世界主要股指期貨合約及成交量

　　中誠期貨供稿

　　排名合約名稱 上市交易所成交量

　　(2006年1月-6月)

　　1 E-Mini S&P500 芝加哥商業(yè)交易所 129451013

　　2 DJ Euro Stoxx50 歐洲期貨交易所108364090

　　3 E-mini Nasdaq-100 芝加哥商業(yè)交易所 41011615

　　4 NSE S&P CNX Nifty 印度國家證券交易所38850982

　　5 Kospi200 韓國交易所集團25386479

　　6 DAX 歐洲期貨交易所21614162

　　7 E-mini Russell2000芝加哥商業(yè)交易所 19652232

　　8 CAC40 倫敦國際金融期貨交易所16872099

　　9 Nikkei225 大阪

　　10 FTSE100 倫敦國際金融期貨交易所13088130

　　1.世界上主要股指期貨合約及成交量

　　根據(jù)最新統(tǒng)計，今年1-6月全球最大的十個股指期貨合約是：

　　單位：張

　　資料來源：FOW(2006.7)

　　2. 海內(nèi)外主要股指期貨合約介紹

　　1）滬深300指數(shù)期貨合約（初定）

　　合約標的 滬深300指數(shù)

　　合約乘數(shù) 每點300元

　　合約價值 滬深300指數(shù)點×300元

　　報價單位 指數(shù)點

　　最小變動價位 0.1點

　　合約月份 當月、下月及隨后兩個季月

　　交易時間 上午9:15-11:30，下午13:00-15:15

　　最后交易日交易時間上午9:15-11:30，下午13:00-15:00

　　價格限制 上一個交易日結(jié)算價的正負10%

　　合約交易保證金合約價值的8%

　　交割方式 現(xiàn)金交割

　　最后交易日合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延

　　最后結(jié)算日同最后交易日

　　手續(xù)費30元/手（含風險準備金）

　　交易代碼 IF

　　2）中國香港恒生指數(shù)期貨合約

　　相 關(guān) 指 數(shù) 恒生指數(shù)(由恒指服務有限公司編纂， 計算及發(fā)放)

　　合 約 乘 數(shù) 每 指 數(shù) 點 港 幣 $50.00

　　合 約 月 份 現(xiàn)月，下月及之后的兩個季月(季月指三月、六月、九月及 十二月）

　　最 低 價 格 波 幅 一個指數(shù)點

　　最 高 價 格 波 幅 無

　　立 約 成 價 在結(jié)算公司登記的恒生指數(shù)期貨合約的價格(以完整指數(shù)點計算）

　　立 約 價 值 立 約 成 價 乘 以 合 約 乘 數(shù)

　　持 倉 限 額 無論長倉或短倉，以恒生指數(shù)期貨、恒生指數(shù)期權(quán)、小型恒生指數(shù)期貨及小型恒生指數(shù)期權(quán)所有合約月份持倉合共delta 10，000 為限，并且在任何情況下，小型恒生指數(shù)期貨或小型恒生指數(shù)期權(quán)的長倉或短倉都不能超過delta 2，000，計算持倉限額時，每張小型恒生指數(shù)期貨的倉位delta為0.2，而每張小型恒生指數(shù)期權(quán)的倉位delta則為相關(guān)恒生指數(shù)期權(quán)行使價之五分之一

　　大 量 未 平 倉 合 約每一交易所參與者的公司戶口，任何一個合約月份， 未平倉合約達500 張便須呈報；及交易所參與者的每一客戶戶口，任何一個合約月份，未平倉合約達500張便須呈報

　　開 市 前 時 段 上午9:15-9:45，下午14:00-14:30

　　(香 港 時 間)

　　交 易 時 間 上午9:45-12:30，下午14:30-16:15

　　(香 港 時 間)

　　最 后 交 易 日 的 交 易 時 間 上午 9:45-12:30，下午14:30-16:00

　　(香 港 時 間)正如現(xiàn)貨市場的收市時間有所更改，期貨市場的收市時間將根據(jù)現(xiàn)貨市場收市時間的改變而自動作出相應調(diào)整

　　交 易 方 法 電子自動化交易

　　最 后 結(jié) 算 日 最后交易日之后的第一個營業(yè)日

　　結(jié) 算 方 法 以現(xiàn)金結(jié)算

　　最 后 交 易 日 該月最后第二個營業(yè)日

　　最 后 結(jié) 算 價 恒生指數(shù)期貨合約最后結(jié)算價由結(jié)算公司決定，并采用在最后交易日由恒指服務有限公司編纂 、計算及發(fā)放的恒生指數(shù)每五分鐘所報指數(shù)點的平均數(shù)為依歸，下調(diào)至最接近的整數(shù)指數(shù)點 ，在個別情況下，交易所行政總裁有權(quán)根據(jù)買賣

　　交 易 費 用 交 易 所 費 用 港 幣 $10.00

　�。�每 張 合 約 單 邊 計）以上費用不時作出修改

　　征 費 證 監(jiān) 會 征 費 港 幣 $1.00

　�。�每 張 合 約 單 邊 計）投資者賠償征費 港 幣 $0.50

　　傭 金（每 張 合 約 單 邊 計） 商 議

　　合約標的 S&P500股票價格指數(shù)

　　合約乘數(shù) 每指數(shù)點50美元，1點＝0.01指數(shù)點＝0.50美元

　　合約價值 S&P500股票價格指數(shù)點×50美元

　　報價單位 指數(shù)點

　　最小變動價位 0.25點

　　合約月份 兩個季月(3、6、9、12)

　　交易時間 5:00 p.m.-3:15 p.m. 和 3:30 p.m.-4:30 p.m

　　最后交易日交易時間5:00 p.m.-3:15 p.m.

　　價格限制 5%， 10%， 15% 和20%

　　交割方式 現(xiàn)金交割

　　最后交易日合約到期月份的第三個周五

　　交易代碼 ES

　　3）CME E-mini S&P500指數(shù)期貨合約

　　交易單位5美元×日經(jīng)225股價指數(shù)

　　最小變動價位5個指數(shù)點（每份合約25美元）

　　合約月份3月、6月、9月、12月

　　交易時間芝加哥時間上午8:00－下午3:15

　　最后交易日 最后結(jié)算價格確定日之前的營業(yè)日

　　交割方式以最后結(jié)算價格實行現(xiàn)金結(jié)算

　　4）CME 日經(jīng)225指數(shù)期貨合約