招商銀行蘭奇：商業銀行2007年發展走向

　　新浪財經訊 由《大眾證券報》和新浪財經聯合主辦的第二屆“大眾證券杯”中國上市公司競爭力公信力TOP10調查頒獎活動，暨2007中國資本市場走向高層論壇于2007年1月20日在南京維景國際酒店舉行，意在推動上市公司的價值發現和誠信建設，在資本市場引起高度關注，新浪財經對此次盛會進行了獨家網絡直播，以下為招商銀行蘭奇先生關于“商業銀行2007發展走向”的主題演講實錄：

　　蘭奇：各位來賓大家上午好。我就商業銀行發展走向談幾個觀點，和大家一起交流。

　　第一，宏觀經濟的走勢良好，將支持銀行業發展。談到商業銀行發展走向的時候肯定離不開宏觀經濟、金融環境。目前從國際上看，世界經濟進入個穩定的發展時期，支撐全球銀行業的發展。國內金融發展前景非常看好，宏觀經濟未來幾年將保持9—10%的增長，銀行業如果經營良好，就會分享到經濟快速持續健康發展的成果，這是一個大的前提。

　　第二，政策環境也將有利于銀行業改善收入結構，有利于銀行業盈利的改善。在良好的宏觀經濟下，具體的金融政策影響到商業銀行的經營業績和行為。近兩年的變化有宏觀調控仍然會繼續，但是調控的協調性、科學性和有效性會增強，手段也會多樣化，從而使銀行業面臨積極寬松的政策環境。綜合經營政策也將逐漸放開，比如說目前已經允許銀行設立或者入股基金公司，因為在國際上對銀行或銀行的集團都是允許綜合化經營的，這是一個趨勢，可以經營資產銀行保險業務等等，這些有利于銀行來改進自己的收入結構。從我們國家銀行看，目前還是以利息收入作為絕大部分，比如80%多的占比或者更多一些。利息收入畢竟是屬于風險比較大的一種收入，如果說更多的發展中間業務，銀行的這種收入結構會得到比較好的改善。

　　人民幣在境外逐步走向可兌換，

匯率改革將進一步推動金融創新，增加新的業務收入，隨著這些宏觀要素的變化，會給銀行帶來一些挑戰，也會帶來一些新的業務機會，要看自己怎么把握。兩稅合并以及營業稅的調整，將直接影響銀行的成本，增加銀行業的利潤，從政策的角度來看，對銀行也是有利的。

　　第三，銀行業現在都在力圖抓住機遇，進行戰略經營的轉型。在有利的宏觀環境或政策環境下，銀行業加大自身的改革，大家都在制定相應的業務發展戰略。比如說上市，大家看到這兩年上市銀行越來越多，今年興業銀行已經在做了，還有好幾家銀行都跟在后面。通過上市包括通過引進這種投資者來改善公司治理、提高管理水平、增強公司的實力和提高品牌的形象、影響力，這些都是使得銀行能夠更好地來應對新的機遇或者挑戰。銀行都在緊盯著居民財富的快速增長，消費升級的多樣化來調整自己的業務結構，比如大力發展信用卡業務、中間業務，從而改變了收入結構，改善了收入質量，逐漸降低風險較大的信貸利差收入的占比。

　　在金融脫媒市場發展趨勢下，積極發展和籌劃金融市場業務。金融脫媒影響了銀行的業務，金融脫媒會帶來銀行業發展的變化，金融市場的發展也會給銀行帶來新的業務。現在的銀行正在向服務主導的方向來轉型，在金融市場業務方面也有很多可以做得事情。投行業務方面，包括證券買賣、企業重組并購、資本市場結算與代理業務，以及資本市場上可能出現的融資業務包括個人

理財業務等等，這些銀行都有自己的優勢，有大量網點人才，可以集中轉型，在脫媒同時可以找到自己的新的業務和新的增長點。

　　在客戶貢獻度差距變大的情況下，調整資源配置。現在越來越關注中小企業的貸款，更多資源投向高端的客戶。比如說對中小企業的貸款，銀行可以在這個類型貸款里提升自己的定價能力。銀行現在應許貸款利率浮動，但是如果對傳統的、大的優質客戶，銀行定價是比較低的，相應在對中小客戶融資方面銀行可以按照市場化的原則增加利率的上浮，從而增加收入。在這種的環境下銀行都在積極的進行一些戰略或業務的調整。

　　第四，銀行業仍然面臨風險和挑戰。

　　(一)風險是銀行永恒的話題，當我們把存款收進來，如果你收不回來，存款就有了缺口，只要銀行還在做貸款的業務都會有風險。其他的金融市場投資里，也都會有風險，包括操作性的風險。這些風險一旦出現，吞噬你的利潤是很容易的。在大的環境下銀行發展的機遇環境很好，但是從個體銀行來講，你能不能夠抓住機遇，在這樣的環境下發展好要靠自己個體控制風險的能力或者轉型的能力。這種風險和挑戰很多，現在外資銀行全面進入，已經在做人民幣業務。控制風險的能力面臨著挑戰，這些風險在不同的時候，會有很多變化的東西，我們作為銀行的風險控制體系怎么去適應它也面臨挑戰。

　　(二)人才競爭加劇的挑戰，外資銀行進來，要按照本土化的原則，它做高端客戶的戰略，一定要競爭國內銀行高端的人才。國內銀行競爭現在也非常激烈，人才競爭展現的很充分，一個銀行怎么樣建立起激勵機制，怎么樣來留住人才和培養人才，也面臨著挑戰。

　　(三)管理構建與技術的挑戰。按照一些銀行的經驗，現在中國銀行正在推行事業部的體制，由塊塊為主轉為條線為主，這種體制在中國長期行政區劃的體制下，做這種轉型其實也面臨著很大的挑戰，能否做好也要看各家的能力了。

　　(四)管理技術方面。國際上先進銀行包括花旗、匯豐等等，在管理技術上都非常成熟，畢竟經過這么多年市場磨煉，包括信用評級技術、產品定價技術、產品創新技術等等。我們銀行要在這些方面要提高自己的競爭力，也是有大量的事情要做。

　　(五)IT系統的挑戰。IT系統也隨著業務的轉型或體制的變化，也要進行更新換代，這方面也有很多工作要做。

　　現在是銀行業全面開放，但是可能出現的利率市場化、匯率改革、金融脫媒、資金流動性政策也會帶來不確定的挑戰。在有機遇的同時銀行業面臨著很大的挑戰，要看各家銀行怎么去應對。

　　第五，借這個機會介紹一下招商銀行。大家看到我上臺領取這個獎項，確實非常感謝投資者對我們的認同，像主辦者說的：大家用自己投資收益來決定是否投這一票。

　　我這里有幾個數據可以報一下：05年頒獎的時候對04年給了幾個數，04年每股收益0.46元，05年我們資本

公積金轉贈股本后，每股收益0.38元，06年前三季度是0.31元，當然我們已經公告了，我們在昨天有一個公告，我們業績預增50%，凈利潤的增長率也在穩定的提高，04年占到41%，05年25%，06年前三季度是50%以上；不良資產率也是衡量銀行資產質量的重要標準。我們資產不良率04年是2.87%，05年是2.58%，06年前三季度是2.3%；凈資產收益率在穩定上升。從股價的反映來看，我們04年獲得獎勵以后，04年—06年底漲到262%，到昨天收市股價漲到302%，同期上證指數上漲了124%，招商A股高出178%。

　　招商銀行這兩年完成了股改、H股上市，在H股上市里，我們面對國際上大的投資者、全球頂級的投資者，對招商銀行的優勢他們給予了充分認可。比如說領先了零售銀行業務的優勢，銀行在未來優勢非常明顯。領先了快速信用卡業務，信用卡業務05年底我們500萬張，06年底已經達到1000萬張，這種增長的速度是非常快的，因為信用卡業務帶來大量刷卡的收入，刷卡的收入是沒有風險的，也帶來了大量的透支收入，中國現在很多人消費觀念發生的變化，很多年輕人愿意透支、愿意支付比較高的利息，我們比國際上一般的規律比較早進入盈利時期。特色鮮明的公司銀行業務，我們公司銀行業務在點擊理財品牌可以做很多的事情，非常有特色，得到了認同，從效率上講非常明顯。強勁的非利息收入發展勢頭也得到很好的認同。領先的IT平臺，審慎的風險管理，持續的產品創新和卓越的客服服務，確立了全國認可的品牌和知名度。為什么講到持續的，因為銀行業沒有知識產權保護，要樹立一個品牌形象必須要持續的經常性有創新，才能體現出創新的風格。優秀的公司治理和管理的水平以及管理的文化和高素質經營管理團隊。

　　招商銀行目標是為投資者，為股東提供持續的穩定增長的回報，我想現在招商銀行也正在制定、修訂新的未來幾年的戰略規劃，以適應我們面臨的新機遇和挑戰。相信我們會在H股上市的基礎上，不斷提升管理水準，往國際化方向邁進，最終給廣大投資者一個滿意的回報。謝謝。

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