基金管理人：長城基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
二○○六年十二月
長城久恒平衡型證券投資基金經中國證監會2003年8月25日證監基金字［2003］97號文件“關于同意長城久恒平衡型證券投資基金設立的批復”批準發起設立。基金合同于2003年10月31日正式生效。
重要提示
（一）基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險；
（二）投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書；
（三）基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
（四）本招募說明書所載內容截止日為2006年10月30日，有關財務數據和凈值表現截止日為2006年9月30日（財務數據未經審計）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概況
1、名稱：長城基金管理有限公司
2、注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層
3、辦公地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層
4、法定代表人：楊光裕
5、組織形式：有限責任公司
6、設立日期：2001年12月27日
7、電話：0755－83662688
8、傳真：0755－83662600
9、聯系人：王大治
10、客戶服務中心電話：400－8868－666、0755－83680399
11、注冊資本：10000萬元
12、股權結構：
13、本基金管理人長城基金管理有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）是經中國證監會證監基金字［2001］55號文批準設立的證券投資基金管理公司，由長城證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、西北證券有限責任公司、中原信托投資有限公司以及北方國際信托投資股份有限公司共同發起設立，于2001年12月27日正式開業，注冊資本為1億元人民幣。
公司在董事會下設了風險控制與審計委員會、資格審查與薪酬委員會，公司內設投資決策委員會。投資決策委員會負責指導基金資產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。風險控制與審計委員會負責公司內部控制的監督、審查和公司的審計工作。資格審查與薪酬委員會負責公司董事、監事、高級管理人員及相關人員的資格審查，董事、監事的提名和公司薪酬體系審訂，對公司高級管理人員及其他相關人員進行考核、評價及獎懲。
公司下設十一個部門，分別是：基金管理部、市場開發部、創新業務部、固定收益部、北京管理總部、上海管理總部、深圳管理總部、監察稽核部、運行保障部、信息技術部、綜合管理部。公司現有員工62人，62％以上具有研究生以上學歷，大部分同時具有理工科及經濟類專業背景，主要業務人員均具有5年以上證券或基金從業經歷。所有人員在最近三年內均沒有受到所在單位或有關管理部門的處罰。
公司已經建立健全的內部風險控制制度、投資管理制度、監察稽核制度、財務管理制度、人事管理制度、基金會計制度、信息披露制度等公司管理制度。
（二）主要人員情況
1、公司董事、監事及高管人員介紹
（1）公司董事
楊光裕先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任江西省審計廳辦公室主任，長城證券有限責任公司副總裁，現任長城基金管理有限公司董事長。
鄒平先生，博士研究生畢業，管理學博士，高級經濟師。歷任湖南省進出口總公司部門經理、中國寶安集團分公司副總經理、大鵬證券有限責任公司首席分析師、金元證券有限責任公司研究所所長，現任長城證券有限責任公司總裁助理。
龍熙霖先生，碩士研究生畢業，經濟師。歷任長城證券有限責任公司海口營業部總經理助理、總經理，公司經紀業務管理總部副總經理、資產管理總部總經理助理、證券投資部總經理，現任長城證券有限責任公司投資總監。
呂莉女士，中共黨員，高級經濟師。歷任寧夏證券公司副總經理、總經理、董事長，西北證券有限責任公司董事長、監事長。
賀若先先生，中共黨員，博士研究生畢業。歷任國家財政部世界銀行司科長，新城建設股份有限公司部門主任，光大證券有限責任公司投資銀行總部副總經理、北方研究部總經理、資產經營部副總經理，東方證券股份有限公司辦公室副主任兼戰略辦主任、總裁助理兼人力資源管理總部總經理、總裁助理兼資產管理業務總部總經理，現任東方證券股份有限公司總裁助理兼購并業務總部總經理。
崔澤軍先生，中共黨員，碩士研究生畢業，高級會計師。歷任中原信托投資有限公司財務部副經理、經理、公司副總經理，現任中原信托投資有限公司總經理。
陸妍，女，1965年生，1991年畢業于天津理工學院管理信息系統專業，獲工學學士學位，1997年畢業于天津大學管理學院，獲工學碩士學位。曾任天津國際信托投資公司進出口貿易咨詢部部門經理、天津泰達集團證券投資部項目經理，現任北方國際信托投資股份有限公司證券管理總部總經理。
任俊杰先生，大學本科畢業。歷任中國人民銀行深圳分行處長、深圳金融機構同業協會首任秘書長、賽格投資有限公司（香港注冊）董事總經理、祥安證券有限公司（香港聯交所會員）董事、中國投資環境協會副理事長，現任深圳懷新企業投資顧問有限公司副總經理。
馬原女士，中共黨員，研究生畢業。歷任最高人民法院法官、副庭長、庭長、副院長，中國女法官協會會長，人民大學兼職教授。
麥建光先生，香港注冊會計師，英國特許公認會計師公會資深會員、香港會計師公會資深會員。歷任安達信深圳、廣州分公司主管合伙人，安達信國際組織合伙人，現任華雋創業投資管理（深圳）有限公司董事總經理。
劉杉，男，1964年生，經濟學博士。曾任中華工商時報社海外部編輯、副主任、中華工商時報財經新聞部主任；中國人民銀行深圳分行金融早報社總編輯。現任職于中華工商時報社，曾任總編輯助理，現任副總編輯，兼任北京工商大學教授、中國人民大學信托與基金研究所研究員。
關林戈先生，中共黨員，經濟學碩士。歷任中國汽車貿易公司辦公室主任，中共天津市委領導同志秘書，南方證券天津分公司副總經理、常務副總經理、代總經理，長城證券有限責任公司總裁助理，長城基金管理有限公司副總經理、常務副總經理，現任長城基金管理有限公司總經理。
（2）公司監事
阮爭先生，大學本科畢業。歷任黃河證券有限責任公司發行部經理，港澳信托投資有限公司信托基金部投資經理，中國電力信托投資有限公司投資基金部經理，現任中原信托投資有限公司投資管理部經理，并擔任長城基金管理有限公司監事長。
楊傳益女士，會計師。歷任伊斯蘭國際信托投資公司計劃財務部經理兼證券交易營業部主任，寧夏證券登記公司經理，寧夏證券財務總監兼財務部經理，西北證券有限責任公司總裁助理。
羅世容女士，大學本科畢業，會計師。歷任四川輕工廳鹽業學校財經教研室主任，海南信托投資公司證券部主辦會計，長城證券總部財務主管、長城證券總部深圳二部財務部經理，長城證券有限責任公司成都營業部副總經理兼財務部經理、深圳一部副總經理兼財務部經理、公司審計部總經理、公司審計監控部總經理，現任長城證券有限責任公司財務部副總經理。
張建輝先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任上海浦東發展銀行信托證券發行部科員，東方證券股份有限公司經濟業務管理總部遼寧管理總部副總經理、總經理，現任東方證券股份有限公司資金財務管理總部總經理。
田德良，男，1966年生，2005年畢業于中央廣播電視大學會計學專業，經濟師。曾任職于中國建設銀行天津開發區分行，任經理助理、事后總稽核。現任職于北方國際信托投資股份有限公司，曾任會計部經理助理、會計部副經理、會計部經理、監察稽核部副經理、項目評估部項目經理、業務發展總部客戶經理，現任自營業務總部項目經理。
李建中先生，研究生畢業。歷任長城證券有限責任公司資金計劃部總經理、資產監理部總經理，長城基金管理有限公司董事會秘書、運行保障部經理、綜合管理部經理、長城基金管理有限公司督察長。
（3）公司高級管理人員
楊光裕先生，中共黨員，碩士研究生畢業。歷任江西省審計廳辦公室主任，長城證券有限責任公司副總裁，現任長城基金管理有限公司董事長。
關林戈先生，中共黨員，經濟學碩士。歷任中國汽車貿易公司辦公室主任，中共天津市委領導同志秘書，南方證券天津分公司副總經理、常務副總經理、代總經理，長城證券有限責任公司總裁助理，長城基金管理有限公司副總經理、常務副總經理，現任長城基金管理有限公司董事、總經理。
余駿先生，碩士研究生畢業。曾任教于中國地質大學經管學院，歷任中國人民銀行湖北省分行科室負責人，君安證券有限公司研究部宏觀室負責人，長城證券有限責任公司營業部總經理，長城基金管理有限公司督察長兼監察稽核部經理，現任長城基金管理有限公司副總經理兼綜合管理部經理。
汪欽先生，中共黨員，博士研究生畢業。曾就職于中國人民銀行河南省分行教育處，海南港澳國際信托投資公司證券部，歷任三亞東方實業股份有限公司副總經理，國信證券有限責任公司研究所所長，長城基金管理有限公司總經理助理，并先后兼任研究策劃部經理、市場開發部經理，現任長城基金管理有限公司副總經理兼市場開發部經理。
韓浩先生，碩士研究生畢業。歷任長城證券有限責任公司資產管理部總經理，長城基金管理有限公司投資總監兼投資管理部經理、“久嘉證券投資基金”基金經理、總經理助理、“長城久恒平衡型證券投資基金”基金經理，現任長城基金管理有限公司副總經理、投資總監兼基金管理部經理。
2、本基金基金經理簡歷
楊毅平先生，生于1964年。1993年畢業于中國人民大學區域經濟專業，經濟學碩士。曾任職于中國太平洋保險公司深圳分公司證券營業部，君安資產管理公司投資部，中國太平洋保險公司深圳分公司資金運用部，嘉實基金管理有限公司投資部，任副總監、基金經理，鵬華基金管理有限公司基金管理部，任總監、基金經理。2006年1月進入長城基金管理有限公司，任職首席策略分析師，自2006年2月25日至今任“長城久恒平衡型證券投資基金”基金經理，自2006年8月22日至今任“長城安心回報混合型證券投資基金”基金經理。
楊毅平先生曾于2002年3月22日－2003年1月24日任嘉實基金管理有限公司“基金泰和”基金經理、2003年4月25日－2005年2月26日任鵬華基金管理有限公司“鵬華行業成長證券投資基金”基金經理。
“長城久恒平衡型證券投資基金”歷任基金經理如下：2003年11月1日－2005年3月26日，楊軍任基金經理；2005年3月26日－2006年2月25日，韓剛任基金經理。
3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：
關林戈先生，投資決策委員會主席，公司董事、總經理。
韓浩先生，投資決策委員會執行委員，公司副總經理、投資總監兼基金管理部經理。
汪欽先生，投資決策委員會委員，公司副總經理兼市場開發部經理。
二、基金托管人
1、基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司（簡稱：中國建設銀行）
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：郭樹清
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］12號
聯系人：尹東
聯系電話：（010）67595104
中國建設銀行股份有限公司在中國擁有悠久的經營歷史。其前身中國人民建設銀行于1954年成立，于1996年易名為中國建設銀行，是中國的四大國有商業銀行之一。中國建設銀行股份有限公司由原中國建設銀行于2004年9月分立而成立，承繼了原中國建設銀行的商業銀行業務及相關的資產和負債。截至2005年12月31日止，中國建設銀行股份有限公司（以下簡稱“中國建設銀行”）總資產達人民幣45，857．42億元，客戶存款達人民幣40，060．46億元，2005年實現稅前利潤人民幣553．64億元。截至2005年12月31日止，中國建設銀行在中國內地設有13，977個分支機構，并在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內斯堡、東京及首爾設有分行，在倫敦、紐約設有代表處。英國《銀行家》雜志2005年7月公布的世界1，000家大銀行按一級資本排名中，中國建設銀行列第25位，并被評選為中國“年度最佳銀行”；榮獲《財資》雜志2005年“中國最佳國內銀行獎”；《全球托管人》雜志主辦的“2005年新興市場托管服務調查”中，獲得“中國最佳托管銀行”稱號。
中國建設銀行總行設基金托管部，基金托管部下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、ＱＦＩＩ托管處、基金核算處、基金清算處和監督稽核處7個職能處室，現有員工70余人。
2、主要人員情況
羅中濤，基金托管部總經理，曾就職于國家統計局、建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業務部門并擔任領導工作，對統計、評估、信貸及委托代理業務具有豐富的領導經驗。
李春信，基金托管部副總經理，曾就職于建設銀行總行人力資源部、計劃部、籌資部、國際業務部并擔任領導工作，對計劃、個人銀行及國際業務具有豐富的經驗。
3、基金托管業務經營情況
截止到2006年6月30日，中國建設銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、金鼎、漢博、通寶、通乾、鴻飛、銀豐共11只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍籌、博時價值增長、華寶興業寶康系列（包括寶康消費品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金）、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現金增利、華寶興業多策略增長、國泰金馬穩健回報、銀華－道瓊斯88精選、上投摩根中國優勢、東方龍、博時主題行業、華富競爭力優選、華寶興業現金寶、上投摩根貨幣市場、華夏紅利、博時穩定價值、銀華核心價值、上投摩根阿爾法、中信紅利精選、工銀瑞信貨幣市場、華安上證180ＥＴＦ、長城消費增值股票、上投摩根雙息平衡混合、湘財荷銀效率優選混合、交銀施羅德穩健配置混合、華寶興業收益增長混合、華夏深圳中小企業板ＥＴＦ、華富貨幣市場等共33只開放式證券投資基金，托管基金財產規模達881．77億份。
三、相關服務機構
（一）銷售機構
1、直銷機構
名稱：長城基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層
法定代表人：楊光裕
成立時間：2001年12月27日
電話：0755－83662688
傳真：0755－83662600
聯系人：吳曉欣
客戶服務中心電話：400－8868－666、0755－83680399
2、代銷機構
（1）中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25號
法定代表人：郭樹清
成立時間：2004年09月17日
客戶服務電話：95533
網站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ
（2）招商銀行股份有限公司
注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
法定代表人：秦曉
行長：馬蔚華
電話：（0755）83195487，82090060
傳真：（0755）83195049，83195050
聯系人：朱小姐、劉小姐
（3）興業銀行股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路154號
法定代表人：高建平
電話：0591－87839338
聯系人：陳文
（4）中信建投證券股份有限公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：黎曉宏
電話：4008888108
聯系人：權唐
（5）海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021－53594566
聯系人：金蕓
（6）國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
法定代表人：祝幼一
電話：021－62580818
聯系人：芮敏祺
（7）申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
法定代表人：王明權
電話：021－54033888
聯系人：王序微
（8）興業證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈
法定代表人：蘭榮
電話：021－68419974
聯系人：楊盛芳
客戶服務熱線：021－68419974
網站：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（9）長城證券有限責任公司
注冊地址：深圳市深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層
法定代表人：魏云鵬
聯系人：高峰
客戶服務電話：0755－82288968
（10）中國銀河證券有限責任公司
注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座
法定代表人：朱利
聯系人：郭京華
客戶服務電話：010－68016655
（11）招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈Ａ座40—45層
法定代表人：宮少林
電話：0755－82943511
傳真：0755－82943237
聯系人：黃健
客戶服務熱線：4008888111、0755－26951111
（12）平安證券有限責任公司
辦公地址：深圳市福田區八卦嶺八卦三路平安大廈三樓
法定代表人：楊秀麗
聯系人：任磊、苗永華
電話：0755－82422251、82440136
傳真：0755－82433794、82400862
全國統一客戶服務熱線：95511
（13）江南證券有限責任公司
注冊地址：江西省南昌市象山北路208號
法定代表人：姚江濤
聯系人：方俊才
電話：0791－6772501
傳真：0791－6789414
網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｃｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
（14）華西證券有限責任公司
注冊地址：四川省成都市陜西街239號
辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心18樓（深圳總部）
法定代表人：張慎修
聯系人：楊玲
電話：0755－83025430
傳真：0755－83025991
客戶服務電話：4008－888－818
網址：ｗｗｗ．ｈｘ168．ｃｏｍ．ｃｎ
（15）東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東大道720號20樓
法定代表人：王益民
聯系人：吳宇
電話：021－50367888
傳真：021－50366868
客戶服務熱線：021－962506
東方證券網站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（16）國盛證券有限責任公司
注冊地址：江西省南昌市永叔路15號
辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10－13樓
法定代表人：管榮升
聯系電話：0791－6289771
傳真電話：0791－6289395
聯系人：萬齊志
公司網址：ｗｗｗ．ｇｓｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
基金管理人可以根據情況變化增加或者減少代銷機構，并另行公告。銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市、網點，并另行公告。
（二）基金注冊登記人
名稱：長城基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區深南中路2066號華能大廈25層
法定代表人：楊光裕
成立時間：2001年12月27日
電話：0755－83662688
傳真：0755－83662600
聯系人：杜京果
客戶服務中心電話：400－8868－666、0755－83680399
（三）律師事務所與經辦律師
律師事務所名稱：北京市金杜律師事務所
注冊地址：北京市朝陽區光華路1號嘉里中心北樓30層
負責人：王玲
經辦律師：靳慶軍、宋萍萍
電話：0755－22163307
傳真：0755－22163380
聯系人：宋萍萍
（四）會計師事務所和經辦注冊會計師
會計師事務所名稱：深圳大華天誠會計師事務所
注冊地址：深圳市福田區濱河大道5022號聯合廣場Ｂ座11樓
負責人：李秉心
經辦注冊會計師：李秉心
電話：0755－82900952
傳真：0755－82900965
四、基金的名稱
本基金名稱：長城久恒平衡型證券投資基金
五、基金的類型
本基金類型：契約型開放式
六、基金的投資目標
本著安全性、流動性原則，控制投資風險，謀求基金資產長期穩定增長。
七、基金的投資對象
本基金的投資對象為具有良好流動性的金融工具，主要包括國內依法發行、上市的股票、債券以及經中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。
八、基金的投資策略
本基金以資產配置作為控制風險、獲得超額收益的核心手段，通過資產的動態配置、股票資產的風格調整以及證券選擇三個層次進行投資管理。
資產配置策略：根據基金的風險約束條件，運用均值方差理論，得到基金資產的基準配置比例，在此基礎上結合當期市場狀況采用合適的戰術資產調整策略。
風格調整策略：按照中信風格指數的構成方式劃分風格資產、確定各風格資產的基礎投資比例，并根據風格資產收益率的向量自回歸模型進行動態調整。
證券選擇策略：在各個風格資產內的適度分散化策略。
選股標準：在各個風格資產內部分別選擇同時滿足以下條件的上市公司構成風格資產股票庫：
1、非ＳＴ類上市公司；
2、經營活動產生的現金流量凈額為正的上市公司；
3、主營業務利潤貢獻率排名居前四分之三的上市公司。
對于范圍以外的股票，本基金將根據上市公司基本面結合二級市場走勢，有選擇地納入研究范圍，但該部分投資不會作為基金投資的重點。
九、基金的業績比較基準
本基金選取的比較基準是70％×中信綜指＋30％×中信國債指數。
十、基金的風險收益特征
本基金的總體風險水平力求控制在市場風險的50％－60％左右；根據歷史數據進行模擬投資結果表明，盈利概率為95．56％，盈利高于一年定期存款利率的概率為91．46％。
十一、投資組合報告
本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年10月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截至2006年9月30日，本報告中所列財務數據未經審計。
1、期末基金資產組合情況
2、期末按行業分類的股票投資組合
3、基金投資前十名股票明細
（注：以上股票名稱以2006年9月30日公布的股票簡稱為準。）
4、按券種分類的債券組合
5、基金投資前五名債券明細
6、投資組合報告附注
（1）本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到過公開譴責、處罰。
（2）基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。
（3）其他資產的構成：
（4）本基金報告期末未持有可轉換債券。
（5）本基金本報告期內權證投資情況：
本基金在本報告期間未進行權證投資。
（6）由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
十二、基金的業績
過往一定階段長城久恒凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較
（截止2006年9月30日）
十三、基金的費用概覽
（一）與基金運作有關的費用
1、基金費用的種類
（1）基金管理人的管理費；
（2）基金托管人的托管費；
（3）證券交易費用；
（4）基金法定信息披露費用；
（5）基金持有人大會費用；
（6）與基金相關的會計師費和律師費；
（7）按照國家有關規定可以列入的其它費用。
2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
（1）基金管理人的管理費
1）基金管理人的管理費
基金管理費按前一日基金資產凈值的1．5％年費率計算。計算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×1．5％÷當年天數
Ｈ為每日應支付的基金管理費
Ｅ為前一日的基金資產凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月前5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。
2）基金托管人的托管費
基金托管費按前一日的基金資產凈值的2．5‰的年費率計提。計算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×2．5‰÷當年天數
Ｈ為每日應計提的基金托管費
Ｅ為前一日的基金資產凈值
基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月前5個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。
3）上述（一）中（3）至（7）項費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。
3、不列入基金費用的項目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。
4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。
（二）與基金銷售有關的費用
1、申購費
（1）前端申購費
申購份額的計算：
本基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。其中，
申購費用＝申購金額×申購費率
凈申購金額＝申購金額－申購費用
申購份額＝凈申購金額／申購當日基金份額凈值
例二、某投資者投資5，000元申購本基金，對應費率為1．2％，假設申購當日基金份額凈值為1．066元，則其可得到的申購份額為：
申購費用＝5，000×1．2％＝60元
凈申購金額＝5，000－60＝4，940元
申購份額＝4，940／1．066＝4，634．15份
即：投資者投資5，000元申購本基金，假設申購當日基金份額凈值為1．066元，則可得到4，634．15份基金份額。
例三、某投資者投資100萬元申購本基金，對應費率為0．9％，假設申購當日基金份額凈值仍為1．066元，則其可得到的申購份額為：
申購費用＝1，000，000×0．9％＝9，000元
凈申購金額＝1，000，000－9，000＝991，000元
申購份額＝991，000／1．066＝929，643．53份
即：投資者投資100萬元申購本基金，假設申購當日基金份額凈值也是1．066元，則可得到929，643．53份基金份額。
（2）后端申購費
注：以上的持有基金的起始時間為投資者申購確認之日。
后端申購費的計算基數為本次要贖回的基金份額在當初購買時所需的申購金額，具體表達為：當初購買本次贖回份額的申購資金總額×該部分份額所對應的費率。
舉例說明，某投資人提出申購請求，申購金額為10000元，當日基金份額凈值為1．100元，3年后申請贖回，基金份額凈值為1．800元。則在前端收費和后端收費模式下，計算結果如下（本例中數據皆為假設，并不作為判斷基金可能收益的依據）：
注＊：采取后端收費時，前端申購費率為0。
2、贖回費
（1）贖回費率為贖回金額的0．5％，贖回費用由基金贖回人承擔。自2004年7月1日起將贖回費用中歸入基金資產部分的比例提高到贖回費用總額的25％，其余部分作為注冊登記費和其他手續費支出。
（2）基金贖回支付金額的計算
本基金的贖回支付金額為贖回金額扣減贖回費用。其中：
贖回金額＝贖回當日基金份額凈值×贖回份額
贖回費用＝贖回當日基金份額凈值×贖回份額×贖回費率
贖回支付金額＝贖回金額–贖回費
例四，某投資者贖回本基金1萬份基金份額，贖回費率為0．5％，假設贖回當日基金份額凈值是1．066元，則可得到的贖回支付金額為：
贖回金額＝1．066×10，000＝10，660
贖回費用＝1．066×10，000×0．5％＝53．30元
贖回支付金額＝10660–53．30＝10，606．70元
即：投資者贖回本基金1萬份基金份額，假設贖回當日基金份額凈值是1．066元，則其可得到的贖回支付金額為10，606．70元。
（三）基金稅收
本基金運作過程中的各類納稅主體，依照國家法律法規的規定，履行納稅義務。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本基金管理人根據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱《運作管理辦法》）、《證券投資基金銷售管理辦法》（以下簡稱《銷售管理辦法》）、《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）及其他有關法律法規的要求和《長城久恒平衡型證券投資基金合同》，結合本基金管理人對基金實施的投資管理活動，于2006年11月對本基金的原招募說明書進行了更新，更新的主要內容如下：
1、在第三部分“基金管理人”中，根據基金管理人相關公告和實際情況，更新了基金管理人管理基金的情況、客服電話號碼，更新了基金管理人董事、監事、高管人員介紹的內容，根據相關法規的要求更新了基金經理簡歷的內容。
2、在第四部分“基金托管人”中，更新了基金托管人基本情況、基金托管業務經營情況等相關內容。
3、在第五部分“相關服務機構”中，更新了代銷機構江南證券有限責任公司的聯系人和聯系方式，更新了律師事務所和經辦律師的聯系方式。
4、在第八部分“基金的投資管理”中，更新了本基金截至2006年9月30日的投資組合報告。
5、在第九部分“基金的業績”中，更新了截止2006年9月30日本基金的的業績數據。
長城基金管理有限公司
二○○六年十二月十五日
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