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中海發展 盈利保持穩定增長目標18元http://www.sina.com.cn 2007年01月25日 04:14 中國證券網-上海證券報
考慮到2007年WS基準運價上調16%-18%,因此,我們將公司國際油運價格從39.67元/千噸海里上調到42.2元/千噸海里。2007年預測假設WTI原油價格從60美元下調到55美元/桶,將增加2007年EPS0.11元;考慮BDI指數上漲、2007年公司國內煤運價格上調5%、油價下跌和新會計準則實施,收購資產將為公司貢獻凈利潤、每股收益分別約6.57億元、0.20元;按照公司“十一”五計劃,2010年公司的干散貨運力和油輪運力將分別達到700、800萬載重噸,2008年以后的四年總有效運力復合增長速度約15%,為未來盈利增長打下堅實基礎;公司未來盈利能夠保持穩定增長態勢, 我們認為基于2007年EPS1.23元給予15倍市盈率比較合理,未來6個月的合理目標價位約18元,繼續維持“增持”評級。 (聯合證券) 新浪聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。
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