吳慧

　　昨日，國內(nèi)首批不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品開始發(fā)行，這是繼2005年國開行及建行分別推出企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券及個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券后，金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)項(xiàng)目的繼續(xù)，同時(shí)也是試點(diǎn)項(xiàng)目的證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)類型向不良資產(chǎn)領(lǐng)域的首次拓展。

　　昨日，信達(dá)發(fā)起的“信元2006-1重整資產(chǎn)支持證券”和東方發(fā)起“東元2006-1重整資產(chǎn)支持證券”獲得人民銀行批準(zhǔn)后正式發(fā)行。

　　兩個(gè)證券化產(chǎn)品均分為優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券和次級(jí)資產(chǎn)支持證券兩層，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券將在全國銀行間債權(quán)市場(chǎng)發(fā)行，并將在產(chǎn)品發(fā)行后的2個(gè)月內(nèi)在銀行間債券市場(chǎng)上市交易流通。

　　其中，信元2006-1重整資產(chǎn)支持

證券法定存續(xù)期5年，發(fā)行規(guī)模30億元人民幣，獲得中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限公司出具的AAA評(píng)級(jí)，產(chǎn)品預(yù)計(jì)實(shí)際存續(xù)期為2年。次級(jí)資產(chǎn)支持證券作為剩余權(quán)益全部由信達(dá)公司持有，規(guī)模約為18億元，其償付順序在優(yōu)先級(jí)產(chǎn)品本息之后，且在優(yōu)先級(jí)本息償付完畢前不得轉(zhuǎn)讓。

　　“東元2006-1重整資產(chǎn)支持證券”是以東方遼寧地區(qū)的可疑類不良資產(chǎn)賬面本息91.51億元(其中本金60.2億元)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，其中優(yōu)先級(jí)在全國銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行總額不超過7億元人民幣，票面存續(xù)期為3年，采用固定利率形式。

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