信報(bào)訊(記者焦菁)連續(xù)停牌已經(jīng)兩周的S山東鋁、S蘭鋁股改方案終于浮出水面。兩公司上周五發(fā)布公告稱，將被控股股東中國(guó)鋁業(yè)吸收合并，同時(shí)注銷兩公司法人地位，中國(guó)鋁業(yè)將作為合并完成后的存續(xù)公司在上海證券交易所上市。
具體換股吸收合并中，中國(guó)鋁業(yè)的換股價(jià)格為6.6元／股；S山東鋁流通股的換股價(jià)格為20.81元／股，換股比例為13.15；S蘭鋁流通股的換股價(jià)格為11.88元／股，換股比例為11.8，S蘭鋁其他非流通股的換股價(jià)格為6.6元／股，換股比例為11。
鑒于S山東鋁和S蘭鋁停牌前的最后收盤(pán)價(jià)分別為16.65元和9.50元，因此兩公司的流通股股東在整個(gè)換股吸收合并中，將實(shí)際享受到24.98%和25.05%的“溢價(jià)”收益，分別相當(dāng)于“10送3.1”和“10送3.2”的對(duì)價(jià)水平。
與此同時(shí)，中國(guó)鋁業(yè)的換股吸收合并方案還設(shè)有現(xiàn)金選擇權(quán)，S山東鋁和S蘭鋁的流通股股東，可以將其持有的兩公司股票分別按照每股16.65元或9.50元的價(jià)格，全部或部分實(shí)行現(xiàn)金選擇權(quán)。
根據(jù)重組計(jì)劃，12月8日-12月17日，中國(guó)鋁業(yè)將進(jìn)行為期兩周與各方股東的溝通，最晚不遲于12月17日公布最終方案，S山東鋁將不遲于12月18日復(fù)牌，S蘭鋁12月19日復(fù)牌。如果中國(guó)鋁業(yè)此次換股回歸A股順利完成，將實(shí)現(xiàn)紐約、香港、內(nèi)地三地上市。
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