央行有關負責人就征信標準化工作答記者問

　　 問：人民銀行開展征信標準化工作背景？

　　答：征信標準化工作是征信體系建設的重要組成部分，黨中央、國務院對征信標準化工作十分重視，多次明確要求抓緊制定征信行業技術標準。早在2002年，國務院指示中國人民銀行牽頭，22個部門和單位組成建立企業和個人征信體系專題工作小組，重要任務之一就是制定征信行業標準。為了加強征信市場管理，推動建立社會信用體系，2003年國務院賦予人民銀行“推 動社會信用制度及體系建設，規范和促進信貸征信業的健康發展”的職責。

　　征信機構的主要信息源和服務對象是金融機構，金融機構是信用信息的最大需求者和提供者。按照國務院的部署，社會信用體系從信貸征信起步，最終要形成全社會的信用體系。因此，為貫徹落實黨中央指示，履行國務院賦予的職責，人民銀行從制定征信體系建設和管理迫切需要的、基礎性的標準入手，開展了征信標準化工作，并較快地取得了成效。第一批征信業標準已于2005年9月12日通過了金融標準化技術委員會的審查，人民銀行于11月21日作為推薦性行業標準發布實施。

　　 問：開展征信標準化工作的必要性？

　　 答：為全面、準確反映被征信主體信用狀況，征信機構需要盡可能多從各種合法渠道收集信用信息，以滿足信用信息使用方準確判斷信用信息主體信用狀況的需要。因此，征信體系建設的核心和基礎是信用信息共享。而標準化是實現系統互聯互通、信息共享和業務協作的基礎和前提。伴隨著征信體系建設的不斷推進，征信標準化相對滯后的問題逐漸暴露出來，如反映信息主體信用狀況或身份狀況的部分信息分類的標準已不適應社會發展的需要，特別是由于缺乏統一的數據接口等標準，對信息系統間的互聯互通造成了極大障礙，嚴重影響了信息資源共享范圍及數據的準確整合，降低了數據質量。同時征信活動涉及企業商業秘密和個人隱私以及國家信息安全，提供信息、使用信息及存儲信息的機構及人員的行為應當嚴格規范。完備的法律法規和行業標準，是征信行業健康發展的保障。在目前征信法規不能很快出臺的情況下，需要更多地發揮標準規范各參與主體行為的作用。通過標準對信息提供者、征信機構和信用信息使用者及其工作人員運作程序和職業操守等方面進行規范，可維護征信市場秩序，有效保護被征信人合法權益和信息安全，提高征信產品質量，促進征信體系健康發展。

　　 我國征信業剛剛起步，面對加入WTO后國外征信業在技術、管理和服務上的沖擊，迫切需要制定基于信用信息交換、確保信息安全以及規范征信業務的可擴展的征信業標準，促進信用信息順暢交換，在全國范圍內，形成既有競爭又有合作的統一的征信市場。同時，以征信標準規范征信業務活動，全面提高征信業的綜合競爭力，以應對來自全球征信市場的挑戰，使征信業在起步階段處于相對比較高的起點，保障征信業高效率發展，推動社會信用體系建設全面健康發展。

　　 問：標準化建設是一項長期、系統工作，請問人民銀行為什么首先選擇出臺征信數據元、信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范這兩類征信標準？

　　 答：征信數據元是征信領域內反映被征信人的特性及信用狀況的不可再分的最小數據單元，通過定義、標識、表示以及允許值等一系列屬性進行描述，如借款人名稱、登記注冊類型、登記注冊號、學歷、還款日期、還款方式等都是通過一系列屬性進行描述的征信數據元。征信數據元標準是實現信用信息共享的基礎性標準。伴隨著征信體系建設的不斷推進，由于標準不統一，信用信息共享困難的問題逐漸暴露出來：不同信息系統對同一數據元的定義、計量單位、值域等屬性規定不同，如對“貸款金額”，不同系統有不同的計量單位，有些是“元”，有些是“萬元”；對企業名稱的定義也不一致，在工商部門稱“企業名稱”，在金融機構稱“借款人名稱或單位名稱”，在組織機構代碼庫稱“組織機構名稱”。對相同事物的不同描述造成了征信體系建設中各系統互聯互通的困難，對數據加載整合造成了很大障礙，影響了信用信息的準確和完整，制約了數據質量的提高，使信用報告無法全面和客觀反映被征信主體的信用狀況，影響了企業和個人信用信息基礎數據庫和金融機構的公信力，制約了征信市場的健康快速發展。

　　 長期以來，我國的融資結構以銀行貸款為代表的間接融資方式為主，發行有價證券進行直接融資的比例偏低。近兩年間接融資的比重有加大的趨勢。為向金融機構和投資者充分揭示信用風險，建立風險定價機制，降低和分散金融機構風險，促進融資方式的轉變，建立規范、有效的信用評級市場對金融市場的發展至關重要。目前，在銀行間債券市場和借款企業評級領域，由于缺乏相應的監管標準和業務規范，使得評級質量難以保證，信用評級對風險的揭示作用大打折扣，無法有效保護投資人和商業銀行的利益。通過信用評級規范的制定，既可以有效規范評級機構運作程序和評級人員職業操守，也為監管當局科學管理評級業務提供了重要技術依據。

　　 因此，為發揮征信業標準化建設促進征信體系建設和管理的作用，人民銀行優先開展征信數據元及信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范的制定工作。

　　 問：目前發布的征信數據元標準的主要內容是什么？在征信體系建設中起什么作用？

　　 答：征信數據元標準是征信業重要的基礎性標準。征信數據元標準為系列標準，包括《征信數據元 數據元設計與管理》、《征信數據元 個人征信數據元》及《征信數據元企業征信數據元》。日前發布的征信數據元系列標準包括《征信數據元 數據元設計與管理》和《征信數據元 個人征信數據元》兩項標準。征信數據元標準明確了征信數據元動態維護的管理機制，并對征信業務的九大類基礎性、通用性數據元的名稱、定義、表示等六大類屬性做出統一規定。通過征信數據元標準的應用，不同用戶對征信數據元擁有一致的理解，消除了描述混亂的現象，可使標準使用機構準確、完整整合來自不同途徑的數據，有效提高信息資源的共享和使用效率，提高數據質量，客觀和全面反映被征信主體的信用狀況。

　　 問：目前，發布的《征信數據元 個人征信數據元》的主要內容集中在與信貸交易有關的數據元，隨著征信機構信用信息采集和服務范圍的不斷擴大，該標準能適應征信市場發展的實際需要嗎？

　　 答：根據市場的發展變化，適時地對標準進行修改維護，確保標準適用性、有效性是標準化工作的重要內容。

　　 《征信數據元 個人征信數據元》主要基于目前個人征信業務發展的實際，明確了與信貸交易有關的九類數據元的表示規范，包括金額\利率\比率類、日期\時間類、地點\地址類、數量類、人員類、機構類、銀行業務類、非銀行業務類以及其他類。

　　 為適應征信體系信息覆蓋面逐漸擴大的發展趨勢，征信數據元系列標準之一《征信數據元 數據元設計與管理》明確了人民銀行對征信數據元進行動態維護的管理機制。目前，我行正積極制定有關配套制度，明確征信數據元注冊手續、流程及規則，抓緊開發征信數據元注冊系統。通過征信數據元注冊系統，標準使用機構可以隨時提出對數據元進行增加、修改、廢止等申請，確保征信數據元標準的適應性和有效性。

　　 問：近年來，由于穆迪等境外知名信用評級機構未能對一些著名公司的財務丑聞事件做出及時反應，國內外紛紛質疑信用評級機構的執業質量。最近，人民銀行發布了國內第一部信用評級行業標準——《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范》。請問，該標準的制定是否基于這些情況的考慮，行業標準發布背景是什么？

　　 答：安然、世通、帕瑪拉特等大公司的倒閉引發了國際組織和監管部門對信用評級質量的關注。近年來，為規范信用評級市場秩序，國外監管部門或國際金融組織均提出規范信用評級行業的建議，在加強對信用評級機構監管的同時，開始制定或研究信用評級行業的執業規則和相關行業規范。但截至目前，國際上尚未有信用評級的行業標準出臺。

　　 我國信用評級行業起步晚，僅有不到20年發展歷史。評級機構規模普遍較小，活躍的評級機構僅為一小部分。與國外知名信用評級機構相比，國內評級機構在技術、實踐經驗、業務管理等方面缺少競爭優勢。我國信用評級業的發展目前處在關鍵階段，既面臨著更加廣闊的市場前景，也受到來自國外信用評級機構的競爭壓力和社會對該行業更加嚴格的要求，機遇與挑戰并存。

　　 金融市場要健康穩定地發展，完善的信用評級體系是必不可少的基礎，必須以健全的信用評級制度作為基礎。為轉變監管理念，減少直接行政管理，發揮法律約束、標準規范等間接管理手段的作用，在行業管理體系不健全、征信法律法規和制度安排缺失的情況下，我行發布了《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范》。通過信用評級行業標準的推廣實施，規范信用評級機構的執業行為，提高信用評級質量，促進國內信用評級機構有秩序地發展，不斷提升競爭力，以期達到具有與知名國外評級機構競爭的能力。

　　 問：信用評級規范的主要內容是什么？是否只適用于在信貸市場和銀行間債券市場的信用評級業務？

　　 答：《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范》由三部分組成，即《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范 第1部分：信用評級主體規范》、《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范 第2部分：信用評級業務規范》、《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范第3部分：信用評級業務管理規范》。本標準結合信用評級業務實踐，對信用、信用評級以及相關的術語做了明確定義，從管理信用評級業務的角度入手，明確了信用評級機構執業行為、內部制度、開展評級業務的原則和程序、結果的發布以及對評級機構的管理方式和內容，主要適用于獨立的第三方信用評級機構在信貸市場和銀行間債券市場開展的外部信用評級業務。

　　 信用評級機構具有各自不同的評級指標體系和評級方法，這是評級機構的核心競爭力。本標準不干涉評級指標體系和評級方法的具體設計，只從保證信用評級質量的角度，制訂了評級機構應遵循的基本原則、執業要求、評級的基本要素以及評級基本程序。在經濟領域內，雖然不同種類的信用評級業務因被評對象的不同而互有差異，在評級過程中有不同的評估重點，但基本的評級架構差異不大，因而其他信用評級業務也可參照本標準的規定執行。

　　 問：請問信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范的制定具有什么意義，具體表現在哪些方面？

　　 答：《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范》不僅是國內第一部信用評級行業標準，也是建立信用評級質量保證體系的重要基礎和管理信用評級行業的工具之一，是具有指導性功能的行業從業規范。它體現著信用評級行業的運行秩序和操作準則，可以有效規范評級機構運作程序和評級人員執業操守，從而保障信用評級結果的可靠性和可信度，有利于評級機構公信力的樹立。

　　 近年來，我國市場經濟和信用交易取得了較快的發展，但社會信用體系建設相對滯后，市場主體之間信息不對稱問題越來越突出。規范的信用評級行業對金融市場中可能出現的信用風險，能夠向市場主體提供有價值的信用信息服務，盡可能地消除市場主體之間的信息不對稱，降低投資人信用信息收集和分析成本以及融資企業的籌資成本。

　　 信用評級不僅有利于投資者獲取有效的、充分的決策信息，而且可作為金融管理部門監督管理工作的重要參考依據。信用評級行業標準有助于建立專業客觀的評級制度，進一步為金融管理部門制定規則及檢查提供依據，減少監管成本，提升監管效率。

　　 問：近年來，境外評級機構紛紛在中國設立分支機構或與國內評級機構進行技術合作和合資，其進軍中國市場的意圖非常明顯。國內信用評級機構在面臨國內同行激烈競爭的同時，也不得不正視來自境外知名評級機構的威脅，信用評級機構是否會由于競爭壓力等原因而淡化執業標準？

　　 答：信用評級行業標準目前是以推薦性標準發布的，但這并不意味著信用評級機構可遵循或不遵循該行業標準。國內信用評級機構目前面臨著來自國內外同行的雙重競爭壓力。信用評級結果使用者會擔心，信用評級機構可能會在發行人要求降低收費或更快送達評級報告等壓力之下，對評級的工作質量、應有的審慎性降低要求。為促使信用評級機構嚴格遵循本標準，人民銀行將通過引用標準來規定技術要求，或者將標準的內容納入法規、制度要求中，加強對信用評級行業務的日常管理，督促機構不斷完善內部業務規范。并且，人民銀行正在建立以違約率為核心考核指標的事后檢驗系統，對信用評級結果是否客觀公正、是否具備可信度和可靠性進行檢驗，從而督促評級機構注重評級質量、提高評級技術水平。人民銀行將通過事前、事中、事后的監督管理，進一步推動信用評級行業的市場化運作。

　　 在國際上，《新巴塞爾協議》在銀行業信用風險監管中提出了六項合格外部信用評估機構的資格標準；國際證監會組織(IOSCO)和美國證券交易委員會（SEC）等國際、國外監管部門對信用評級機構執業質量的提出了更高的要求，并制訂了一些從業規則。今年7月，美國參眾兩院通過了兩項法案，旨在加強對信用評級行業的監管力度，制定更明確的“國家認定的統計評級機構”評定標準。這些來自國際社會的壓力，也迫使評級機構不得不正視自我約束和規范。

　　 問：如果信用評級機構能夠嚴格遵循行業標準，保證評級結果的獨立、公正、客觀，那么是否可以認為，投資人或其他使用信用評級結果的個人或組織可以完全擺脫信用風險的威脅？

　　 答：造成信用風險的基本原因是信息不對稱。國內外市場研究認為，要將信息不對稱問題衍生出的信用風險降到最低限度，要依賴于三道防線：投資者的自我保護意識；監管部門有效的管理措施；市場上的中介機構能充分發揮保護投資者利益的作用。

　　 規范的信用評級作為第三道防線，在信用風險度量、信用風險監測、信用風險預警、信用信息資源整合以及利率市場化下的金融產品定價等方面發揮著重要作用，盡可能地消除市場主體之間的信息不對稱，將信用風險可能造成的損失降到最低限度。

　　 在監管部門和信用評級機構等中介機構充分保障投資者利益的前提下，投資者也必須加強自我保護的風險意識。投資者應首先清楚了解自己買的是什么、有什么風險、是否具備相應的風險承受能力，明白買者自負這個道理，才能在適當時候正確使用獲得的信息、做出準確的決策。

　　 問：信用評級與金融市場的發展緊密相連，在當今金融產品不斷創新、經濟快速發展的趨勢下，信用評級標準是否能夠適應市場的變化？

　　 答：《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范》是信用評級標準化的成果之一。標準化是制定標準并對標準進行修改廢止的動態過程。在制訂信用評級行業標準過程中，人民銀行廣泛征求了評級從業人員、投資機構以及專家的意見，以信用評級業務理論和實踐為基礎，借鑒了國際信用評級的最新技術，充分考慮標準的可操作性，是科學、技術和經驗的綜合成果，在滿足現階段市場需要的同時具有一定的前瞻性。而且，隨著信用評級技術的進步和社會經濟的發展，人民銀行將根據市場實際要求不斷修訂完善，將在深度上持續深化和廣度上不斷擴張。

　　 問：人民銀行會采取什么樣的措施保障標準的有效實施？

　　 答：為促進征信標準的有效實施，人民銀行將通過宣傳、培訓、監管并重的手段，確保標準的貫徹實施。一是針對金融機構、征信機構及相關標準使用機構，大力開展宣傳、培訓工作，加深其對標準的理解，培育規范運作意識，引導并鼓勵其使用標準；二是為充分發揮標準化工具管理和規范市場的作用，將《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范》標準作為管理和規范信用評級市場的基本技術依據納入到日常的監管工作中，并通過加大監督檢查力度，確保標準的貫徹實施，引導評級業健康發展；三是企業和個人征信系統已成為我國征信體系建設的重要基礎設施，通過加強標準在企業和個人征信系統的應用，帶動與之互聯互通的其他信息系統使用標準，以信息共享促進標準應用。

　　 問：人民銀行開展征信標準化工作的總體構想是什么？

　　 答：標準化是社會、經濟、技術發展的基礎性工作，我國征信業發展剛剛起步，征信市場的快速發展和征信產品的不斷豐富，迫切要求建立與之發展相適應的征信標準。人民銀行將根據征信體系建設和征信市場管理的需要，在基本明確征信標準體系框架的基礎上，提出征信標準體系建設總體規劃，明確征信標準化建設的目標和原則，按照循序漸進的原則，首先制定一批數據元目錄及代碼集、數據交換格式等基礎性和關鍵性技術標準，以及信息采集、加工、使用、安全管理等方面的業務操作規范，用三至五年時間制定完善有關技術、業務、安全、管理等各類主要標準，確保標準的適用性、協調性和有效性，并在實踐中逐步擴展，逐漸形成科學的標準體系。同時，我行將采取各種有效措施加大征信標準的實施應用力度，充分發揮征信標準對信用信息共享的促進作用，提高征信產品質量，規范征信業務行為，保護被征信人權益，促進征信業規范、安全、有序、健康發展。