中國人壽保險股份有限公司首次公開發(fā)行Ａ股網(wǎng)下發(fā)行公告

　　重要提示

　　1、中國人壽保險股份有限公司（下稱“發(fā)行人”或“中國人壽”）首次公開發(fā)行不超過15億股Ａ股（下稱“本次發(fā)行”）的申請已獲得中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)行字［2006］159號文核準(zhǔn)。本次發(fā)行由聯(lián)席保薦人（主承銷商）負(fù)責(zé)組織實施。

　　2、本次發(fā)行的價格區(qū)間為18.16元／股到18.88元／股（含上限和下限）。

　　3、本次發(fā)行將采用向戰(zhàn)略投資者定向配售（下稱“戰(zhàn)略配售”）、網(wǎng)下向詢價對象詢價配售（下稱“網(wǎng)下配售”）與網(wǎng)上資金申購發(fā)行（下稱 “網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進行。

　　4、本次發(fā)行規(guī)模為不超過15億股。其中，戰(zhàn)略配售不超過6．0億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40％；網(wǎng)下配售回?fù)芮安怀�過3．375億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的22．5％；其余部分為網(wǎng)上發(fā)行，回?fù)芮凹s為5．625億股，占本次發(fā)行數(shù)量的37．5％。

　　5、只有符合“釋義”中規(guī)定條件的“配售對象”方可參與網(wǎng)下配售的申購。

　　6、本次網(wǎng)下配售的申購時間為2006年12月25日（Ｔ－1日）9：00至17：00及2006年12月26日（Ｔ日）9：00至15：00。

　　7、參與網(wǎng)下申購的投資者應(yīng)全額繳付申購款。參與網(wǎng)下申購的配售對象須將（1）申購報價表（必須加蓋單位公章）；（2）法定代表人授權(quán)委托書（申購報價表中法定代表人本人簽字／章的，無須提供本材料）；（3）全額繳付申購款的劃款憑證復(fù)印件（請務(wù)必注明詢價對象及配售對象的名稱和“中國人壽Ａ股申購款項”字樣）于2006年12月26日15：00前傳真至010－6505－1042。應(yīng)繳申購款須于2006年12月26日17：00之前匯至聯(lián)席保薦人（主承銷商）指定的銀行賬戶。

　　8、參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售的戰(zhàn)略投資者須按照《戰(zhàn)略投資者申購?fù)ㄖ�》的�?guī)定及時、足額繳付其承諾認(rèn)購的金額（即承諾認(rèn)購的股數(shù)乘以本次發(fā)行的價格區(qū)間上限）。

　　9、本公告僅適用于戰(zhàn)略配售和網(wǎng)下配售。有關(guān)網(wǎng)上發(fā)行的具體規(guī)定，敬請參見2006年12月25日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上的《中國人壽保險股份有限公司首次公開發(fā)行Ａ股網(wǎng)上資金申購發(fā)行公告》。

　　10、投資者欲了解本次發(fā)行的一般情況，請詳細(xì)閱讀2006年12月19日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上的《中國人壽保險股份有限公司首次公開發(fā)行Ａ股發(fā)行安排及初步詢價公告》和《中國人壽保險股份有限公司首次公開發(fā)行Ａ股股票招股意向書摘要》。本次發(fā)行的招股意向書全文及備查文件可在上證所網(wǎng)站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查詢。

　　釋義

　　除非另有說明，下列簡稱在本公告中具有如下含義：

　　一、本次發(fā)行的基本情況

　　（一）股票種類

　　本次發(fā)行的股票為境內(nèi)上市人民幣普通股（Ａ股），每股面值1．00元。

　　（二）發(fā)行規(guī)模和發(fā)行結(jié)構(gòu)

　　本次發(fā)行規(guī)模為不超過15億股。其中，戰(zhàn)略配售不超過6．0億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40％；網(wǎng)下配售不超過3．375億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的22．5％（回?fù)軝C制啟動前）；其余部分為網(wǎng)上發(fā)行，約為5．625億股，占本次發(fā)行數(shù)量的37．5％（回?fù)軝C制啟動前）。

　　戰(zhàn)略配售和網(wǎng)下配售由本次發(fā)行聯(lián)席保薦人（主承銷商）負(fù)責(zé)組織實施；網(wǎng)上發(fā)行在網(wǎng)下配售的最后一天同時進行，投資者通過上證所交易系統(tǒng)進行申購，以價格區(qū)間上限繳納申購款。

　�。ㄈ�）發(fā)行價格區(qū)間

　　本次發(fā)行的價格區(qū)間為18.16元／股到18.88元／股（含上限和下限）。

　　此價格區(qū)間對應(yīng)的市盈率區(qū)間為：

　　89.1倍－92.6倍（每股收益按照經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2005年凈利潤除以本次發(fā)行前的總股數(shù)計算）。

　　94.1倍－97.8倍（每股收益按照經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2005年凈利潤除以本次發(fā)行后的總股數(shù)計算，發(fā)行后總股數(shù)按本次發(fā)行15億股計算）。

　　（四）確定發(fā)行價格

　　本次發(fā)行網(wǎng)下申購結(jié)束后，發(fā)行人和聯(lián)席保薦人（主承銷商）將根據(jù)網(wǎng)下申購情況，并參考公司基本面、Ｈ股股價、可比公司估值水平和市場情況，協(xié)商確定本次發(fā)行價格。本次發(fā)行價格將于2006年12月28日（Ｔ＋2日）在《定價、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》中公布。

　　（五）網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C制

　　本次發(fā)行網(wǎng)下及網(wǎng)上申購結(jié)束后，發(fā)行人和聯(lián)席保薦人（主承銷商）將根據(jù)總體申購情況決定是否啟動回?fù)軝C制，對網(wǎng)下和網(wǎng)上的發(fā)行規(guī)模進行調(diào)節(jié)。具體回?fù)芮闆r將于2006年12月27日（Ｔ＋1日）確定，并將于2006年12月28日（Ｔ＋2日）刊登的《定價、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》中披露。

　　網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率＝回?fù)芮熬W(wǎng)上發(fā)行數(shù)量／網(wǎng)上有效申購數(shù)量；網(wǎng)下初步配售比例＝回?fù)芮熬W(wǎng)下配售數(shù)量／網(wǎng)下有效申購數(shù)量。

　　有關(guān)回?fù)軝C制的具體安排如下：

　　1、在網(wǎng)下足額認(rèn)購的情況下，若網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率低于2．0％且低于網(wǎng)下初步配售比例，在不出現(xiàn)網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率高于網(wǎng)下最終配售比例的前提下，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)懿怀�過本次發(fā)行規(guī)模2．5％的股票（不超過3，750萬股）。

　　2、在網(wǎng)上足額認(rèn)購的情況下，若網(wǎng)下初步配售比例低于網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率，則從網(wǎng)上向網(wǎng)下回?fù)�，直至網(wǎng)下最終配售比例不低于網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率。

　　3、在出現(xiàn)網(wǎng)下或者網(wǎng)上認(rèn)購不足的情況下，發(fā)行人和聯(lián)席保薦人（主承銷商）可以根據(jù)實際認(rèn)購情況啟動雙向回?fù)軝C制，對網(wǎng)下和網(wǎng)上的發(fā)行規(guī)模進行調(diào)整。

　　（六）本次發(fā)行的重要日期

　　注：如遇重大突發(fā)事件影響本次發(fā)行，聯(lián)席保薦人（主承銷商）將及時公告，修改本次發(fā)行日程。

　�。ㄆ撸┏袖N方式：承銷團余額包銷。

　�。ò耍┥鲜械攸c：上海證券交易所。

　�。ň牛╊A(yù)計上市日期：2007年1月11日之前。

　　二、向戰(zhàn)略投資者定向配售

　　戰(zhàn)略投資者不參加初步詢價和累計投標(biāo)，并承諾作為價格的接受者認(rèn)購承諾認(rèn)購的股份。

　　戰(zhàn)略投資者獲配股票的鎖定期為12個月，鎖定期自本次網(wǎng)上發(fā)行的股票在上證所上市交易之日起開始計算。

　　戰(zhàn)略投資者須按照聯(lián)席保薦人（主承銷商）發(fā)送的《中國人壽保險股份有限公司首次公開發(fā)行Ａ股戰(zhàn)略投資者申購繳款通知》的規(guī)定及時、足額繳付其承諾認(rèn)購的股數(shù)對應(yīng)的金額。戰(zhàn)略配售的具體結(jié)果將在2006年12月28日（Ｔ＋2日）公布的《定價、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》中披露。

　　三、網(wǎng)下申購與配售程序

　　（一）配售對象及鎖定期安排

　　只有符合“釋義”中規(guī)定條件的“配售對象”方可參與網(wǎng)下申購。配售對象只能以其在中國證券業(yè)協(xié)會備案的證券賬戶和資金賬戶參與本次網(wǎng)下申購。

　　網(wǎng)下配售對象獲配股票自本次網(wǎng)上發(fā)行的股票在上證所上市交易之日起鎖定3個月。

　　本次初步詢價期間提交有效報價的詢價對象名單如下：

　　注：中國國際金融有限公司管理的社保組合和資產(chǎn)管理計劃在規(guī)定的時間內(nèi)提交了有效的初步詢價表，可以參與本次發(fā)行網(wǎng)下申購。

　�。ǘ�）申購

　　配售對象通過向聯(lián)席保薦人（主承銷商）傳真申購報價表進行申購（詳見后附的Ａ股網(wǎng)下申購報價表及其填表說明和注意事項）。

　　1、申購時間為2006年12月25日（Ｔ－1日）9：00至17：00及2006年12月26日（Ｔ日）9：00至15：00。參與網(wǎng)下申購的配售對象請將（1）申購報價表（必須加蓋單位公章）；（2）法定代表人授權(quán)委托書（申購報價表中法定代表人本人簽字／章的，無須提供本材料）；（3）全額繳付申購款的劃款憑證復(fù)印件（請務(wù)必注明詢價對象及配售對象的名稱和“中國人壽Ａ股申購款項”字樣）于上述申購時間內(nèi)傳真至010－6505－1042。網(wǎng)下申購截止時間為2006年12月26日（Ｔ日）15：00（以聯(lián)席保薦人（主承銷商）收到投資者傳真的申購報價表的時間為準(zhǔn)）。

　　2、配售對象全稱、股票賬戶名稱（上海）、股票賬戶號碼（上海）和資金賬戶（退款銀行信息）必須與其在中國證券業(yè)協(xié)會備案登記的信息一致，否則視為無效申購。

　　3、配售對象匯出申購款的資金賬戶與退款銀行信息必須一致，且必須與該配售對象報備中國證券業(yè)協(xié)會的相應(yīng)資金賬戶一致，否則視為無效申購。

　　4、每個證券賬戶只能申購一次（只能填寫一張申購報價表），一經(jīng)申報，不得撤回。

　　5、申購價格的填寫應(yīng)按照從高到低的順序排列，參與網(wǎng)下申購的配售對象在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)（包含上限和下限）可自行確定申購價格，每0．01元為一個最小申報價格單位。

　　6、每張申購報價表最多可填寫3組申報價格及與該價格對應(yīng)的申購數(shù)量，最高申報價格對應(yīng)的申購數(shù)量不得低于50萬股且為10萬股的整數(shù)倍。申購累進數(shù)量須為10萬股的整數(shù)倍。每個證券賬戶的申購數(shù)量上限為3．375億股，超出部分的申購數(shù)量視為無效。

　　7、配售對象應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定進行申購，并自行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。各配售對象填寫的申購報價表一旦傳真至上述傳真號碼，即被視為向聯(lián)席保薦人（主承銷商）發(fā)出正式申購要約，具有法律效力。

　�。ㄈ�）申購款項的繳付

　　1、申購款項的計算

　　每一參與申購的配售對象必須全額繳付申購款項。申購款項計算公式如下：申購款項＝∑（申購報價表中每一申購價格×該價格對應(yīng)的申購數(shù)量）

　　例如：

　　某配售對象做出如下申購：

　　則該配售對象應(yīng)繳付的申購款項（萬元）＝Ｐ1×Ｍ1＋Ｐ2×Ｍ2＋Ｐ3×Ｍ3

　　2、申購款項的繳付

　　申購款項須劃至聯(lián)席保薦人（主承銷商）指定的下述收款銀行賬戶之一，每個配售對象只能任選一個下列收款銀行賬戶（劃款時請注明“中國人壽Ａ股申購款項”字樣），并請務(wù)必通過聯(lián)行系統(tǒng)或人行大額支付系統(tǒng)進行支付：

　　申購款項必須在2006年12月26日（Ｔ日）17：00之前匯至上述銀行賬戶。未按上述規(guī)定及時繳付申購款項的申購為無效申購。敬請投資者注意資金劃轉(zhuǎn)的在途時間。配售對象匯出申購款的資金賬戶與其在申購報價表中填列的退款銀行信息必須一致，且必須與該配售對象報備中國證券業(yè)協(xié)會的相應(yīng)資金賬戶一致。

　�。ㄋ模┚W(wǎng)下獲配股數(shù)計算

　　符合本公告規(guī)定的有效申購條件且申購價格高于或等于最終發(fā)行價格的申購將獲得配售。本次網(wǎng)下最終配售比例和配售對象的獲配股數(shù)按以下公式計算：

　　網(wǎng)下最終配售比例＝網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量／發(fā)行價格及以上的網(wǎng)下有效申購總量。

　　某一配售對象的獲配股數(shù)＝該配售對象的發(fā)行價格及以上的全部有效申購數(shù)量×網(wǎng)下最終配售比例。

　　配售比例保留小數(shù)點后面五位，即最小配售比例為0．00001或0．001％。

　　零股的處理：按獲配數(shù)量由高至低排列配售對象，如果零股總數(shù)大于1，000股時，零股以每1，000股為一個單位依次配售，不足1，000股的配售給排列在最后一個獲配1，000股零股的配售對象后面的第一個配售對象；如果零股總數(shù)小于或等于1，000股，則將零股配給獲配數(shù)量最高的配售對象。

　�。ㄎ澹┕�布配售結(jié)果和退回多余申購款

　　1、2006年12月28日（Ｔ＋2日），聯(lián)席保薦人（主承銷商）將在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上刊登《定價、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》，內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得配售的網(wǎng)下配售對象和戰(zhàn)略投資者名單、獲配股數(shù)、回?fù)軝C制實施情況及應(yīng)退申購款金額等。以上公告一經(jīng)刊出，即視同已向參與網(wǎng)下申購的配售對象送達獲配通知。

　　2、2006年12月28日（Ｔ＋2日），聯(lián)席保薦人（主承銷商）將開始向網(wǎng)下配售對象退還應(yīng)退申購款，應(yīng)退申購款＝投資者繳付的申購款－投資者獲配股數(shù)對應(yīng)的認(rèn)股款金額。

　　3、配售對象及戰(zhàn)略投資者的全部申購款項在凍結(jié)期間產(chǎn)生的全部利息由聯(lián)席保薦人（主承銷商）交存于中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司指定的賬戶，歸證券投資者保護基金所有。

　　四、其他事項

　　（一）北京興華會計師事務(wù)所將對戰(zhàn)略配售及網(wǎng)下配售申購款的到賬情況進行審驗，并出具驗資報告。

　�。ǘ�）北京市海問律師事務(wù)所將對本次網(wǎng)下發(fā)行過程進行見證，并出具見證意見。

　　（三）聯(lián)席保薦人（主承銷商）聯(lián)系人

　�。ㄋ模┍敬伟l(fā)行的咨詢電話為010－6505－8106。

　　中國人壽保險股份有限公司首次公開發(fā)行Ａ股網(wǎng)下申購報價表

　　中國人壽保險股份有限公司

　　首次公開發(fā)行Ａ股網(wǎng)下申購報價表填表說明和注意事項

　　1、該表可從ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ、ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ網(wǎng)站下載。為清晰起見，建議投資者另行打印此表。

　　2、申購價格和申購數(shù)量填寫示例（聲明：示例中的價格和數(shù)量均為虛設(shè)，不含有任何暗示）：

　　假定累計投標(biāo)詢價的申購報價區(qū)間為5．2元／股至5．6元／股。某投資者擬在不同價位分別申購不同的股數(shù)，做出如下填寫：

　　上述報價的含義相當(dāng)于：

　�。�1）當(dāng)最終確定的發(fā)行價格低于或等于5．3元時，有效申購股數(shù)為4，500萬股；

　　（2）當(dāng)最終確定的發(fā)行價格高于5．3元，但低于或等于5．4元時，有效申購股數(shù)為2，500萬股；

　�。�3）當(dāng)最終確定的發(fā)行價格高于5．4元，但低于或等于5．5元時，有效申購股數(shù)為1，000萬股；

　�。�4）當(dāng)最終確定的發(fā)行價格高于5．5元，但低于或等于5．6元時，有效申購股數(shù)為0股。

　　3、配售對象填寫此表時不得涂改。未按照要求填寫、填寫不清、填寫不完整、資料不實、未按時提交的申購報價表將可能被認(rèn)定為無效。如因配售對象填寫缺漏或填寫錯誤而直接或間接導(dǎo)致申購無效或產(chǎn)生其他后果，由配售對象自行負(fù)責(zé)。配售對象確保股票賬戶號碼及其相對應(yīng)的營業(yè)執(zhí)照注冊號填寫無誤；若填寫錯誤，責(zé)任自負(fù)。

　　4、凡參加申購的配售對象，須提交的申購文件包括：

　�。�1）申購報價表（必須加蓋單位公章）；

　　（2）法定代表人授權(quán)委托書（申購報價表中法定代表人本人簽章的，無須提供本材料）；

　�。�3）全額繳付申購款的劃款憑證復(fù)印件（請務(wù)必注明詢價對象及配售對象的名稱和“中國人壽Ａ股申購款項”字樣）。

　　請配售對象對上述文件按序號進行編號，于2006年12月26日（Ｔ日）15：00前傳真至聯(lián)席保薦人（主承銷商）指定的號碼010－6505－1042。

　　5、聯(lián)席保薦人（主承銷商）特別提醒配售對象：2006年12月26日（Ｔ日）15：00之后的申購恕不接受，請注意發(fā)送傳真時間；以其他方式傳送、送達一律無效； 申購報價表一經(jīng)傳真至上述傳真號碼即視為向聯(lián)席保薦人（主承銷商）發(fā)出的正式申購要約，具有法律效力。

　　6、配售對象應(yīng)盡早安排匯繳申購款項，以保證申購款項能在2006年12月26日（Ｔ日）17：00前匯到聯(lián)席保薦人（主承銷商）指定的銀行賬戶，申購資金未能及時到帳或不足的申購為無效申購。

　　配售對象在辦理付款時，請務(wù)必在匯款用途中注明配售對象全稱。聯(lián)席保薦人（主承銷商）提醒：匯款用途中的配售對象全稱是主承銷商認(rèn)定申購款歸屬的重要依據(jù)，請務(wù)必完整、正確地填寫。

　　發(fā)行人：中國人壽保險股份有限公司

　　聯(lián)席保薦人（主承銷商）：中國國際金融有限公司

　　中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　2006年12月25日

　　注：（1） 本公告不是為在美國境內(nèi)發(fā)行銷售證券。未經(jīng)根據(jù)美國《1933年證券法》及其修正案的登記或登記豁免，相關(guān)證券不得在美國境內(nèi)發(fā)行或銷售。在美國境內(nèi)進行任何證券的公開發(fā)行必須以發(fā)行人或售股股東所提供的招股說明書的形式進行，招股說明書中將包含關(guān)于公司和管理層以及財務(wù)報表的詳細(xì)信息。（2） 本公告不得在美國境內(nèi)散發(fā)。

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