富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金2006年第四季度報告

http://www.sina.com.cn 2007年01月19日 03:35 中國證券網-上海證券報

　　富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金

　　2006年第四季度報告

　　一、重要提示

　　富國基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2007年1月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　富國基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　基金季度財務報告未經審計。

　　二、基金產品概況

　　基金簡稱：富國天瑞強勢地區

　　運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2005年4月5日

　　報告期末基金份額總額：714，367，824.54份

　　投資目標：本基金主要投資于強勢地區（區域經濟發展較快、已經形成一定產群規模且居民購買力較強）具有較強競爭力、經營管理穩健、誠信、業績優良的上市公司的股票。本基金遵循“風險調整后收益最大化”原則，通過“自上而下”的積極投資策略，在合理運用金融工程技術的基礎上，動態調整投資組合比例，注重基金資產安全，謀求基金資產的長期穩定增值。

　　投資策略：本基金主要采用“自上而下”的主動投資管理策略，在充分研判宏觀經濟狀況、資本市場運行特征的前提下，以強勢地區內單個證券的投資價值評判為核心，追求投資組合流動性、贏利性、安全性的中長期有效結合。

　　業績比較基準：上證A股指數收益率×70%＋上證國債指數收益率×25%＋同業存款利率×5%

　　風險收益特征：本基金是一只主動投資的混合型基金，主要投資于強勢地區中定價合理且具有成長潛力的優質股票，屬于中度風險的證券投資基金品種。本基金力爭在嚴格控制風險的前提下謀求實現基金資產長期穩定增長，實現較高的超額收益。

　　基金管理人：富國基金管理有限公司

　　基金托管人：中國農業銀行

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　（一）、主要財務指標單位：人民幣元

　　提示：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　（二）、基金凈值表現

　　1、富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金本期份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　注：過去三個月指2006年10月1日－2006年12月31日

　　2、自基金合同生效以來富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　注：截止日期為2006年12月31日。

　　四、管理人報告

　　（一）、基金管理小組

　　徐大成先生，基金經理，1968年出生，工學學士，經濟學碩士，六年證券從業經歷。曾任江蘇省昆山市電力建設公司工程師、項目經理，利樂包裝（中國）有限公司工程師、項目經理，閩發證券上海管理總部項目經理、富國基金管理公司研究策劃部分析師，漢鼎證券投資基金經理。現兼任投資總監助理、富國動態平衡證券投資基金基金經理。

　　（二）、遵規守信說明

　　本報告期，富國基金管理有限公司作為富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金的管理人嚴格按照《基金法》、《證券法》、《富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金基金合同》以及其它有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，以盡可能減少和分散投資風險，力保基金資產的安全并謀求基金資產長期穩定的增長為目標，管理和運用基金資產，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關法規及基金合同的規定。

　　（三）、運作情況說明

　　2006年四季度的證券市場表現為大幅震蕩行情，滬深300指數從2006年10月9日的1420點持續上漲，四季度末收于2041點。市場的持續上漲中投資人的情緒逐漸樂觀，場外資金源源不斷流入，牛市的氣氛強烈，金融、房地產、零售商、消費品作為主流資金追逐的品種，漲幅驚人。

　　在四季度的市場行情中天瑞基金操作流暢，基金業績表現較好。投資組合中重點配置的銀行、地產、消費類表現出色。基金組合中長線持倉的品種雖然不在市場熱點上，但也基本能與市場同步。四季度的操作中基金經理也有一些失誤，基金經理對牛市的樂觀情緒未能精確把握導致一些股票賣的過早，未能享受到最后的收益。四季度行情最大的亮點就是工商銀行、中國銀行等大象股的飛翔，基金經理在失誤中累積了寶貴的經驗。

　　我們總體對2007年一季度的證券市場仍舊保持謹慎的、樂觀的觀點。跨年度行情的出現可能將預期中的調整落定2007年一季度，該來的終究要來。基金經理將在積極中保持謹慎，結構調整、風險管理將是重點思考的問題。天瑞基金將繼續堅持一貫的投資策略、風格，投資自己能理解的企業。堅定不移的精選有核心競爭力的持續增長的公司買入持有，努力為持有人創造最大價值。

　　五、投資組合報告（未經審計）

　　（一）基金資產組合情況

　　截至2006年12月31日，富國天瑞基金資產凈值為1，534，872，815.83元，基金份額凈值為2.1486元，基金份額累計凈值為2.2886元。其資產組合情況如下：

　　（二）按行業分類的股票投資組合

　　（三）股票投資的前十名股票明細

　　（四）債券投資組合

　　注：本基金本期無債券投資組合

　　（五）債券投資的前五名債券明細

　　注：本基金本期無債券投資的前五名債券明細

　　（六）投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在備選股票庫之外的股票。