魯銀投資集團股份有限公司

　　2006年度報告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本年度報告摘要摘自年度報告全文，報告全文同時刊載于www.sse.com.cn。投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。

　　1.2 董事何英磊未出席董事會。因工作關系未能出席本次董事會，委托董事長李瑋先生代為行使表決權。

　　1.3 大信會計師事務有限公司為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

　　1.4 公司負責人李瑋，主管會計工作負責人李春林，會計機構負責人（會計主管人員）張林田聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、完整。

　　§2 公司基本情況簡介

　　2.1 基本情況簡介

　　2.2 聯系人和聯系方式

　　§3 會計數據和財務指標摘要

　　3.1 主要會計數據

　　單位:元 幣種:人民幣

　　3.2 主要財務指標

　　單位:元

　　扣除非經常性損益項目

　　√適用 □不適用

　　單位:元 幣種:人民幣

　　3.3 國內外會計準則差異

　　□適用 √不適用

　　§4 股本變動及股東情況

　　4.1 股份變動情況表

　　單位:股

　　4.2 股東數量和持股情況

　　單位:股

　　4.3 控股股東及實際控制人情況介紹

　　4.3.1 控股股東及實際控制人變更情況

　　□適用√不適用

　　4.3.2 控股股東及實際控制人具體情況介紹

　　(1)法人控股股東情況

　　控股股東名稱：萊蕪鋼鐵集團有限公司

　　法人代表：姜開文

　　注冊資本：312，269.33萬元

　　成立日期：1999年5月6日

　　主要經營業務或管理活動：黑色金屬冶煉、壓延、加工；銅、焦及焦化產品、建筑材料的生產、銷售；鑄鍛件機電設備制造，機械加工；批準范圍的商品進出口及對外派遣勞務人員，承包本行業境外工程及境內國際招標工程等

　　4.3.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

　　§5 董事、監事和高級管理人員

　　5.1 董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

　　單位:股 幣種:人民幣

　　§6 董事會報告

　　6.1 管理層討論與分析

　　報告期內公司經營情況的回顧

　　2006年，公司緊緊圍繞董事會確定的經營目標，對外積極開拓市場，對內狠抓挖潛增效，各主要產業生產經營運行平穩。

　　1、 公司報告期內總體經營情況。

　　（1）收入及利潤實現情況。

　　2006年公司實現主營業務收入3，160，295，827.53元，與去年同期主營業務收入3，605，143，206.99元相比下降了12.34%，主要原因是公司下屬帶鋼分公司受機器設備大修理減產所致。實現主營業務利潤205，896，081.36 元，比去年同期下降了1.07%，主要原因是公司羊絨產業和

房地產業主營業務利潤與去年同期相比分別減少了20.66%、53.08%所致。公司綜合主營業務利潤率比去年同期增長0.83個百分點，主要是公司支柱產業鋼鐵及鋼鐵粉末主營業務利潤率比去年同期增長1.27個百分點，特別是公司控股子公司粉末冶金有限公司生產的水霧化鐵粉產品毛利率大幅提高，使粉末冶金材料毛利率由去年同期的19.45%提高到今年的22.38%，同時鋼鐵及鋼鐵粉末產業其收入和主營業務利潤在公司各產業中所占比重較大，主營業務收入占公司總收入的90.63%，主營業務利潤占公司總主營業務利潤的75.72%，致使公司主營業務利潤率與去年同期基本持平。實現凈利潤 30，218，214.37元，比去年增長了41.89%，主要原因是本年度對煙臺萬潤精細化工有限公司確認股權投資收益16，169，133.28元、按享有青島青大電纜有限公司權益確認投資收益41，150，072.94 元，使公司本年度投資收益較之去年增加了59，524，179.94 元。

　　（2）公司存在的主要優勢和困難及公司經營和盈利能力連續性、穩定性分析。

　　公司主要產業包括冶金材料生產、羊絨紡織、房地產開發和制藥四部分。

　　公司下屬的帶鋼分公司資產優良、生產平穩、效益穩定、市場占有率高，每年可以為公司提供穩定的利潤貢獻和充足的現金流量，是公司當前和未來一段時期內產業發展的基石。

　　公司下屬的粉末冶金產業分為制粉和制品兩部分，擁有粉末冶金有限公司和禹城粉末冶金制品有限公司，已經具備了較強的生產能力和研發能力，初步形成了比較良好的產業鏈和產業布局。當前粉末冶金制品市場容量大，發展前景廣闊，如何積極開拓粉末冶金制品市場，是當前公司面臨的重要任務，市場問題解決好了，上下產業鏈之間的協同效應就會逐漸顯現出來，將有利于增強公司的核心競爭力。

　　公司下屬的房地產公司運作的青大電纜項目，本期將其名下位于青島市延吉路的土地納入青島市土地儲備，并將收到的土地補償款等轉讓收入按公司享有的現金流權益確認投資收益。但房地產業的高風險性、資金密集性以及國家宏觀調控的壓力將是公司房地產業必須要面對和克服的主要問題。

　　公司羊絨產業毗鄰原料集散地河北省清河縣，同時具有較低人力成本優勢，經過擴建，公司羊絨產業實力不斷增強，但由于目前市場競爭的加劇，羊絨制品在價格和品種結構方面發生了較大變化，單位產品邊際貢獻有較大降低，如何鞏固擴大市場，提高產品質量，加強競爭力，充分將企業的規模優勢發揮出來，是目前公司必須正確面對的問題。

　　公司醫藥產業受市場因素影響，加之歷史包袱沉重，產品老化，研發能力較弱，如何搞好產業轉型，仍然是公司今后工作的重點。

　　2、公司主營業務及經營情況

　　①行業分部

　　A、公司鋼鐵產業主營業務收入較去年有所降低，但主營業務利潤率較去年提高了1.27%，主要是帶鋼分公司由于鋼鐵市場因素和機器設備大修理等因素影響導致今年收入較之去年減少了4.34億元，而公司下屬控股子公司粉末冶金有限公司生產的水霧化鐵粉產品毛利率大幅提高所致。

　　B、羊絨產業主營業務收入較之去年有大幅增加，主要是由于公司控股子公司禹城羊絨紡織有限公司今年全面投產，生產規模擴大所致；其主營業務利潤率較去年下降了8.88%，主要是目前市場競爭的加劇，羊絨制品在價格和品種結構方面發生了較大變化，單位產品邊際貢獻降低所致。

　　C、醫藥行業受市場等多種因素的影響，收入和主營業務利潤都有不同程度的下滑。

　　D、房地產業因“魯邦廣場”項目仍未全部達到收入確認條件，本期只確認了部分收入。受房產位置、房型等因素的影響，主營業務利潤率有所下降。

　　E、公司其他業務增長幅度很大，主要是公司控股子公司山東省魯邦房地產開發有限公司與青島魯邦國際不動產經紀有限公司共同出資300萬元組建的青島魯邦國宴廚房制造餐飲有限公司，本期正式開始生產經營，納入合并報表范圍所致。

　　②地區分布

　　注：公司產業分布多元化，不適合地區分布，僅劃分為國內、國外兩個地區分布，出口業務下降幅度較大，主要是2006年度公司帶鋼產品、粉末制品和羊絨制品的出口受市場大環境的影響均有不同程度的降低所致。

　　3、報告期公司資產構成變動情況

　　（1）報告期末公司應收款項比年初減少，主要系本期核銷無法收回的應收賬款 5，078，106.41元及其他應收款 11，071，898.10元所致；存貨與年初相比有所增加主要系魯邦房地產公司開發產品的增加所致。

　　（2）公司報告期末長期投資有所增加，主要是本年度公司按權益法核算增加長期股權投資57，362，197.31元所致。

　　（3）公司報告期末固定資產原值占總資產的比重與年初相比基本持平，主要系在建工程完工轉入49，942，019.29元，同時報告期末威海愛威制藥有限公司不再納入合并范圍，相應轉出固定資產原值、累計折舊分別為59，288，774.02元、30，360，767.32元所致。

　　（4）公司報告期末在建工程比年初減少，主要是在建工程完工，轉入固定資產所致。

　　（5）報告期末短期借款減少主要原因為公司償還到期銀行借款所致。

　　（6）報告期末公司長期借款增加主要是控股子公司山東省魯邦房地產開發有限公司以土地使用權及房產抵押獲得7274萬元借款以及控股子公司萊蕪鋼鐵集團粉末冶金有限公司本期獲得信用借款3，000萬元共同影響所致。

　　4、報告期公司期間費用變動情況

　　注：公司本期管理費用較上年同期增加60.77%，主要原因是公司本期進一步加強不良資產清理工作，核銷不良債權1，615萬元；對庫存積壓存貨計提存貨跌價準備640.76萬元；威海愛威制藥有限公司及公司控股子公司煙臺魯銀藥業有限公司因生產負荷不足發生停工損失705.37萬元；青島魯邦國宴廚房餐飲制造有限公司本期一次性攤銷開辦費251.53萬元；因應收款項賬齡變化等原因本期補提壞賬準備1，239.43萬元。

　　公司現金流量構成情況

　　公司本報告期經營活動產生的現金流入38.7億元，比去年同期減少了10.78%；經營活動產生的現金流出37.1億元，比去年同期減少了12.23%；現金流量受市場影響較去年有所減少。經營活動產生的現金凈流量15978.88萬元，比去年同期增加了44.63%，主要原因是收到的其他與經營活動有關的現金10643萬元，其中收回代青島青大電纜有限公司墊付的外資銀行貸款4945萬元、收回關聯方占用資金2352萬元。

　　公司本報告期投資活動產生的現金流入9063.16萬元，較去年同期有較大增長，主要是收到的其他與投資活動有關的現金7，886.64萬元，系收到控股子公司青島青大電纜有限公司支付的款項；公司投資活動產生的現金流出10443萬元，比去年同期增長70.45%，主要是購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的款項。

　　公司本報告期籌資活動產生的現金流入4.7億元，比去年同期減少了13.05%；籌資活動產生的現金流出6億元，比去年同期增長10.51%。公司籌資活動的現金流入、流出主要是短期借款還舊貸新業務，籌資活動凈現金流出較大主要為公司歸還借款和支付的貸款利息所致。

　　5、公司主要控股公司及參股公司的經營情況及業績分析

　　人民幣：萬元

　　另外，公司參股公司煙臺萬潤精細化工有限責任公司經營狀況良好，主營業務為有機中間體、精細化工產品、農藥殺菌劑的制造、銷售服務；經營進出口自產的化工產品 ，生產科研所需的原輔材料，機械設備，儀器儀表及零配件。資產規模31118.27 萬元，2006年度實現主營業務收入30299.88萬元，凈利潤6083.20萬元。

　　對公司未來發展的展望。

　　公司將以市場為導向，以經濟效益為中心，以創建客戶中心型企業為抓手，積極開展增收節支活動，推進精細高效管理，提高公司創新能力、經營能力和運營質量，實現又好又快可持續發展。

　　1、公司在今后較長的一段時期內，將繼續保持和鞏固帶鋼和羊絨產業規模優勢，使其繼續為公司帶來穩定的現金流量和利潤；房地產業作為公司利潤和現金流的有益補充，公司將積極支持其自主發展。

　　2、公司將大力發展粉末冶金材料，保持和擴大粉末冶金材料的市場占有率和行業影響力。同時，在粉末冶金制品業務方面，積極開拓市場，發揮產業鏈的協同效應，逐步培育成為公司重要的利潤來源和支柱產業。

　　3、公司將積極運作，采用多種方式，做好醫藥產業的轉型工作，努力減少投資損失和資金占用。

　　4、逐步打造具有核心競爭力的產業鏈和產業群，使主導產業的規模效益以及協同效應得到充分發揮，不斷增強抗風險能力和市場應變能力。

　　6.1.1 執行新企業會計準則后，公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響情況

　　□適用√不適用

　　6.2 主營業務分行業、產品情況表

　　請見前述6.1

　　6.3 主營業務分地區情況

　　請見前述6.1

　　6.4 募集資金使用情況

　　□適用√不適用

　　變更項目情況

　　□適用√不適用

　　6.5 非募集資金項目情況

　　□適用√不適用

　　6.6 董事會對會計師事務所"非標意見"的說明

　　□適用√不適用

　　6.7 董事會本次利潤分配或資本公積金轉增預案

　　公司本報告期盈利但未提出現金利潤分配預案

　　√適用□不適用

　　§7 重要事項

　　7.1 收購資產

　　□適用√不適用

　　7.2 出售資產

　　□適用√不適用

　　7.3 重大擔保

　　√適用□不適用

　　單位:萬元 幣種:人民幣

　　7.4 重大關聯交易

　　7.4.1 與日常經營相關的關聯交易

　　√適用□不適用

　　單位:萬元 幣種:人民幣

　　7.4.2 關聯債權債務往來

　　√適用□不適用

　　單位:元 幣種:人民幣

　　其中：報告期內上市公司向控股股東及其子公司提供資金的發生額-21，400，762.01元，余額8，664，976.49元。

　　7.4.3 2006年資金被占用情況及清欠進展情況

　　□適用√不適用

　　報告期內新增資金占用情況

　　□適用√不適用

　　截止2006年末，上市公司未完成非經營性資金占用的清欠工作的，董事會提出的責任追究方案

　　□適用√不適用

　　7.5 委托

理財

　　□適用√不適用

　　7.6 承諾事項履行情況

　　公司股權分置改革方案于2006年5月22日經公司股權分置改革相關股東會議審議通過，并已于2006年6月5日實施完畢。股權分置改革方案的實施內容為流通股股東每10股獲得

股票0.6股；萊蕪鋼鐵集團有限公司承接魯銀投資對魯銀投資子公司88，261，762元銀行借款的擔保責任。

　　7.6.1 原非流通股東在股權分置改革過程中做出的承諾事項及其履行情況

　　√適用□不適用

　　報告期末持股5%以上的原非流通股股東持有的無限售條件流通股數量增減變動情況

　　□適用√不適用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作時間安排說明

　　□適用√不適用

　　7.7 重大訴訟仲裁事項

　　□適用√不適用

　　§8 監事會報告

　　監事會認為公司依法運作、公司財務情況、公司募集資金使用、公司收購、出售資產交易和關聯交易不存在問題。

　　§9 財務報告

　　9.1 審計意見

　　9.2 披露比較式合并及母公司的資產負債表、利潤表及利潤分配表和現金流量表

　　資產負債表

　　2006年12月31日

　　編制單位: 魯銀投資集團股份有限公司

　　單位: 元 幣種:人民幣

　　(下轉27版)

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