本有盈利機會投資者卻失之交臂，交易所統計數據顯示

　　武鋼認購權證逾1億套利收益白白流失

　　【本報訊】交易所統計數據顯示，在武鋼認購權證最后一個交易日，出現了權證價格低于其內在價值的現象。當日，武鋼認購權證存在大量的套利機會，理論套利收益高達1.6億元，遺憾的是絕大多數人(包括機構)卻未能把握住機會。

　　據介紹，投資者當日可通過兩種交易策略實現套利：一是通過“賣出G武鋼，買入武鋼認購權證，次日行權得到G武鋼”策略賺取價差；二是通過“買入武鋼認購權證，次日行權得到G武鋼”的投資策略來降低持股成本，獲取無風險收益。

　　當日，武鋼認購權證從11時28分16秒開始出現套利機會，累計出現117分鐘，整個下午幾乎一直存在套利機會，并且隨著收盤臨近，套利收益率出現了放大的現象，當日理論套利收益累計高達1.6億元。其中，套利收益率在3%以上的機會累計出現35分鐘，可實現套利收益達1.1億元。

　　測算顯示，當日投資者采用“賣出G武鋼，買入武鋼認購權證”交易策略，獲得的套利收益率最高時可達到9.39%。遺憾的是，部分機構投資者在套利機會出現時也沒有表現出應有專業水準，僅有13個機構投資者采用了套利交易策略。(鐘國斌）