貴州赤天化股份有限公司
2006年度報告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本年度報告摘要摘自年度報告全文，報告全文同時刊載于http://www.sse.com.cn。投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。
1.2 公司全體董事出席董事會會議。
1.3 信永中和會計師事務所有限責任公司為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
1.4 公司負責人董事長鄭才友先生，主管會計工作負責人總經理戴選忠先生，會計機構負責人（會計主管人員）財務處處長吳善華先生聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、完整。
§2 公司基本情況簡介
2.1 基本情況簡介
2.2 聯系人和聯系方式
§3 會計數據和財務指標摘要
3.1 主要會計數據
單位:元 幣種:人民幣
3.2 主要財務指標
單位:元
扣除非經常性損益項目
√適用 □不適用
單位:元 幣種:人民幣
3.3 國內外會計準則差異
□適用 √不適用
§4 股本變動及股東情況
4.1 股份變動情況表
單位:股
4.2 股東數量和持股情況
單位:股
4.3 控股股東及實際控制人情況介紹
4.3.1 控股股東及實際控制人變更情況
□適用√不適用
4.3.2 控股股東及實際控制人具體情況介紹
(1)法人控股股東情況
控股股東名稱：貴州赤天化集團有限責任公司
法人代表：鄭才友
注冊資本：50，800萬元
成立日期：1995年10月18日
主要經營業務或管理活動：生產和銷售合成氨、雙氧水、煙用聚丙烯絲束、嗎啉等化工產品及各類塑料制品；技術開發、機械加工制作和設備安裝維修；商貿，本企業自產產品及相關技術的出口業務；經營本企業生產、科研所需的原輔材料、機械設備、儀器儀表、零配件及相關技術的進口業務；經營本企業的進料加工和“三來一補”業務。
(2)法人實際控制人情況
實際控制人名稱：貴州省人民政府國有資產監督管理委員會
法人代表：王黎明
4.3.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖
§5 董事、監事和高級管理人員
5.1 董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況單位:股 幣種:人民幣
§6 董事會報告
6.1 管理層討論與分析
1、報告期內總體經營情況
公司主營業務主要是尿素的生產和銷售。
報告期內，公司圍繞董事會年初確定的年度經營目標，在面臨天然氣供應緊張、夏季遭遇百年一遇的旱災和由干旱造成的電力供應短缺、運輸困難等不利因素的情況下，公司上下齊心協力，狠抓生產管理與產品營銷，有效克服了生產裝置檢修時間長、生產時間短及供氣持續緊張等不利因素的影響，圓滿完成了年度經營目標。
在生產上，堅持“開好長周期”的生產管理方針，優化工藝操作，加大技改力度，努力保證生產裝置連續穩定運行，設備運轉率達到90.21%，并創下噸氨綜合能耗歷史最好水平，有效地降低了生產成本。在質量上，始終堅持“質量第一，用戶至上”的經營思想，公司“赤”牌尿素產品優等品率達到99.95％，各項質量指標居同行業領先水平，并榮獲“中國名牌產品”榮譽稱號，“赤”牌商標被評為“貴州省著名商標”。在營銷方面，繼續創新營銷方式，深化渠道與網絡建設，與經銷商結成戰略伙伴，使公司產品在目標市場里用戶滿意度繼續提高，保持了品牌優勢和較高的市場占有率，對目標市場控制力進一步增強。
面對化肥行業生產要素價格上漲、市場競爭激烈的形勢，公司開展了節能降耗、加大技改力度和嚴格控制費用等一系列管理活動，保證了公司經營目標的順利實現。
報告期內，公司累計生產尿素61.44萬噸，銷售尿素60.04萬噸；實現主營業務收入85，292.36萬元，實現主營業務利潤29，467.42萬元，實現凈利潤17，062.72萬元。
本報告期，雖然公司面臨了原料天然氣和電力漲價等一系列不利因素，但由于公司在05年收購大股東合成氨等經營性資產所帶來較大盈利，消化了天然氣和電力近5000萬元的漲價因素。因此，盡管本報告期公司產量和銷量均低于上年同期，但仍然保持了較高的收益，凈利潤與上年同期相比僅下降2.55%。
2、公司主營業務及其經營狀況
（1）主營業務分行業、分產品情況表
單位:元 幣種:人民幣
（2）主營業務分地區情況表單位:元 幣種:人民幣
（3）現金流量變動情況單位:元 幣種:人民幣
① 經營活動產生的現金凈流量變化的原因主要是本年公司產品銷量少于2005年；
② 投資活動產生的現金凈流量變化的原因主要是去年報告期內收購集團公司合成氨等經營性資產以及年產30萬噸合成氨項目啟動的投資支出大幅增加所致；
③ 籌資活動產生的現金凈流量變化的原因主要是公司與貴州宏福實業開發有限總公司共同投資組建的貴州天福化工有限責任公司于去年收到出資款所致。
（4）生產經營的主要產品及市場占有率情況的說明
公司生產經營的主要產品是農用尿素，產品在省內市場占有率為70％左右。
（5）報告期內產品或服務變化情況的說明
報告期內公司產品或服務無重大變化。
（6）主要供應商、客戶情況單位:元 幣種:人民幣
（7）報告期內公司資產構成變動情況
① 存貨增加的原因主要是報告期購進的材料、備件及庫存商品同比增加；
② 長期投資增加的原因主要是報告期長期股權投資按權益法核算增加投資收益部分所致；
③ 固定資產(原值)增加的原因主要是報告期內購進資產所致；
④ 在建工程大幅增加的原因主要是控股子公司天福公司年產30萬噸合成氨項目啟動后報告期內新增的工程支出；
⑤ 預收賬款增加的原因主要是本期尿素市場較好，經銷商預付貨款后由于運力不足，供貨滯后；
⑥ 應付工資減少的原因主要是報告期公司支付往年計提尚未發放的結余工資；
⑦ 其他應付款增加的原因主要是收取的代儲尿素保證金同比增加。
（8）報告期內公司營業費用、管理費用、財務費用情況
① 營業費用同比大幅降低的原因主要是本年分配計入營業費用中的工資及附加費用下降所致；
② 管理費用同比大幅增加的原因主要是本年支付赤天化集團綜合服務費2，300萬元、支付赤天化天福服務有限公司物業管理服務費252萬元、辦公用房維修費增加以及05年10月收購了赤天化集團合成氨生產線后公司工作人員增加，與人員相關的企業統籌金、房改基金、勞動保護費等增加所致；
③ 財務費用同比增加的原因主要是資金存款利息同比減少；
（9）主要控股公司及參股公司的經營情況及業績
①主要控股公司的經營情況及業績單位:萬元 幣種:人民幣
該公司2006年度實現銷售收入2，921萬元，實現凈利潤323萬元。
②報告期內，公司無來源于單個參股公司的投資收益對公司凈利潤影響達10％以上的情況。
（二）、對公司未來發展的展望
1、公司所處行業發展趨勢及公司面臨的市場競爭格局
公司所處的行業為化學肥料制造業，公司主營業務主要是尿素的生產和銷售。目前，化肥行業正處于關鍵時期。一方面，隨著產能的不斷擴張，資源總體供應充足，國內尿素市場供需基本平衡，且有形成供大于求的趨勢。但由于國家關稅政策的因素，尿素出口數量的增長有限，加之原料市場價格進一步放開后，產品成本將會逐步升高。我國政府按承諾于2006年12月11日起全面開放化肥業的批發、零售市場，外資進入必將加劇市場競爭，化肥企業市場生存空間將會受到一定擠壓。
另一方面，由于我國是傳統的農業大國，我國政府對“三農”問題高度重視，為確保農業增產、廣大農民增收，不斷加大對“三農”的支持力度，隨著糧補、良種補貼等惠農政策的出臺實施，將極大地提高農民種糧的積極性，對化肥的需求量會持續增加。同時，糧價上漲對化肥價格也有一定的支撐作用。
2、公司未來發展機遇和挑戰，發展戰略以及各項業務的發展情況
化肥作為農業的重要生產資料，化肥行業在國民經濟中有著特殊的地位，它直接關系到農業產業的可持續發展。我國農業面臨較好的發展機遇，隨著農業產業結構戰略性調整，將導致農業種植以效益為中心，農產品價格上升導致用肥量繼續增長；農業施肥結構多樣化、立體化的變化對化肥的品種結構提出了更高的要求，化肥生產將向功能化、精細化、專用化及復合化方向轉變，這為公司的后續發展提供了較好的機遇。
公司將遵循“以肥為主、相關多元化”的總體發展戰略，堅持低成本和差異化相結合的優勢策略，依托核心業務來發展高關聯業務，以高關聯業務鞏固和提升核心業務；努力搞好產業結構調整，充分利用貴州豐富的煤炭資源，大力發展煤化工業。
公司將充分把握發展機遇，認真落實科學發展觀，切實轉變增長方式，走可持續發展道路。通過加大內部改革力度，整合資源，積極創新機制，提高管理效率，努力促進企業核心競爭力的提升與穩固。高度重視降耗節能，走綠色發展之路，繼續通過采用先進技術積極改造傳統工藝，加大固定資產投資和技術更新的力度，不斷實施技術和工藝改造，有效降低成本，努力增加公司效益。加大技術開發力度，在做大做強主業的同時，以經濟效益為中心，以市場需求為導向，積極進行產品結構的調整，大力開發一系列適應市場、符合國家產業政策的專用肥、復合肥。
3、新年度經營計劃
2007年，公司將繼續做好做強主營業務，積極推進技術升級、節能降耗、精益生產、人才培養、管理及企業文化創新、營銷渠道與網絡建設，進一步提升公司的綜合競爭力。同時，加快發展步伐，推進項目建設，積極培育新的利潤增長點。進一步完善公司法人治理結構，繼續加強投資者關系管理工作，提升公司內在價值。
4、公司未來發展資金需求、使用計劃及資金來源情況
為完成公司2007年度的經營計劃和工作目標，努力實現公司“以肥為主、相關多元化”的總體發展戰略，努力培育化肥、煤化工及紙業三個方向的效益增長點，公司將采取自籌、適度貸款及資本市場直接融資等多種形式，籌集資金約5-6億元人民幣，以保障公司未來發展戰略的實現，確保企業的持續、穩定、健康發展。
5、對公司未來發展戰略和經營目標的實現產生不利影響的風險因素及對策措施
公司生產經營中將出現的主要問題及困難有：原料天然氣供應不足且價格上漲將增加公司成本；運輸緊張及運輸成本仍對公司產品產生造成一定的影響。
對此，公司擬采取的對策措施是：
繼續加強與天然氣供應單位及運輸部門的溝通與協調；堅持生產裝置“長周期” 穩定運行，全面開展節能降耗活動，控制產品原材料和能源消耗；加大成本控制力度，壓縮非生產經營性支出；抓緊天福煤化工項目建設和紙業公司項目建設的進度，加快結構調整的步伐；加大開發力度，做好項目儲備，努力培育新的利潤增長點。
6.1.1 執行新企業會計準則后，公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響情況
√適用□不適用
執行新會計準則對上市公司股東權益的影響
公司以2007年1月1日為新會計準則首次執行日，根據《企業會計準則第38號–首次執行企業會計準則》規定，結合公司的自身特點和具體情況，以2006年度（合并）財務報表為基礎，對上市公司股東權益的影響如下：
（1）按照新會計準則，在2007年1月1日，除了同一控制下企業合并產生以外的其他采用權益法核算的長期股權投資，存在股權投資貸方差額的，應沖銷貸方差額，調整留存收益，導致增加股東權益153萬元。(下轉D20版)
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