尊敬的各位嘉賓、各位投資者和所有關(guān)心柳鋼股份的朋友們：
大家下午好！
今天，我們非常高興有機會通過網(wǎng)絡(luò)，就柳州鋼鐵股份有限公司首次公開發(fā)行A股，和大家進行網(wǎng)上交流。首先，我謹代表公司董事會、經(jīng)營團隊和全體員工，向長期關(guān)心、支持柳鋼股份的各位投資者和各界朋友，表示衷心的感謝！并向今天參加網(wǎng)上交流的各位投資者和嘉賓表示熱烈的歡迎！
柳鋼股份是目前廣西最大的鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括：普碳鋼坯、合金板坯、普碳鋼板、造船板、中型材、棒材等。公司所處地理位置優(yōu)越，四大遠洋港、五條鐵路線、一條水路為公司生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售提供了良好的交通運輸條件。由于絕大多數(shù)的市場在經(jīng)濟運輸半徑500公里之內(nèi)，柳鋼股份在廣西鋼鐵市場處于絕對主導(dǎo)地位，主導(dǎo)產(chǎn)品在周邊地區(qū)也具有較強的競爭力。
柳鋼股份自成立以來，牢牢抓住了鋼鐵行業(yè)調(diào)整、發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期，加快工藝裝備的升級換代，提升企業(yè)的市場核心競爭力。目
尊敬的各位來賓、各位投資者、女士們、先生們：
作為本次柳州鋼鐵股份有限公司首次公開發(fā)行A股的保薦人和主承銷商，我們非常高興參加今天的網(wǎng)上交流活動，請允許我代表海通證券股份有限公司，感謝發(fā)行人和各中介機構(gòu)對我公司工作的大力支持，感謝各位嘉賓、各位投資者的熱情關(guān)注，感謝中證網(wǎng)對本次路演活動的鼎力協(xié)助。
作為本次發(fā)行的保薦人，我們親身見證了柳鋼股份A股發(fā)行所走過的歷程。近幾年，公司牢牢把握鋼鐵行業(yè)景氣上升的機遇，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，實現(xiàn)了快速擴張，2006年綜合產(chǎn)鋼能力達到600萬噸，在廣西鋼鐵市場占居絕對主導(dǎo)地位，主導(dǎo)產(chǎn)品在廣東周邊地區(qū)、港澳和東南亞國家也具有較強的競爭力，公司已成為西南、華南地區(qū)重要的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。
海通證券作為國內(nèi)最有影響力的證券公司之一，此次擔(dān)任柳鋼股份上市的保薦人和主承銷商，鄭重地向廣大投資者推介這樣一家擁有獨特的區(qū)位優(yōu)勢和優(yōu)秀經(jīng)營管理水平的鋼鐵企業(yè)。我們相信這
尊敬的各位嘉賓、各位投資者以及所有關(guān)心和支持柳鋼股份的朋友們：
大家好！首先非常感謝大家對柳州鋼鐵股份有限公司首次公開發(fā)行A股的熱情關(guān)注和踴躍提問。今天我們與廣大投資者相聚網(wǎng)絡(luò)，就公司的經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、未來發(fā)展等方面進行了廣泛的交流和探討，我們從中受益良多。如果大家還有什么問題，可以打電話給我們，我們非常愿意接受投資者對柳鋼股份的監(jiān)督，加強對投資者的信息披露和溝通。
作為西南、華南地區(qū)重要的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，柳鋼股份本次A股發(fā)行將為公司未來發(fā)展注入更加強勁的動力。我們將充分重視各位提出的問題和建議，在今后的工作中進一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，提升公司管理水平，抓住鋼鐵行業(yè)調(diào)整和發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇，不斷提升企業(yè)核心競爭力，鞏固公司的區(qū)域龍頭地位。我們相信，隨著柳鋼股份成功上市，公司將會擁有更加廣闊的發(fā)展空間，為投資者創(chuàng)造豐厚的回報。
在此，我謹代表柳鋼股份全體員工，感謝廣
發(fā)行募資
問：本次募集資金將投向哪些項目？
鐘海答：經(jīng)本公司2002年第一次臨時股東大會決議通過，本次募集資金將投向以下十個項目：1、線材軋機技術(shù)改造；2、中板廠新增粗軋機改造；3、中板廠新建第二條精整線；4、收購焦化廠固定資產(chǎn)；5、收購板坯連鑄機在建工程；6、收購高爐噴煤在建工程；7、中軋廠技術(shù)改造；8、中板廠新建熱處理爐；9、方坯連鑄機高效改造；10、燒結(jié)原料場改造 。上述募集資金投資項目中公司已通過銀行貸款實施了7個項目，本次募集資金到位后將優(yōu)先歸還銀行貸款70，758.62萬元。
問：本次募集資金運用對公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果有何影響？
賴懿答：本次募股資金投資項目達產(chǎn)后，將豐富本公司產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進而大大增加本公司的市場競爭力和盈利能力。
問：我是老股民，看好貴公司，給我一個買的理由吧?
鐘海答：公司經(jīng)過幾年的改革、改制、改造，實現(xiàn)了600萬噸綜合生產(chǎn)能力，實現(xiàn)了跨越式快速發(fā)展，公司具有較強的競爭優(yōu)勢，一是公司是西南華南地區(qū)的重要鋼鐵企業(yè)，屬于區(qū)域鋼鐵生產(chǎn)龍頭。二是具有廣闊的市場空間，公司產(chǎn)品的主要市場在廣東、廣西，這一區(qū)域市場是我們國家不多的產(chǎn)量少于需求的區(qū)域，公司產(chǎn)品在廣西市場居絕對主導(dǎo)地位。三是具有獨特區(qū)域低成本交通運輸優(yōu)勢，“面向東南亞、背靠大西南”，具有沿海、沿江、沿邊的區(qū)位優(yōu)勢。四是具有卓越的產(chǎn)品質(zhì)量。五是具有先進的技術(shù)裝備，鐵、鋼、材、燒、焦生產(chǎn)線幾乎全是2000年以后建成投產(chǎn)的現(xiàn)代化裝備。六是具有優(yōu)秀的管理團隊和管理水平，五年來，公司以“求變、求進、求強”的企業(yè)精神，實現(xiàn)了“企業(yè)強、職工富、環(huán)境美”的目標(biāo)，公司未來將以發(fā)展作為主題，結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整作為主線，緊緊圍繞“改造鋼鐵主體，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，增強整體實力”的總體發(fā)展戰(zhàn)略，依靠科技進步，將柳鋼股份建設(shè)成為西南華南地區(qū)最大和最具競爭力的鋼鐵生產(chǎn)基地。我對公司未來發(fā)展充滿信心，也真誠的感謝廣大投資者對柳鋼股份的關(guān)注、支持和厚愛，公司將堅持“誠信、共贏”的理念，以公司更快更好的發(fā)展和更優(yōu)的業(yè)績回報投資者。
行業(yè)發(fā)展
問:國內(nèi)鋼鐵行業(yè)競爭狀況如何？
王會然答：目前，我國鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)不夠合理、集約化程度低。2005年，我國前10大鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的鋼產(chǎn)量為12，351.23 萬噸，占國內(nèi)同年鋼產(chǎn)量的35.34%，集中度不高。
鋼材結(jié)構(gòu)性供應(yīng)失衡問:題嚴重。國內(nèi)普通檔次鋼材產(chǎn)量飽和，競爭激烈，利潤增長空間相對較小；而高技術(shù)、高附加值的鋼材品種國內(nèi)供應(yīng)不足，這些高技術(shù)高附加值的鋼材需求增長速度要遠遠高于普通檔次鋼材。
鋼鐵生產(chǎn)技術(shù)設(shè)備新老并存。近年來，我國從國外引進了大量的鋼鐵生產(chǎn)新技術(shù)、新裝備，但是與落后技術(shù)裝備并存，使其不能發(fā)揮應(yīng)有的效率。
問:2006年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)利潤水平呈現(xiàn)怎樣的變動趨勢？
班俊超答：2006年1－9月納入中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計的83戶大中型冶金企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入9831.53億元，同比上升5.04%；實現(xiàn)利稅1，181.57億元，同比上升1.46%；實現(xiàn)利潤638.25億元，同比下降4.99%，9月份當(dāng)月實現(xiàn)利已超過去年同期。
問：與國外先進國家相比，我國線材生產(chǎn)主要存在哪些問題？
廖志剛答：目前我國線材與國外先進國家相比生產(chǎn)的工藝和品種仍存在一些問:題，主要是：（1）普通線材生產(chǎn)大于需求，而線材制品所需高質(zhì)量硬線仍是短缺的，不能滿足市場需求，每年需花費巨額外匯進口各種高附加值的專用線材。（2）國內(nèi)高線產(chǎn)能比例在56%左右，而世界發(fā)達國家高線占80－90%。國內(nèi)還有44%左右的線材仍由冶煉工藝不配套的、落后的橫列式和復(fù)二重軋機生產(chǎn)，產(chǎn)品質(zhì)量低下，能源浪費較大。（3）線材生產(chǎn)布局不合理。
公司前景
問：柳鋼股份面臨其它鋼鐵企業(yè)的競爭情況如何？
廖志剛答： 就柳鋼股份來看，產(chǎn)品以中板材、小型材、中型材為主，在廣西是唯一的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品在廣西區(qū)內(nèi)市場處于絕對主導(dǎo)地位。受鋼鐵市場地區(qū)分割、運輸半徑等因素的影響，同行業(yè)與本公司的競爭主要在鄰近省份。與本公司產(chǎn)品相近且有相同市場的鋼鐵企業(yè)主要有：廣東韶鋼和廣鋼、貴州水鋼、云南昆鋼、江西新余鋼廠和萍鄉(xiāng)鋼廠、湖南湘鋼和漣鋼、湖北武鋼等。各鋼廠一般以當(dāng)?shù)厥袌鰹橹鳎獾厥袌鰹檩o，競爭最激烈的是廣東市場。本公司小型材主要在區(qū)內(nèi)銷售，中板、中型材主要銷往兩廣市場。
問:公司的主要經(jīng)濟指標(biāo)目前達到什么水平？
班俊超答：較好的經(jīng)營管理及技術(shù)改造使公司的各項經(jīng)濟指標(biāo)呈逐年上升之勢，鋼材產(chǎn)品的主要經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)如中板的合格率、工序能耗、中型材的合格率、成材率等分別進入全國同類企業(yè)前三名。
問:柳鋼股份所處位置的交通條件是否利于公司的生產(chǎn)、銷售？
賴懿答：柳鋼股份所處位置交通便利，外部鐵路依托黎港線、黎柳線、湘桂線、湘黔線和南昆線，保證了從有豐富煤炭資源的貴州省和云南省向柳鋼提供各種所需煤炭，以及柳鋼生產(chǎn)的鋼材發(fā)往各地。另外，柳鋼股份距防城港和湛江港較近，具有良好的進口鐵礦石和出口成品鋼材的條件。柳江從柳鋼股份廠區(qū)東南繞行而過，常年可通行小輪船經(jīng)梧州直達廣州黃浦港，為公司提供了一條可利用的水運通道。
問:公司的產(chǎn)品質(zhì)量目前達到了什么水平？
班俊超答：公司主要產(chǎn)品先后獲得國家和省級名優(yōu)產(chǎn)品稱號。在走向市場的過程中，公司不斷探索向國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，已通過中國冶金質(zhì)量認證中心ISO9002質(zhì)量體系的認證，其中船板是冶金部專用板（含船板）定點生產(chǎn)廠之一，其生產(chǎn)的船用鋼板已通過中國（CCS）、德國(GL)、英國(LR)、美國(ABS)、法國(BV)、挪威(DNV)、日本(NK)等7個國家船級社的工廠認證。
問:與同行業(yè)可比公司比較來看，公司盈利能力處于什么水平？
賴懿答：公司在同行業(yè)相同規(guī)模的上市公司中，公司的每股收益、凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標(biāo)均居于第一名，同時主營業(yè)務(wù)收入等指標(biāo)也居于同規(guī)模的上市公司的前列。本次發(fā)行成功以后，募集資金投資項目將使公司進一步擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高行業(yè)競爭力。
問: 柳鋼股份所屬區(qū)域的市場發(fā)展空間有多大？
鐘海答： 本公司是目前廣西唯一的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，由于生產(chǎn)成本及銷售半徑等原因，本公司在廣西鋼鐵市場居于絕對主導(dǎo)地位，主導(dǎo)產(chǎn)品在周邊地區(qū)也具有較強的競爭力。改革開放特別是廣西被列入西部大開發(fā)地區(qū)，給廣西的經(jīng)濟發(fā)展帶來巨大動力，也促進了廣西地區(qū)鋼材市場發(fā)展；而且，與廣西毗鄰的廣東和海南省屬于鋼材消費量大于生產(chǎn)量的地區(qū)，本公司2005年約37.31%的中板材在廣東市場銷售；另外，廣西靠近港澳和東南亞國家，在這一廣大區(qū)域，鋼材市場容量十分可觀，對占地利優(yōu)勢的柳鋼股份來講，無疑提供了良好的區(qū)域市場發(fā)展空間。
問: 公司如何應(yīng)對鐵礦石和焦炭等原燃材料價格風(fēng)險？
鐘海答： 針對鐵礦石、焦炭等原材料的價格風(fēng)險，本公司在國內(nèi)外選擇多家供應(yīng)商以分散原材料的供應(yīng)風(fēng)險，并每年公開招標(biāo)兩次。通過專業(yè)化的配礦、選煤等工作，合理確定進口礦與國產(chǎn)礦、以及不同等級煤炭的配比比例，在確保產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，部分消化原材料漲價因素，降低原材料成本。在鞏固原有原材料供應(yīng)商的基礎(chǔ)上， 進一步培育和選擇新的采購渠道，同時進一步加強原輔材料質(zhì)量控制和采購成本控制，并密切關(guān)注國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟變化，研究進口原材料的市場價格走勢和匯率變化，充分利用國家進口優(yōu)惠政策，制定科學(xué)合理的進口原材料儲備，盡可能降低進口原材料的價格。
問: 房地產(chǎn)調(diào)控對公司線材影響有多大？
鐘海答：公司建筑用材市場主要在廣西區(qū)內(nèi)，占總銷售量的65％以上，由于西部大開發(fā)給廣西的經(jīng)濟發(fā)展帶來巨大的動力，每年中國－東盟博覽會永久落戶廣西，又給廣西發(fā)展注入了新的活力，促進了廣西鋼材市場的發(fā)展，目前公司建筑材產(chǎn)量只占廣西建筑材市場不足50％，建筑材受鋼鐵市場區(qū)域分割、運輸半徑等因素的影響巨大，公司建筑材區(qū)域壟斷將難以打破。因此，房地產(chǎn)調(diào)控對公司線材影響不大。
發(fā)展規(guī)劃
問：公司擬定未來發(fā)展計劃的依據(jù)是什么？
賴懿答：本公司擬訂未來的發(fā)展計劃是建立在以下條件成立的基礎(chǔ)上：公司所遵循現(xiàn)行法律、法規(guī)及國家有關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策，未發(fā)生重大變化；經(jīng)營所在地的社會經(jīng)濟環(huán)境和市場狀況未發(fā)生重大變化；國家現(xiàn)行的利率、匯率等金融政策未發(fā)生重大變化；適用于本公司的會計政策及核算方法未發(fā)生重大變化；計劃投資的項目能夠如期完成并投入生產(chǎn)；所需原材料及銷售的產(chǎn)品價格在預(yù)計的合理范圍內(nèi)波動；本次發(fā)行成功，募集資金能順利到位；無其他不可抗力及不可預(yù)見因素對公司經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。
問:公司的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？
廖志剛答：公司當(dāng)前及未來兩年的發(fā)展戰(zhàn)略是：以發(fā)展作為主題，結(jié)構(gòu)調(diào)整作為主線，緊緊圍繞“改造鋼鐵主體，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，增強整體實力”的總體發(fā)展戰(zhàn)略，依靠科技進步，將柳鋼建設(shè)成為華南、西南地區(qū)最大和最具競爭力的鋼材生產(chǎn)基地。
（卓翔宇整理 徐輝攝影）
嘉 賓 名 單
柳州鋼鐵股份有限公司董事長 廖志剛 先生
柳州鋼鐵股份有限公司董事總經(jīng)理鐘 海 先生 柳州鋼鐵股份有限公司副總經(jīng)理、董事會秘書 班俊超 先生 柳州鋼鐵股份有限公司總會計師 賴 懿 先生 海通證券投資銀行總部副總經(jīng)理 夏 慶 先生 海通證券投資銀行總部業(yè)務(wù)副總監(jiān)、保薦代表人 胡 宇 先生
海通證券 投資銀行總部項目經(jīng)理 王會然 女士
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。
