本報記者 徐建軍 北京報道

　　今日，S石煉化(000783)公布重組報告書以及股改說明書，公司將通過新增股份吸收合并長江證券有限責任公司的形式實現長江證券的借殼上市。

　　本次S石煉化股權分置改革將采取資產重組與送股相結合的方式進行。S石煉化第一大股東中國石化(600028)擁有其9.2億股非流通股，占總股本的79.73%，此次將以承擔公司全部債務作為對價收購公司全部資產，石煉化以1元人民幣現金回購并注銷中國石化持有的所有石煉化非流通股，并以新增股份吸收合并長江證券。吸收合并以2006年12月6日停牌前20個交易日的均價7.15元/股為石煉化的流通股價值，長江證券整體作價103億元。據此，S石煉化向長江證券全體股東新增14.408億股，占合并后公司股本的86.03%，由長江證券股東按照其各自的股權比例分享。吸收合并后，石煉化總股本增加到16.748億股。

　　通過上述資產重組，石煉化2006年12月31日的每股凈資產將從-0.68元提升為1.39元。此外，長江證券的全體股東將以所取得的石煉化的股份向流通股東送股，流通股股東每10股獲送1.2股。

　　根據相關協議，吸收合并完成后石煉化為存續公司，原長江證券注銷。在本次重組及股權分置改革完成后，石煉化將申請更名為“長江證券股份有限公司”。

　　根據本月19日長江證券發布的2006年未經

　　今日保定天鵝(000687)、海欣股份(600851)和錦江股份(600754)也分別公告，各公司董事會都通過了《關于石家莊煉油化工股份有限公司以新增股份吸收合并長江證券有限責任公司的議案》和《關于參與石家莊煉油化工股份有限公司股權分置改革相關事宜的議案》。海欣股份投資2.3億持有長江證券2億股股權，占其總股本的10%，公司還與長江證券等公司合資成立長信基金管理有限責任公司，出資2290萬持股34.33%股份；錦江股份于2002年出資1.77億元參股長江證券，占7.5%股份；保定天鵝持有長江證券5700萬股。

　　長江證券借殼上市可謂一波三折，公司最初欲借殼東湖高新，但因無法獲得凈殼最終沒有完成。與其他幾家上市公司的借殼談判也不順利，公司由此已做好兩手打算，總裁李格平曾表示公司重點將轉到增資擴股，謀求IPO上市。但后來中國石化同意向長江證券出讓S石煉化，S石煉化也從12月6日開始停牌。

　　長江證券的股東有39家，除上述三家上市公司，還包括青島海爾投資發展有限公司、天津泰達投資控股有限公司、武鋼股份(600005)、長江電力(600900)等眾多大型企業和上市公司。