中船集團(tuán)啟動(dòng)整體上市

　　旗下公司滬東重機(jī)增發(fā)不超過4億股，募資約120億元

　　控股國內(nèi)3家主要A股造船上市公司的中船集團(tuán)，擬通過認(rèn)購增發(fā)股份實(shí)現(xiàn)核心民品業(yè)整體上市。滬東重機(jī)(600150)日前公告，公司擬向控股股東中船集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)等國有大型企業(yè)非公開發(fā)行不超過4億股，募集資金約120億元，用于收購外高橋造船100％的股權(quán)、澄西船舶100％的股權(quán)和廣州中船遠(yuǎn)航文沖船舶工程公司54％的股權(quán)及技術(shù)改造。公司將通過此舉實(shí)現(xiàn)中船集團(tuán)核心民品業(yè)務(wù)的整體上市。受此消息，滬東重機(jī)開盤即被巨單封漲停，并帶動(dòng)廣船國際和江南重工沖擊漲停。

　　非公開發(fā)行對(duì)象不超10家

　　本次非公開發(fā)行

股票價(jià)為30元／股。本次募集資金約為120億元，由資產(chǎn)和現(xiàn)金兩部分組成。其中，中船集團(tuán)以持有的外高橋造船66.66％的股權(quán)、澄西船舶100％的股權(quán)及遠(yuǎn)航文沖54％的股權(quán)認(rèn)購；寶鋼集團(tuán)和上海電氣分別以所持外高橋造船16.67％的股權(quán)認(rèn)購本次新股。上述用于認(rèn)購本次發(fā)行新股的資產(chǎn)評(píng)估值約90億元，另預(yù)計(jì)可募集現(xiàn)金約30億元，主要用于外高橋、澄西船舶等公司的技術(shù)改造。本次非公開發(fā)行的對(duì)象不超過十家，包括控股股東中船集團(tuán)、中信集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)、中船財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、上海電氣(集團(tuán))總公司和中國人壽、全國社�；�金理事會(huì)等國有大型企業(yè)。非公開發(fā)行的4億股中，中船集團(tuán)以資產(chǎn)認(rèn)購約2.37億股(不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)足)，寶鋼集團(tuán)、上海電氣分別以資產(chǎn)認(rèn)購約0.315億股(不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)足)，中國人壽、中船財(cái)務(wù)、寶鋼集團(tuán)、中信集團(tuán)等國有大型企業(yè)以現(xiàn)金認(rèn)購約1億股。

　　擬收購的外高橋造船注冊(cè)資本13.2億元，是我國最大、最現(xiàn)代化的船舶制造廠商，目前具備年造船250萬噸的能力。三期工程建成后，具備年造船340萬噸的能力。2006年造船產(chǎn)量達(dá)300萬噸以上，約占中船集團(tuán)造船總噸位的50％。截至2006年10月31日，外高橋造船總資產(chǎn)108.44億元，凈資產(chǎn)21.54億元，凈利潤7.08億元。擬收購的澄西船舶也是中船集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是中國修船行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和主力軍。該公司注冊(cè)資本2億元，擁有10萬噸、8萬噸、3萬噸、1.5萬噸浮船塢各1座，總塢容22.5萬噸。而遠(yuǎn)航文沖則有40多年的修船經(jīng)驗(yàn)，是中國最早承修外輪的修船廠之一，也是中國南方最大型的修船基地工廠。

　　凈資產(chǎn)收益率降至12％

　　滬東重機(jī)管理層初步預(yù)計(jì)，以2006年1月1日外高橋造船等三家公司的股權(quán)已進(jìn)入上市公司模擬計(jì)算，2006年末公司凈資產(chǎn)將從12億元增至132億元；2006年凈利潤從2.5億元增至15億元，同期每股收益將從1元增至2.3元，每股凈資產(chǎn)從4.5元增至19元，凈資產(chǎn)收益率則從21％降至12％。

　　

長城

證券分析師認(rèn)為，近年我國船舶制造業(yè)的景氣高漲比較明顯地體現(xiàn)在滬東重機(jī)、廣船國際和江南重工的業(yè)績?cè)鲩L上。目前，船舶制造上市公司的估值水平要高于整個(gè)市場(chǎng)，尤其廣船國際及滬東重機(jī)的PE已達(dá)到市場(chǎng)平均水平的兩倍以上。

　　據(jù)悉，中船集團(tuán)注冊(cè)資本63億多元，是國資委直接管理的特大型企業(yè)集團(tuán)，其主業(yè)就是造船。同時(shí)，中船還積極發(fā)展修船業(yè)，船用配套及鋼結(jié)構(gòu)等非船業(yè)務(wù)。2006年完工交船602萬噸，居世界造船集團(tuán)前三名。本次非公開發(fā)行完成后，中船集團(tuán)的大型民用船舶制造、修船和船用大功率柴油機(jī)制造(造、修、配)業(yè)務(wù)等三塊核心民品業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)整合，形成一個(gè)完整獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作主體和產(chǎn)業(yè)鏈。

　　昨日，有造船上市公司高管對(duì)本報(bào)記者稱，除了散裝船和集裝箱船外，裝載原油等的液貨船也迎來訂單大幅增長。此外，造船業(yè)還有軍工研發(fā)概念。中國的造船行業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

　　本報(bào)記者汪江濤

　　中船集團(tuán)控股公司各有專長

　　名稱主攻內(nèi)容

　　滬東重機(jī)專攻造機(jī)是中船集團(tuán)中唯一的船用低速柴油機(jī)制造企業(yè)，產(chǎn)量占國內(nèi)約60％，在中船集團(tuán)和國家船舶配套工業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略中都占有重要地位。

　　廣船國際造船為核心業(yè)務(wù)專注于靈便型船舶產(chǎn)品的開發(fā)和建造，是中國最大的500家工業(yè)企業(yè)之一，為華南地區(qū)最大的現(xiàn)代化造船綜合企業(yè)。

　　江南重工成套船舶機(jī)械制造基地國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)制作領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，主導(dǎo)產(chǎn)品有大型鋼結(jié)構(gòu)工程、重型港口機(jī)械、特種壓力容器等。

　　

　　中船集團(tuán)整合旗下公司，實(shí)現(xiàn)整體上市。資料圖片

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