金元證券投資基金
2006年第四季度報(bào)告
一、重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年1月12日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。
本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
二、基金產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱：基金金元
基金運(yùn)作方式：契約型封閉式
基金合同生效日：1992年5月28日
清理規(guī)范成立日：2000年3月28日
期末基金份額總額：500，000，000.00
投資目標(biāo)：本基金是以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)上市公司為主要投資對(duì)象的成長(zhǎng)型基金，投資目標(biāo)是通過(guò)積極的投資策略，在分散和減少投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，謀求基金資產(chǎn)收益的最大化。
投資策略：本基金主要是投資成長(zhǎng)型的上市公司，通過(guò)深入的研究分析找到具有持續(xù)增長(zhǎng)潛力的上市公司中長(zhǎng)期投資。在適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)積極的資產(chǎn)配置與投資操作獲取最大化的收益。
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司
三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
重要提示：上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
（二）基金凈值表現(xiàn)
1、凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率比較表
2、累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)比較圖
四、管理人報(bào)告
(一)基金管理團(tuán)隊(duì)
王黎敏先生，CFA，基金經(jīng)理，1975年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，7年基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具有基金從業(yè)資格。1997年畢業(yè)于南京大學(xué)，獲理學(xué)學(xué)士學(xué)位。2000年畢業(yè)于中國(guó)人民銀行研究生部，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。2000年進(jìn)入南方基金管理有限公司工作，曾任研究部研究員、開(kāi)元基金經(jīng)理助理、南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金經(jīng)理助理、開(kāi)元基金經(jīng)理。。
此外，基金金元管理小組還配備了若干名證券投資分析人員，協(xié)助基金經(jīng)理從事基金金元的投資管理工作。
(二)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》和《證券投資基金銷售管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)及其各項(xiàng)實(shí)施準(zhǔn)則、《金元證券投資基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作整體合法合規(guī)，無(wú)損害基金持有人利益的行為�；鸬耐顿Y范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
(三)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明
從最新的宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與上市公司三季度報(bào)表看，經(jīng)濟(jì)總體景氣度仍然處于高位，投資、進(jìn)出口和消費(fèi)三大部類在今后6個(gè)月內(nèi)均能支持10%以上的增長(zhǎng)速度。環(huán)比的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、貨幣信貸尤其是固定資產(chǎn)投資出現(xiàn)了宏觀調(diào)控所追求的下降，但是數(shù)據(jù)的可持續(xù)性和真實(shí)性有待進(jìn)一步觀察。針對(duì)固定資產(chǎn)投資的信貸和土地供應(yīng)將進(jìn)一步收縮。房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣度依舊，對(duì)此行業(yè)的調(diào)控將會(huì)持續(xù)，但是政策調(diào)控的方式需要（也有可能）改變。
國(guó)際資金對(duì)于中資股和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的看好仍然在繼續(xù)，在國(guó)內(nèi)和香港兩個(gè)市場(chǎng)的參與度在繼續(xù)提高。另外，近期國(guó)內(nèi)的資金供給也比較充裕，股市上漲對(duì)居民儲(chǔ)蓄存量的調(diào)動(dòng)作用已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)。
市場(chǎng)在本期間呈現(xiàn)單邊震蕩攀升格局，各大主要指數(shù)均創(chuàng)下了新高。期間，大盤藍(lán)籌股總體表現(xiàn)平穩(wěn)上漲，板塊之間和板塊內(nèi)個(gè)股之間分化和輪漲并存。經(jīng)過(guò)4個(gè)月的整固與上漲，市場(chǎng)總體估值水平已經(jīng)進(jìn)入合理區(qū)間，行業(yè)估值的“低谷”填補(bǔ)過(guò)程也基本完成。
基于上述預(yù)期，本期間金元組合以小幅調(diào)整為主。繼續(xù)重點(diǎn)持有金融、地產(chǎn)行業(yè)，同時(shí)對(duì)兩大板塊的權(quán)重作適當(dāng)調(diào)整；加大對(duì)制造業(yè)的研究和投入；鑒于制造業(yè)涵蓋的面廣量大，個(gè)股差異明顯，本基金已經(jīng)對(duì)若干行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行了初步精選，下一步將繼續(xù)深化和挖掘新的品種加大配置；繼續(xù)加強(qiáng)日常消費(fèi)類個(gè)股的精選和布局工作。在12月完成對(duì)來(lái)年的基本部署。
五、投資組合報(bào)告
（一）期末基金資產(chǎn)組合情況
�。ǘ┢谀┌葱袠I(yè)分類的股票投資組合
（三）期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)
（四）期末按券種分類的債券投資組合
（五）期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
（六）投資組合報(bào)告附注
1、本基金本期投資的前十名證券中沒(méi)有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的證券。
2、本基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。
3、期末其他資產(chǎn)構(gòu)成
4、期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5、權(quán)證投資情況：無(wú)
六、管理人持有本基金份額情況
截止2006年12月31日，南方基金管理有限公司作為基金發(fā)起人持有本基金份額24，276，307.00單位，占基金總份額的4.86%，本季度增加基金份額11，262，645.00單位。
七、備查文件目錄
1、金元證券投資基金基金合同。
2、金元證券投資基金托管協(xié)議。
3、金元證券投資基金2006年4季度報(bào)告原文。
存放地點(diǎn)：深圳市深南大道4009號(hào)投資大廈7樓
查閱方式：公司網(wǎng)站：http://www.nffund.com
南方基金管理有限公司
二零零七年一月二十日
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
