馬慶泉：投資基金持續(xù)營銷將成未來工作重點

　　□本報記者 商文

　　四年工作成績顯著

　　記者：投資基金委員會成立四年來，主要從哪幾個方面著手推動行業(yè)發(fā)展？

　　馬慶泉：經(jīng)過四年的努力，委員會在引導(dǎo)行業(yè)宣傳，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新，反映行業(yè)意見等方面的工作取得了顯著成績。

　　作為架設(shè)在行業(yè)與監(jiān)管部門之間的橋梁，委員會在結(jié)合行業(yè)和監(jiān)管工作需要的基礎(chǔ)上，適時組織監(jiān)管機(jī)構(gòu)與行業(yè)溝通，及時進(jìn)行窗口指導(dǎo)，先后組織召開了基金業(yè)聯(lián)席會，基金銷售工作座談會，及合資基金公司外方股東座談會等，建立了行業(yè)與監(jiān)管部門溝通的有效渠道。

　　委員會還密切關(guān)注影響行業(yè)發(fā)展的法規(guī)、政策的制定，積極反映行業(yè)意見和建議。委員會曾代表基金行業(yè)向“證券投資基金法”起草小組提出了修改意見，并多次參加了相關(guān)的立法討論。此后，委員會又對《基金管理公司特定客戶證券投資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)暫行條例（草案）》、《基金投資管理人員管理辦法（草案）》，以及有關(guān)基金銷售的一系列規(guī)定提出了修改意見。

　　在吸收、反映行業(yè)意見的同時，委員會借助其專業(yè)力量，進(jìn)行多項行業(yè)問題的研究，并提出政策建議，先后包括基金管理公司股權(quán)變動、基金分紅、基金交易席位、基金業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)、基金業(yè)股權(quán)激勵計劃、基金管理公司海外拓展戰(zhàn)略以及基金公司海外募集A股基金等問題。

　　值得一提的是，委員會還研究并完善了貨幣市場基金影子價格的定價。去年6月起，證券業(yè)協(xié)會開始正式負(fù)責(zé)影子定價工作，委員會具體指導(dǎo)和承擔(dān)相關(guān)協(xié)調(diào)工作。由11名業(yè)內(nèi)專家組成的影子定價工作小組，定期向基金管理公司、托管銀行發(fā)布影子定價處理標(biāo)準(zhǔn)，并對影子定價處理標(biāo)準(zhǔn)公允性進(jìn)行評估，對缺乏公允性的定價標(biāo)準(zhǔn)及時進(jìn)行修訂。工作小組成立后，已先后對影子定價處理標(biāo)準(zhǔn)作了2次修訂，目前已確定以中債收益率曲線為數(shù)據(jù)源的影子定價修正標(biāo)準(zhǔn)，并于2006年10月8日起正式實施。

　　除此以外，委員會還在引導(dǎo)、擴(kuò)大行業(yè)宣傳，推動從業(yè)人員培訓(xùn)，組織編寫基金業(yè)年報以及參與國際交流與合作等方面發(fā)揮了自己的作用。

　　將制訂從業(yè)人員執(zhí)業(yè)守則和基金評級標(biāo)準(zhǔn)等自律規(guī)則

　　記者：作為重要的行業(yè)自律組織，委員會在行業(yè)自律建設(shè)方面做了哪些工作？伴隨著去年以來基金市場的持續(xù)火爆，虛假營銷、內(nèi)幕交易、利益輸送等問題逐漸凸現(xiàn)。下一步，委員會推動行業(yè)自律方面有哪些工作設(shè)想？

　　馬慶泉：2004年《證券投資基金法》正式頒布實施。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)市場和行業(yè)發(fā)展的需要，委員會開始著手研究、起草基金業(yè)自律規(guī)范，推進(jìn)自律管理體系的建立。

　　2005年8月，委員會成立了自律規(guī)則起草小組，著手起草基金業(yè)費率、基金銷售人員執(zhí)業(yè)、基金從業(yè)人員行為等方面的自律規(guī)則。至目前，旨在規(guī)范基金銷售人員行為的《證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則（草案）》的起草工作已經(jīng)完成，并已征求行業(yè)和中國

　　下一階段，委員會將結(jié)合基金業(yè)自身的特點，根據(jù)行業(yè)自律的要求，配合中國證監(jiān)會新出臺的監(jiān)管規(guī)章，制訂如下方面的自律規(guī)則：以推動基金業(yè)誠信為目標(biāo)，制訂基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)守則；以規(guī)范基金評級業(yè)務(wù)為目標(biāo)，制訂基金業(yè)績報告標(biāo)準(zhǔn)或基金評級標(biāo)準(zhǔn)等。

　　未來重點開展基金持續(xù)營銷等工作

　　記者：除了繼續(xù)加強(qiáng)行業(yè)自律，委員會下一步還將重點開展哪些方面的工作？

　　馬慶泉：下一階段，委員會將重點開展以下工作：

　　積極推進(jìn)基金業(yè)宣傳，推動基金持續(xù)營銷。委員會自成立以來，在協(xié)會的支持下一直在摸索、探討可行、有效的方式和途徑，并做了一些嘗試。為使這項工作能深入、持續(xù)、系統(tǒng)地開展，推動基金的持續(xù)營銷，委員會將進(jìn)一步收集業(yè)內(nèi)意見，研究基金宣傳和投資者教育工作方案。

　　關(guān)注行業(yè)發(fā)展動態(tài)，及時反映行業(yè)意見。目前，行業(yè)在發(fā)展實踐中，遇到了一些影響面較大的困難，如基金銷售、財務(wù)處理、同業(yè)競爭等問題。委員會擬就這些問題開展行業(yè)調(diào)研，收集行業(yè)意見，提出解決方案和向監(jiān)管部門提出政策建議。

　　針對行業(yè)要求，擬組織銷售戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略、新產(chǎn)品開發(fā)等的研討及經(jīng)驗交流。并根據(jù)行業(yè)意見和監(jiān)管工作需要，繼續(xù)組織“證券投資基金業(yè)聯(lián)席會”，促進(jìn)行業(yè)間、行業(yè)與監(jiān)管部門間的溝通和交流。

　　此外，還將繼續(xù)推動基金行業(yè)持續(xù)培訓(xùn)，編輯整理行業(yè)資料，加強(qiáng)行業(yè)研究的工作。為促進(jìn)建立一支強(qiáng)大的基金銷售隊伍、推動基金持續(xù)營銷，委員會將協(xié)助協(xié)會重點辦好基金銷售人員的培訓(xùn)工作。

　　將有選擇的吸收會員

　　記者：作為基金專業(yè)委員會的主任委員，您對委員會未來的工作方式及發(fā)揮作用的模式有何看法？

　　馬慶泉：委員會自成立之初，就在中國證監(jiān)會的指導(dǎo)和協(xié)會的領(lǐng)導(dǎo)下，不斷摸索自身工作方式以及發(fā)揮作用的模式。

　　首先，應(yīng)確定行政監(jiān)管和自律管理的邊界劃分。具體來說，行業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新則應(yīng)主要由協(xié)會來推動，在提高執(zhí)業(yè)水平和道德水準(zhǔn)，提升行業(yè)形象方面做出努力。今后隨著自律組織的日益壯大，協(xié)會還將做更多的事情，委員會還要發(fā)揮更大作用。

　　其次，在委員會發(fā)揮作用的模式上，將更緊密地聯(lián)系行業(yè)，更頻繁地討論行業(yè)發(fā)展中的問題；要加強(qiáng)與協(xié)會決策層的溝通，促使委員會提出的各項合理建議得到采納和落實。基金、咨詢公司會員部不僅要做好各項服務(wù)工作，而且要更多地和委員聯(lián)系，及時向協(xié)會報告委員的意見和建議。

　　再次，在達(dá)成行業(yè)共識方面將采取以下措施：第一，今后要根據(jù)基金管理公司的規(guī)模、性質(zhì)（中外合資或內(nèi)資）、過往業(yè)績等吸收各類會員的代表加入委員會；第二，委員會意見的形成過程要做到民主，讓全體委員充分發(fā)表意見；第三，委員應(yīng)站在行業(yè)的高度發(fā)表獨立意見，而不是為所代表的公司或個人謀取利益；第四，委員會和協(xié)會要充分征求全行業(yè)的意見，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，直到達(dá)成行業(yè)一致意見。