一從事非法證券活動主犯一審獲無期徒刑

　　打非用重典：一從事非法證券活動主犯一審獲無期徒刑

　　陸媛

　　    上海市第一中級人民法院上月底對一樁涉嫌非法證券活動的案件作出了嚴厲的一審判決，主犯謝長華因犯集資詐騙罪被判處無期徒刑。在國務(wù)院上月初傳達了關(guān)于嚴厲打擊非法證券活動的精神之后，這次判例則彰顯了司法系統(tǒng)的執(zhí)行力度，震懾那些繼續(xù)用原始股騙局來危害投資者的不法分子。

　　近年來，非法發(fā)行

股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)在我國部分地區(qū)時有發(fā)生，個別地區(qū)甚至出現(xiàn)蔓延勢頭，嚴重危害社會穩(wěn)定和金融安全。這現(xiàn)象引起了國務(wù)院重視。去年底國務(wù)院要求證監(jiān)會牽頭，與公安部、工商總局、銀監(jiān)會和高法院、高檢院等相關(guān)單位組成打擊非法證券活動協(xié)調(diào)小組。這次判決正是在該小組和上海法院、檢察院的努力下作出的。

　　上海市一中院2006年12月22日發(fā)布的第101號刑事判決書詳述了該案件經(jīng)過和法院定罪釋由。主犯謝長華為中國臺灣省人，系恩麥聯(lián)(上海)咨詢有限公司(下稱“恩麥聯(lián)公司”)董事長，從犯包括其丈夫兼恩麥聯(lián)公司董事黃友雄、恩麥聯(lián)公司財務(wù)總監(jiān)倪珊珊。謝長華等三被告人銷售百老匯國際公司股票、美國上海化工股票、安基美國股票的行為被法院認定為已構(gòu)成集資詐騙罪，非法集資數(shù)額達2200多萬元，由于數(shù)額特別重大，主犯謝長華被判處無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收財產(chǎn)50萬元。

　　2001年，謝長華獲悉推銷“一級半市場”股權(quán)轉(zhuǎn)讓可獲取大額利潤，便起意利用一些公司欲赴美上市融資的迫切心理，銷售所謂“海外上市公司”股票以實施詐騙。謝長華等人在向不特定的大眾投資者銷售百老匯國際公司、美國上海化工、安基美國公司的股票時，出售的是偽造的股票，并在自行印制的上述公司股票上偽造董事長和董秘簽名，故意混淆美國納斯達克市場以及粉紅單市場、OTCBB市場的不同概念，將三者混為一談并許以高額回報借此欺騙投資人，銷售時采用隨機撥打電話的方式，邀約投資人到各銷售點后，再誘騙他們購買并無投資價值的股票。法院認為這種行為主觀上具備非法占用的目的，客觀上采用了詐騙的方法，并向不特定的社會公眾非法集資，其行為符合《刑法》第129條所規(guī)定的集資詐騙罪構(gòu)成特征。

　　謝長華等人得以輕而易舉欺騙投資者的關(guān)鍵在于美國資本市場的層次不為大眾投資者所了解，這也是近年來原始股騙局案件層出不窮的原因之一。一位來自打非協(xié)調(diào)小組的權(quán)威人士表示：“我們在集中精力打非，但是我們同時也希望投資者能通過這個案例來初步了解美國的多層次資本市場以防受騙案件的再次發(fā)生，如果投資者們自身能增加對國際市場的了解，也就不至于近年來頻繁發(fā)生這些騙局了。”

　　證監(jiān)會主席尚福林主編的《證券市場監(jiān)管體制比較研究》詳細地說明了納斯達克市場與粉單市場、OTCBB市場的差異：2006年7月份納斯達克成為一個法律意義上的證券交易所，此前它代表著柜臺交易的標準化和組織化，其獨特的上市制度使得其成為與紐約證券交易所平分美國證券市場天下的超級證券市場，而OTCBB、粉紅單市場不屬于納斯達克市場，在這兩處掛牌報價的公司并非上市公司，而且交投并不活躍，流通性很差。上海一中院在判決書中也認為在粉單市場或OTCBB報價的公司都有可能成為最高風(fēng)險投資，平均股價很低，美國證交會也不會承認這些公司的上市地位。“這些重大差異正是謝長華等人故意抹殺，以圖使投資者認為所購股票將獲類似納斯達克市場的高額回報。投資者應(yīng)借本案而警醒。”一位曾介紹公司去OTCBB買殼的投行人士表示。

　　與謝長華并案處理的還包括上海利亞因私出入境服務(wù)有限公司劉泓澤、楊衛(wèi)權(quán)、上海斯多克投資管理有限公司王磊、上海蘇鵬實業(yè)有限公司傅騏、上海安基生物科技股份有限公司鄭戈，非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)數(shù)額較大，情節(jié)嚴重，上海一中院一審認定上述五名被告以非法經(jīng)營罪，均判處十年以下有期徒刑并處罰金不等。插圖/劉飛

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