諾安中短期債券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證券監督管理委員會2006年6月12日證監基金字【2006】115號文核準公開募集，本基金的基金合同于2006年7月17日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書；

　　基金的過往業績并不預示其未來表現；

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同；

　　招募說明書（更新）已經基金托管人復核。招募說明書（更新）所載內容截止日為2007年1月17日，有關財務數據和凈值表現截止日為2006年12月31日（財務數據未經審計）。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　1、基金管理人名稱：諾安基金管理有限公司

　　2、設立日期：2003 年12 月9 日

　　3、注冊地址：深圳市深南大道4013號興業銀行大廈19－20層

　　4、辦公地址：同上

　　5、法定代表人：劉德樹

　　6、注冊資本：人民幣1．1億元

　　7、辦公電話：0755－83026688

　　8、聯系人：祝兆暉

　　9、股本結構：

　　■

　　（二）主要人員情況

　　1、董事會成員

　　劉德樹先生，董事長，工商管理碩士，高級工程師。歷任中國機械進出口總公司副總經理、董事長、總經理、黨委書記，中國中化集團公司黨組書記、總裁。

　　秦維舟先生，副董事長，工商管理碩士。歷任北京中聯新技術有限公司總經理、香港昌維發展有限公司總經理、香港先鋒投資有限公司總經理、中國新紀元有限公司副總裁。

　　江彪先生，董事，經濟學碩士，高級經濟師。歷任海南科技工業公司總經理、深圳金圖實業股份有限公司董事長、中國新紀元物資流通中心總經理、中國新紀元有限公司董事長、北京中關村科學城建設股份有限公司總裁。

　　歐陽文安先生，獨立董事，工程師。歷任中共北京市委副秘書長兼辦公廳主任、中共北京市石景山區委書記、中共北京市委常委、秘書長、北京國際電氣工程公司董事長、北京國際電力開發投資公司董事長。

　　朱秉剛先生，獨立董事，教授級高級經濟師。歷任石油部計劃司副司長、中國石油

天然氣集團公司計劃局局長、中國石油天然氣集團公司咨詢中心副主任。

　　陸南屏先生，獨立董事。歷任新華社香港分社辦公廳綜合處處長、辦公廳副主任、國際問題研究中心辦公室主任、國家外匯管理局辦公室主任、

政策法規司司長、副局長。

　　2、監事會成員

　　陳國鋼先生，監事，會計學博士。歷任美國農化集團公司財務經理、中化國際石油公司財務部總經理、中國中化集團公司財會本部副部長、副總會計師、總會計師。

　　曹岡先生，監事，教授。先后在北京工商管理專科學校、北京工業大學、北京經濟學院、北京輕工業學院和北京工商大學任教。擔任過會計教研室主任、系主任等職務。1982年取得中國注冊會計師資格。

　　薛有為先生，監事，會計師。曾任福州耀隆化工集團公司主辦會計、中國平安（財產）保險股份有限公司福州分公司財務主管、金蝶軟件（中國）有限公司會計主管。2004年4月加入諾安基金管理有限公司，歷任基金事務部基金會計主管、財務綜合部負責人。2001年取得中國注冊會計師資格。

　　3、高管人員

　　奧成文先生，總經理，經濟學碩士，經濟師。曾任中國通用技術（集團）控股有限責任公司資產經營部副經理、中國對外經濟貿易信托投資有限公司投資銀行部副總經理。2002年10月開始參加諾安基金管理有限公司籌備工作，任公司督察長，現任公司總經理。

　　易軍先生，副總經理，會計學碩士，經濟師。曾任職于中國農業銀行廣東順德分行、國泰君安證券公司廣州營業部研究主管、國海證券公司資產管理部門經理助理。2003年7月加入諾安基金管理有限公司，歷任研究部總監、投資管理部副總監，現任公司副總經理。

　　楊文先生，副總經理，企業管理學博士。曾任國泰君安證券公司研究所金融工程研究員、中融基金管理公司市場部經理。2003年8月加入諾安基金管理有限公司，歷任市場部總監、發展戰略部總監，現任公司副總經理。

　　陳勇先生，督察長，經濟學碩士。曾任國泰君安證券公司固定收益部業務董事、資產管理部基金經理、民生證券公司證券投資總部副總經理。2003年10月加入諾安基金管理有限公司，歷任研究員、研究部總監，現任公司督察長。

　　4、現任基金經理

　　鐘志偉先生，畢業于中南財經大學金融專業。1994年7月至2000年3月任職于深圳平安人壽保險公司；2000年3月至2005年8月任平安證券公司資產管理部債券分析員、固定收益部債券首席交易員；2005年8月至2006年2月任東海證券公司固定收益業務負責人。2006年2月加入諾安基金管理有限公司，曾于2006年2月至2006年8月擔任諾安貨幣市場基金基金經理，2006年7月起擔任諾安中短期債券投資基金基金經理。

　　5、歷任基金經理

　　無

　　6、投資決策委員會委員名單

　　投資決策委員會由三名成員構成。委員會主席由公司總經理奧成文先生擔任，委員包括：易軍先生，副總經理；楊谷先生，投資總監。

　　上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　名稱：華夏銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　辦公地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　法定代表人：劉海燕

　　設立日期：1992年10月14日

　　注冊資本：42億元人民幣

　　組織形式：股份有限公司

　　電話：010－85238418

　　傳真：010－85238680

　　客戶服務中心電話：95577

　　三、相關服務機構

　　（一）諾安基金管理有限公司直銷中心

　　本公司在深圳、北京、上海開設三個直銷點對投資者辦理開戶、申購贖回等業務：

　　1、深圳直銷中心

　　辦公地址：深圳市深南大道4013號興業銀行大廈19層

　　郵政編碼：518048

　　電話：0755－83026888

　　傳真：0755－83026677

　　聯系人：張逸凡

　　2、北京直銷中心

　　辦公地址：北京市朝陽區光華路甲14號1603室

　　郵政編碼：100020

　　電話：010－65863688

　　傳真：010－65861788

　　聯系人：牛旭

　　3、上海直銷中心

　　辦公地址：上海市新華路543號新華大廈二樓

　　電話：021－62820945

　　傳真：021－62820131

　　聯系人：屈慧華

　　（二）基金代銷機構

　　1、華夏銀行股份有限公司

　　地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　法定代表人：劉海燕

　　電話：010－85238512

　　聯系人：吳霞蕊

　　客戶服務中心電話：95577

　　2、聯合證券有限責任公司

　　地址：深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：0755－82492000

　　傳真：0755－82492062

　　聯系人：范雪玲

　　3、國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021－62580818－213

　　傳真：021－62569400

　　聯系人：芮敏祺

　　4、金元證券有限責任公司

　　注冊地址：海南省海口市南寶路36號證券大廈4層

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓

　　法定代表人：鄭輝

　　電話：0755－83025695

　　傳真：0755－83025625

　　聯系人：金春

　　5、國信證券有限責任公司

　　地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　法定代表人：何如

　　電話：0755－82130833

　　傳真：0755－82133302

　　聯系人：林建閩

　　6、長江證券有限責任公司

　　地址：武漢新華路特8號長江證券大廈

　　法定代表人：明云成

　　電話：027－65799560

　　傳真：027－85481532

　　聯系人：畢艇

　　7、廣發證券股份有限公司

　　地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　電話：020－87555888

　　聯系人：肖中梅

　　8、興業證券股份有限公司

　　地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021－68419974

　　聯系人：楊盛芳

　　9、南京證券有限責任公司

　　地址：南京市玄武區大鐘亭8號

　　法定代表人：張華東

　　電話：025－83367888

　　傳真：025－83367377

　　聯系人：胥春陽

　　10、湘財證券有限責任公司

　　注冊地址：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能大廈

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：021－68865020

　　傳真：021－68865938

　　聯系人：陳偉

　　11、中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010－65186758

　　傳真：010－65182261

　　聯系人：權唐

　　12、中國銀河證券有限責任公司

　　地址：北京西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ 座

　　法定代表人：朱利

　　電話：010－66568888

　　傳真：010－66568532

　　聯系人：郭京華

　　13、華泰證券有限責任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025－84457777

　　傳真：025－84579763

　　聯系人：袁紅彬

　　14、天相投資顧問有限公司

　　地址：北京市西城區金融街19號富凱大廈Ｂ座

　　法定代表人：林義相

　　電話：010－84533151－822

　　傳真：010－84533162

　　聯系人：陳少震

　　15、德邦證券有限責任公司

　　注冊地址：沈陽市沈河區小西路49號

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路588號浦發大廈26樓

　　法定代表人：王軍

　　電話：021－68590808

　　傳真：021－68596077

　　（三）注冊與過戶登記人

　　名稱：諾安基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道4013號興業銀行大廈19－20層

　　法定代表人：劉德樹

　　電話：0755－83026688

　　傳真：0755－83026677

　　聯系人：卿欣

　　（四）出具法律意見書的律師事務所和經辦律師

　　名稱：國浩律師集團（北京）事務所

　　注冊地址：北京市東城區建國門內大街貢院西街貢院六號Ｅ座9層

　　辦公地址：同上

　　法定代表人／負責人：王衛東

　　電話：010－65171188

　　傳真：010－65176800

　　聯系人：黃偉民

　　聯系電話：010－65171188 010－65176811

　　經辦律師：黃偉民、劉偉寧

　　（五）審計基金財產的會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：利安達信隆會計師事務所有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區八里莊西里100號1號樓東區20層2008室

　　法定代表人：黃錦輝

　　電話：010－85866871

　　傳真：010－85866877

　　聯系人：門熹

　　經辦注冊會計師：門熹、周俊海

　　四、基金名稱

　　諾安中短期債券投資基金

　　五、基金類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　通過投資高信用等級的固定收益類投資工具，在債券穩定收益的基礎上，以積極主動地投資策略，獲得高于業績比較基準的收益。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資標的物為固定收益類金融工具，包括國債、金融債、信用等級為投資級的企業債和資產支持證券，中央銀行票據，債券回購，銀行存款（含現金、銀行定期存款、大額存單等），以及法律、法規或中國證監會認可的其他金融工具。

　　上述個券剩余期限控制在7年以內（含7年）。組合平均剩余年限在每個交易日均控制在3年以內（含3年）。

　　如法律法規或監管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　八、基金的投資策略

　　根據宏觀經濟、央行貨幣政策操作及短期資金市場供求情況，判斷短期利率的走勢，進行自上而下的總體資產策略配置、類屬資產配置、期限結構配置和積極的個券選擇。

　　在總體資產配置策略上，本基金將在對當前宏觀經濟政策、未來利率走勢、收益率曲線的變化、債券供求關系進行綜合分析和預測的基礎上，合理確定資產在債券、回購、央行票據、現金資產間的比例配置。

　　在類屬資產配置策略上，根據各類屬資產的風險－收益特征的分析判斷和本基金以追求穩定收益的主要投資目標，本基金資產應以國債投資為主，適當投資于風險較高的金融債、企業債。

　　在期限結構配置上，本基金將根據對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷，適時采用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略，以便最大限度的避免投資組合收益受債券利率變動的大幅影響。

　　在具體個券選擇上，對于國債和央行票據，重點分析國債品種和央行票據所蘊含的利率風險、流動性風險并且關注投資者結構，根據利率預測模型構造最佳期限結構的國債組合和央行票據組合；對于金融債和企業債，重點分析債券的市場風險以及發行人的資信品質等。此外，我們還可以基于當前債券市場的狀況，利用騎乘策略、息差策略及利差策略等，對個券進行優化選擇。

　　九、基金的業績比較標準

　　本基金的業績比較基準是當期銀行兩年期定期儲蓄利率（稅后）。

　　當法律法規發生變化或有更加適合的業績比較基準時，經與基金托管人協商一致，基金管理人有權對此基準進行調整，并提前三個工作日在至少一種指定媒體上公告。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金為投資高信用等級的債券基金，組合平均剩余年限在每個交易日均控制在3年以內（含3年），屬證券投資基金中的低風險品種，風險收益特征介于貨幣市場基金和中長期債券基金之間。

　　十一、基金投資組合報告

　　本投資組合報告所載數據截止日為2006 年12月31日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　（一）報告期末基金資產組合情況

　　■

　　（二）報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　注：上表中附息債券的成本包括債券面值和溢折價，貼現式債券的成本包括債券投資成本和內在應收利息。

　　（三）報告期末按占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　■

　　（四）投資組合報告附注

　　1、本基金本報告期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、期末其他資產構成

　　■

　　3、本報告期內本基金投資組合平均剩余期限符合基金合同約定。

　　4、本報告期內本基金影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值未出現過基金合同約定的重大偏離。

　　5、報告期末持有的資產支持證券明細

　　■

　　十二、基金的業績

　　本基金的過往業績不代表未來表現。

　　（一）諾安中短債基金報告期基金份額凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　■

　　（二）諾安中短債基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　■

　　十三、基金的費用

　　（一）基金費用的種類

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金托管人的托管費；

　　3、基金銷售服務費；

　　4、投資交易費用；

　　5、基金合同生效后與基金相關的基金信息披露費用；

　　6、基金份額持有人大會費用；

　　7、基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；

　　8、按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　（二）與基金運作有關的費用

　　1、基金管理人的管理費

　　1、基金管理人的管理費

　　在通常情況下，本基金的管理費按前一日基金資產凈值的0．45％的年費率計提。管理費的計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．45％÷當年天數

　　Ｈ為每日應付的基金管理費

　　Ｅ為前一日的基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計提， 按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　2、基金托管人的托管費

　　在通常情況下，本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0．15％的年費率計提。托管費的計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．15％÷當年天數

　　Ｈ為每日應支付的基金托管費

　　Ｅ為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　（三）與基金銷售有關的費用

　　1、本基金認購、申購和贖回費均為0。

　　2、銷售服務費

　　在通常情況下，基金銷售人的銷售服務費按前一日的基金資產凈值的0．28％的年費率計提。計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．28％÷當年天數

　　Ｈ為每日應計提的基金銷售費

　　Ｅ為前一日的基金資產凈值

　　銷售服務費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支付給銷售機構，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　銷售服務費主要用于支付銷售機構傭金、以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等。

　　3、轉換費用

　　本基金轉換業務適用于諾安中短期債券投資基金與諾安平衡證券投資基金、諾安股票證券投資基金、諾安貨幣市場基金、諾安價值增長股票證券投資基金之間的轉換。從諾安中短期債券基金轉入諾安平衡基金、諾安股票基金、諾安價值增長基金，轉換費為轉入基金的相應申購費；從諾安平衡基金、諾安股票基金、諾安價值增長基金轉入諾安中短期債券基金，轉換費為轉出基金的相應贖回費；諾安中短期債券基金與諾安貨幣基金之間的轉換免轉換費。基金轉換費用由基金份額持有人承擔。其中贖回費的25％歸入基金資產，其余部分作為注冊登記費和其他手續費支出。

　　（四）其它費用

　　上述（一）中第3－8項所述費用由基金托管人根據有關法規、基金合同及相應協議的規定，按費用實際支出金額，列入當期基金費用，從基金財產中支付。

　　（五）不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等不列入基金費用。

　　（六）基金管理費、托管費和銷售服務費的調整

　　基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調低基金管理費、基金托管費和銷售服務費，調低費率無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前2個工作日在至少一種指定媒體上公告并報中國證監會備案。

　　十四、對招募說明書本次更新部分的說明

　　本招募說明書（更新）依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，對本基金管理人于2006年6月28日刊登的《諾安中短期債券投資基金招募說明書》進行了更新，并根據基金管理人在《基金合同》生效后對本基金實施的投資經營活動進行了內容的補充，主要更新的內容如下：

　　1、在“重要提示”部分，補充了本基金基金合同的生效日期、招募說明書內容的截止日期及相關財務數據的截止日期。

　　2、在“第三部分 基金管理人”中，更新了基金管理人的概況及主要人員情況，其中，高級管理人員的變更事宜已公告；依據《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》的有關規定，對本基金現任基金經理曾經管理的基金名稱進行了說明。

　　3、在“第四部分 基金托管人”中，更新了基金托管人的基本情況、主要人員情況、托管業務經營情況。

　　4、在“第五部分 相關服務機構”中，更新了基金管理人深圳直銷中心、北京直銷中心的信息；更新了代銷機構華夏銀行的信息；增加德邦證券有限責任公司為代銷機構，該代銷機構的增加事宜已公告；更新了經辦注冊會計師的信息。

　　5、刪去了原招募說明書中“基金的募集”、“基金合同的生效”兩部分的內容。

　　6、在“第六部分 基金份額的申購、贖回與轉換”中，更新了申購與贖回的場所，新增網上交易業務及基金轉換業務的說明；更新了直銷中心及相關代銷機構的信息；對申購、贖回及轉換業務辦理的時間做出了具體說明。

　　7、在“第七部分 基金的投資”中，新增了“十、基金投資組合報告”的內容，數據內容截止時間為2006 年12月31日。

　　8、新增“第八部分 基金的業績”，補充了的凈值增長率及其與同期業績基準收益率的比較數據；補充了累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖。

　　9、在“第十二部分 基金的費用與稅收”中，增加了有關轉換費用的相關內容，該項業務的開通已公告。

　　10、在“第十八部分 基金托管協議的內容摘要”中，更新了基金管理人的聯系人信息。

　　11、新增“第二十部分 其他應披露事項”，并披露了如下事項：

　　（1）2006年7月18日《諾安中短期債券投資基金基金合同生效公告》；

　　（2）2006年7月28日《諾安中短期債券投資基金開放日常申購、贖回業務的公告》；

　　（3）2006年9月15日《諾安中短期債券投資基金分紅公告（2006年第1號）》；

　　（4）2006年9月15日《諾安基金管理有限公司關于對旗下基金開通基金轉換業務的公告》；

　　（5）2006年9月26日《關于諾安貨幣市場基金、諾安中短期債券投資基金“十一”長假前單日（9月28日）暫停申購的公告》；

　　（6）2006年10月13日《諾安基金管理有限公司關于開通基金網上交易業務的公告》；

　　（7）2006年10月27日《諾安中短期債券投資基金2006年第三季度報告》；

　　（8）2006年11月2日《諾安基金管理有限公司關于增加德邦證券為代銷機構的公告》；

　　（9）2006年11月10日《諾安中短期債券投資基金分紅公告（2006年第2號）》；

　　（10）2006年12月22日《諾安中短期債券投資基金分紅公告（2006年第3號）》；

　　（11）2006年12月26日《關于諾安貨幣市場基金、諾安中短期債券投資基金元旦長假前單日（12月28日）暫停申購的公告》；

　　（12）2007年1月20日《諾安中短期債券投資基金2006年第四季度報告》；

　　（13）2007年2月7日《諾安中短期債券投資基金第四次分紅公告》；

　　（14）2007年2月13日《關于諾安貨幣市場基金、諾安中短期債券投資基金春節長假前單日（2月15日）暫停申購的公告》。

　　十五、簽署日期

　　2007年1月17日

　　以上內容僅為摘要，須與本招募說明書（更新）正文所載之詳細資料一并閱讀。

　　諾安基金管理有限公司

　　2007年3月6日

　　基金管理人：諾安基金管理有限公司

　　基金托管人：華夏銀行股份有限公司

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