中銀國際倪曉曼指出，得益于銷量增長，鹽湖鉀肥（000792）06年凈利潤和銷售收入分別同比增長57%和63%至8.12億人民幣和25.82億人民幣，業績喜人。倪曉曼預測，未來兩年鉀肥價格將維持高位，公司06-09年盈利的復合增長率將達24%�；�于27倍07年的市盈率以及07年預期每股收益1.282人民幣，中銀國際將該股目標價格定為34.60人民幣，維持“優于大市”評級。

　　鉀肥行業網站數據顯示，預計07年鉀肥進口價格將每公噸上漲5美元至165美元/公噸。針對這一數據，公司將鉀肥出廠價每公噸上調30-40人民幣至稅后1，504元/公噸。倪曉曼表示，考慮到全球鉀肥供應緊缺，預計07年鉀肥價格將小幅上漲，并將在07-08年維持高位。07-08年公司稅后鉀肥價格將每公噸上漲70元至1，550元/公噸，價格上漲有助于公司業績增長。

　　倪曉曼指出，鹽湖鉀肥正在進行固體液化氯化鉀項目。如果新項目準時完成，預計該項目將成為公司08-09年新的盈利增長動力，屆時公司鉀肥的總生產能力將可能從目前的180萬公噸增加至超過250萬公噸。中銀國際預測，07-09年公司鉀肥銷量將分別達到195萬、250萬和300萬公噸。