鴻飛證券投資基金

　　本公司董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年1月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡(jiǎn)稱：基金鴻飛

　　基金運(yùn)作方式：契約型封閉式、積極成長(zhǎng)型基金。

　　基金合同生效日：2001年5月18日

　　報(bào)告期末基金份額總額：5億份

　　投資目標(biāo)：在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，為基金持有人謀求長(zhǎng)期最佳收益。

　　投資策略：穩(wěn)健規(guī)范，價(jià)值投資，發(fā)現(xiàn)并選擇高成長(zhǎng)的上市公司進(jìn)行投資，通過公司業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)投資收益，在對(duì)所投資公司合理定價(jià)的基礎(chǔ)上，以積極策略決定買入和賣出時(shí)機(jī)。本基金選擇的成長(zhǎng)型企業(yè)主要有以下幾類：屬于朝陽(yáng)行業(yè)的企業(yè)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中具備比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)扶持的企業(yè)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)、具備行業(yè)壟斷或優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)等；公司處于市場(chǎng)導(dǎo)入后期或高速增長(zhǎng)期，主營(yíng)業(yè)務(wù)前景較好，在可以預(yù)見的將來可以保持較高的增長(zhǎng)速度，股本擴(kuò)張能力較強(qiáng)；公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展將發(fā)生積極變化，而市場(chǎng)價(jià)格并未完全反映這種變化等。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：風(fēng)險(xiǎn)水平和期望收益相對(duì)較高。

　　基金管理人：寶盈基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　（一）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)（截止2006年12月31日）單位：人民幣元

　　提示：上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括份額持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益要低于所列數(shù)字。

　　（二）同期業(yè)績(jī)比較（截止2006年12月31日）

　　本基金的招募說明書及基金合同中無業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，此表只列示基金的凈值表現(xiàn)。

　　（三）基金凈值表現(xiàn)（截止2006年12月31日）

　　基金鴻飛

　　四、管理人報(bào)告

　　1、基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

　　歐陽(yáng)東華先生，42歲，工學(xué)碩士，8年證券、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾在深圳藍(lán)天基金管理公司從事證券研究工作，2002年5月加入寶盈基金管理有限公司從事行業(yè)研究工作，現(xiàn)任基金鴻飛基金經(jīng)理。

　　2、報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為。

　　3、報(bào)告期內(nèi)基金投資業(yè)績(jī)的說明

　　回顧股票市場(chǎng)在4季度的表現(xiàn)，在工行上市并大幅走強(qiáng)的推動(dòng)下，市場(chǎng)走出了一波波瀾壯闊的、以大藍(lán)籌為主流的上升行情。這一階段市場(chǎng)出現(xiàn)“二八現(xiàn)象”，大盤藍(lán)籌股強(qiáng)勢(shì)明顯，而大多數(shù)中、小盤股價(jià)走勢(shì)偏弱。這顯示隨著投資者結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，投資理念也相應(yīng)發(fā)生了巨變。就行業(yè)來說，銀行、證券、房地產(chǎn)、消費(fèi)類等表現(xiàn)強(qiáng)勁，而上游原材料行業(yè)表現(xiàn)疲軟。其主要原因仍不外乎是人民幣升值預(yù)期、估值體系變化以及流動(dòng)性充裕。雖然人民銀行期間宣布調(diào)高貸款基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率，但國(guó)內(nèi)流動(dòng)性充裕的現(xiàn)象仍比較突出，表現(xiàn)在證券市場(chǎng)上，就是期間的上漲主要來自估值水平的提升。

　　鴻飛基金在4季度的操作中，增加了大盤藍(lán)籌的投資，也分享到了消費(fèi)品行業(yè)估值提升的收益，但對(duì)金融股的投資相對(duì)偏低，季度整體表現(xiàn)較中庸。

　　展望下階段操作，本基金將更多地關(guān)注金融、房地產(chǎn)以及中小板的投資機(jī)會(huì)，持續(xù)關(guān)注企業(yè)盈利增長(zhǎng)情況，堅(jiān)持以企業(yè)價(jià)值為核心，謀求可持續(xù)的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)。

　　五、基金投資組合報(bào)告

　　（一）基金資產(chǎn)組合情況

　　（二）按行業(yè)分類的股票投資組合

　　（三）基金投資前十名股票明細(xì)

　　（四）按券種分類的債券投資組合

　　（五）基金投資前五名債券明細(xì)

　　（六）投資組合報(bào)告附注

　　1、本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查；在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)未受到公開譴責(zé)、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中未有超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

　　3、其他資產(chǎn)明細(xì)

　　4、本報(bào)告期內(nèi)權(quán)證投資明細(xì)

　　5、本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　6、本報(bào)告期內(nèi)本基金未投資資產(chǎn)支持證券。

　　六、本基金管理公司運(yùn)用固有資金投資本基金情況

　　截止本報(bào)告期末，本基金管理公司運(yùn)用固有資金投資本基金的份額為6，250，000份，本報(bào)告期內(nèi)持有的基金份額無變動(dòng)。

　　七、備查文件目錄

　　1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)鴻飛證券投資基金設(shè)立的文件。

　　2、《鴻飛證券投資基金基金合同》。

　　3、《鴻飛證券投資基金基金托管協(xié)議》。

　　4、寶盈基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公司章程。

　　5、本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開披露的各項(xiàng)公告。

　　上述備查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的辦公場(chǎng)所，在辦公時(shí)間內(nèi)基金持有人可免費(fèi)查閱。

　　基金管理人辦公地址：廣東省深圳市深南大道6008號(hào)特區(qū)報(bào)業(yè)大廈15層

　　基金托管人辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓

　　寶盈基金管理有限公司

　　二零零七年一月十九日