　　變動原因：

　　報告期內，公司在建工程額度占總資產的比例較上年有較大幅度下降，主要原因是上年公司正處于煤、鐵、礦的建設期，在建工程規模較大。在報告期內上述建設項目逐步完工轉固，因而表現為總資產中在建工程所占比例下降，固定資產的比例有所上升。

　　其它項目的占比變化不大。

　　5、公司營業費用、管理費用情況

　　變動原因：

　　營業費用比上年增加的主要原因是新建項目正式投入生產后產品銷售大幅增長所致。

　　管理費用比上年增加的主要原因是報告期內公司設立的子公司將前期開辦費用進行了一次性攤銷，同時，在其正式投產后，管理機構和人員增加，并由于其經營規模擴大，相應的環保投入、發生的技術開發費用、培訓費用等也有所增加。

　　6、報告期內公司現金流量相關數據情況

　　變動原因：

　　經營活動產生的現金流量比上年減少的主要原因是公司新項目投入正式生產后，需要一定的鋪底流動資金，以及公司辦理銀行承兌匯票保證金增加所致。

　　投資活動產生的現金流量為凈流出，且數額比上年下降較大。主要原因是報告期內公司及控股子公司的在建項目均已完成，工程付款比較集中，金額較大。

　　7、主要控股子公司情況及業績

　　單位：萬元

　　注：肅北縣博倫礦業開發有限公司、哈密博倫礦業有限公司2006年經營業績表現為虧損，主要原因是報告期內兩公司將前期開辦費進行一次性攤銷，金額分別為381萬元和512.6萬元。

　　(二)、對公司未來發展的展望

　　1、特鋼整體發展趨勢及公司面臨的市場競爭格局

　　從行業供求來看，未來幾年特殊鋼行業的整體業績將得到較大提升。首先，在供給方面，與普通鋼鐵企業出現的投資大幅增長不同，特殊鋼企業2004年以來的投資下滑明顯，而普鋼公司總體在建工程規模仍然保持增長，可以預期未來兩年國內特殊鋼的供應量不會有普鋼那樣的快速增長。其次，在需求方面，考慮到未來兩年宏觀經濟仍然將保持穩定增長，對鋼鐵的需求仍將保持穩定增長。來自特鋼行業協會等機構的預測表明，特鋼行業未來幾年能夠保持10－15％的增長。

　　2、公司未來發展機遇和挑戰

　　公司發展面臨的總體形勢是挑戰與機遇并存、機遇大于挑戰。

　　機遇方面：一是我國經濟發展特別是機械行業將保持平穩較快增長勢頭，特鋼需求仍將呈增長趨勢。二是隨著《鋼鐵產業政策》的貫徹實施，支持和鼓勵發展特鋼行業，并將給予配套的政策支持。三鋼鐵高端產品領域潛在需求巨大，具有廣闊的發展空間，在搶占高端市場方面，公司具有一定的優勢。四是隨著公司對外投資的資源性項目投入生產，公司已由單純的特殊鋼生產企業轉變為資源生產綜合型企業，鐵礦、煤礦的發展空間和盈利空間巨大，在給公司增加經濟效益的同時，也極大地增強了公司的市場適應能力。

　　挑戰方面：一是鋼鐵行業部分普鋼生產企業正在逐步轉向生產中低端特鋼產品，加劇了該細分市場的競爭。二是鋼鐵產能的釋放加劇了廢鋼等資源和能源的需求，原材料市場競爭日趨激烈。三是特鋼產品結構性的矛盾比較突出，價格競爭更加激烈。

　　只有通過結構調整、技術提升，產品向特、精、高的方面發展，向低成本、高效率、環保型、資源型發展才有出路。

　　3、2007年度經營計劃

　　公司2007年生產經營目標為實現主營業務收入41億元，鐵產量80萬噸，鋼產量94.25萬噸，鋼材產量85萬噸，煤100萬噸，焦65萬噸，鐵精粉90萬噸。

　　4、公司實現未來發展戰略的資金需求、使用計劃及資金來源

　　公司最近兩年投資項目較多，資產負債率高，財務費用較高；隨著公司規模的不斷擴大，對流動資金的需求也較大。公司對內的資本性支出計劃主要是對目前已建或已投入生產的項目進行完善及補充流動資金、降低財務費用，工程包括江倉公司采煤工程、礦冶公司高爐富氧噴煤工程、煤氣回收利用、固體廢棄物處理工程等，總計約10億元。其資金來源計劃為非公開定向增發募集資金、發行短期融資券融資及銀行融資、公司生產經營現金凈流量等。

　　5、公司面臨的風險因素及對策

　　（1）經營業績波動的風險：特鋼行業是充分競爭的行業，企業經濟效益受市場供需和原材料價格影響很大。產能的快速增長導致市場供求關系發生變化，品種結構的矛盾日益突出；同時，鋼材消費的正常回落與產能增長將影響鋼材價格的變化。

　　對策：調整品種結構，加大高附加值產品和新產品的開發力度，擴大高附加值產品的產量，適應市場的需求；對煉鋼、軋鋼生產線及配套設施加快達產達效步伐，提高生產集約化和產品專業化的水平；積極調整營銷策略，提高直銷比例，開拓潛在市場。

　　（2）原料緊張導致的價格波動風險：鋼鐵產能的快速增長，導致上游資源的緊張的高價位，可能造成生產成本上升。

　　對策：按照經營目標的要求，建立挖潛降本指標體系，減少原材料高價格的影響；調整供應策略，與供應商建立戰略合作伙伴，減少中間環節；根據原材料市場行情變化，控制合理庫存。

　　（3）進入新經營領域的風險：公司自成立以來主營業務一直為特殊鋼冶煉及壓延加工。目前公司正向礦產資源綜合開發利用型企業轉變，由于鐵礦開采及加工、煤炭開采及煤化工對公司而言是全新的行業，公司在此領域經驗積累不足，因此存在一定的經營風險。

　　對策：公司將加大對職工培訓的力度，盡快掌握煤焦化、鐵礦采選生產工藝，盡快實現達產達效。

　　6.1.1 執行新企業會計準則后，公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響情況

　　√適用□不適用

　　本公司于2007年1月1日起開始執行財政部于2006年頒布的《企業會計準則》(以下簡稱“新會計準則”)。根據新會計準則“第38號—首次執行企業會計準則”以及中國證監會“關于做好與新會計準則相關財務會計信息披露工作的通知”（證監發[2006]136號）相關要求，現將本公司執行新會計準則后可能出現的會計政策、會計估計變更及其對公司經營成果、財務狀況產生影響的情況說明如下：

　　一、關于2007年1月1日新準則首次執行日現行會計準則和新準則股東權益的差異分析：

　　1、符合預計負債確認條件的辭退補償

　　按照《企業會計準則第38號—首次執行企業會計準則》第八條和“證監會通知”的有關規定，公司在2007年1月1日存在解除與職工的勞動關系計劃，并滿足《企業會計準則第9號—職工薪酬》預計負債確認的條件。因此，確認因解除與職工勞動關系給予補償而產生的負債3，580.21萬元，調減了2007年1月1日留存收益3，580.21萬元。

　　2、所得稅

　　公司按照現行會計準則的規定制定內部會計政策，并據此計提了應收款項壞賬準備、存貨跌價準備、固定資產減值準備，確認了職工辭退的預計負債。根據新會計準則應將資產賬面價值小于資產計稅基礎的差額計算遞延所得稅資產、負債賬面價值大于負債計稅基礎的差額計算遞延所得稅資產的規定，增加了2007年1月1日留存收益1，468.58萬元，其中歸屬于母公司的所有者權益增加1，442.96萬元，歸屬于少數股東的權益增加25.62萬元。

　　3、少數股東權益

　　公司2006年12月31日按現行會計準則編制的合并報表中，子公司少數股東享有的權益為18，627.82萬元；新會計準則下計入股東權益，由此增加2007年1月1日股東權益18，627.82萬元。此外，由于子公司計提壞賬準備產生的遞延所得稅資產中，歸屬少數股東權益25.62萬元，新會計準則下少數股東權益為18，653.45萬元。

　　二、執行新準則后可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司財務狀況和經營成果的影響：

　　1、根據新《會計準則第2號――長期投資》的規定，公司將現行政策下對子公司權益法核算變更為采用成本法核算，因此將減少子公司經營成果對母公司當期投資權益的影響，但不影響公司合并會計報表。

　　2、根據新《企業會計準則第17號――借款費用》的規定，公司可以資本化的借款范圍，不僅包括現行制度下的專門借款，還包括一般借款。此政策變化將會增加公司資本化的范圍，增加公司當期利潤和股東權益。

　　3、根據新《企業會計準則第18號――所得稅》的規定，公司將現行政策下的應付稅款法變更為資產負債表的納稅影響會計法，將會影響公司當期會計所得稅費用，從而影響公司當期利潤和股東權益。

　　6.2 主營業務分行業、產品情況表

　　請見前述6.1

　　6.3 主營業務分地區情況

　　請見前述6.1

　　6.4 募集資金使用情況

　　√適用□不適用

　　單位:萬元 幣種:人民幣

　　變更項目情況

　　□適用√不適用

　　6.5 非募集資金項目情況

　　√適用□不適用

　　青海礦冶科技公司自2005年二號高爐開爐以來，到2006年4月30日試生產結束，進入正式生產并向達產達效的目標邁進。3月5日一號高爐成功開爐并進入試生產。共生產鐵49.4萬噸。

　　青海江倉能源公司煤礦開展進展良好，兩座35萬噸焦爐順利投產達效，共生產原煤48.4萬噸，焦炭34.3萬噸，焦油1萬噸。

　　肅北博倫礦業公司一期工程于3月末結束試生產，4月1日起進入正式生產，共生產鐵精粉10.85萬噸。二期將于2007年4月投產。

　　哈密博倫礦業公司一期、二期四個選礦廠系列已建成投產，共生產鐵精粉12.28萬噸。

　　煉鋼系統改造工程已全部完成。

　　6.6 董事會對會計師事務所"非標意見"的說明

　　□適用√不適用

　　6.7 董事會本次利潤分配或資本

公積金轉增預案

　　經深圳鵬城會計師事務所審計確認，本公司2006年度實現凈利潤211，473，354.06 元，扣除按10%提取的法定公積金28，697，089.62 元，扣除2006年中期已分配利潤66，018，897.44元，加上年初未分配利潤301，917，815.65 元，可供股東分配的利潤為418，675，182.65元。

　　本期不進行利潤分配，未分配利潤結轉下期。

　　公司本報告期盈利但未提出現金利潤分配預案

　　√適用□不適用

　　(下轉D11版)

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。