打擊非法證券活動亟需建立長效機制

　　公安部11月23日召開了涉眾型經濟犯罪專題新聞發布會，明確表示非法銷售未上市公司股票等屬于涉眾型經濟犯罪。

　　一場聲勢浩大的打擊非法證券活動目前正在全國范圍內展開。公安部本月初還舉行專題會議，布置自現在起至今年年底，將在全國重點地區選擇重點案件，開展一次以打擊非法經營證券業務犯罪案件為主的集中行動，以點帶面，依法遏制該類犯罪活動發展蔓延和危害加重的勢頭，維護我國證券市場的健康發展。

　　事實上，所謂“原始股”的騙局已經持續多年，而要從源頭上遏制這種非法活動，還需要建立一個長效機制。

　　非法證券活動由來已久

　　以到海外上市為誘餌，推銷非上市公司股權，這樣的騙局已經令眾多投資者上當，其中又以中老年人居多。在他們用血汗錢以高價買了那些所謂“原始股”之后，所謂上市便杳無音訊，錢自然是無法要回來，到后來，那些原先在漂亮辦公樓的中介公司突然人去樓空，留下的是受騙人的眼淚。

　　這樣的故事一次次重演，危害性極大。中國證監會非上市公眾公司監管部(籌)負責人馮鶴年表示，就目前掌握的情況看，非法經營證券業務遠比2001年“蘭州證券黑市”的情況嚴重得多，如不及時打擊，眾多投資者上當受騙，將嚴重擾亂金融市場秩序，破壞社會和諧穩定。

　　實際上，這種非法證券活動由來已久，有關部門也早有規定，明令禁止這種非上市公司股權交易。

　　早在1998年，就有《國務院辦公廳轉發證監會關于清理整頓場外非法股票交易方案的通知》，該文件把產權拆為標準單位交易的“拆細交易”和非上市公司的股權交易，明確定性為“場外非法股票交易”。當時全國各地關閉了一批從事非上市公司股權交易的證券交易中心，使得這種非法活動有所收斂。

　　然而，過了幾年這種非法證券活動換個花樣又出現了，一些所謂投資公司或者咨詢公司以各種名義推銷所謂“原始股”，一開始以深圳要開設創業板為借口，聲稱這些“原始股”將來到創業板上市可以帶來數倍收益；后來看這套行不通了，又謊稱這些“原始股”會到美國上市，將來賺的是美元。

　　2004年，針對這種非法證券活動，中國證監會下發了《關于進一步打擊以證券期貨投資為名進行違法犯罪活動的緊急通知》。《通知》要求，嚴厲打擊各地的未經批準而設立非法證券經營網點、非法代理買賣非上市公司股權、非法證券咨詢等非法證券期貨經營活動。

　　然而，這種非法證券活動并沒有杜絕，近年來反而愈演愈烈，相當多的中介公司卷入這類非法活動，手法再出新花樣。近年來，利用電話形式推銷所謂“原始股”最為廣泛，利用前幾年股市低迷，股民迫切希望挽回損失的心理，開展所謂“原始股”騙局。最可笑的是，去年一些人竟然還利用證券市場的

　　建立長效機制更重要

　　造成這種現象蔓延的一個重要原因，是非上市公司股權轉讓處于邊緣地帶，缺乏有效監管。證監會主要是監管上市公司，而不是監管非上市公司，而工商等部門又覺得股權的事情難處理，管理上的缺位使得中介公司覺得有機可乘，因此，這幾年冒出大批非法經營股權的中介公司，為了暴利鋌而走險。

　　此外，對于非法證券的危害性宣傳力度也不夠。比如，2004年上海市證券同業公會就向各會員單位發出呼吁，要深刻認識非法證券期貨經營活動對證券市場和投資者造成的嚴重危害，要求各會員單位要從保護投資者合法權益的高度出發，加強對投資者的宣傳教育，近期，各會員單位要在營業部的顯著位置張貼宣傳資料，或通過廣播進行宣傳，以便幫助投資者提高對非法證券期貨經營活動危害的認識，提高投資者的自我保護意識。

　　不過，我們看到各證券公司營業部并沒有展開大規模的宣傳活動。其實，受騙者很多都是股民，證券公司營業部是他們常去的地方，如果各營業部能針對性地進行宣傳，讓股民提高警惕不要上當，那么，現在的受害者肯定可以少很多。

　　因此，從這些情況看，要從根本上遏制非法證券活動，還需要各方面形成合力，建立一個長效的機制，因為騙子說不定過幾年換個花樣又卷土重來。可喜的是，這一次有關監管部門在大力查處非法發行和非法證券經營活動的同時，正在積極探索建立“打非”工作的長效機制，如上海已成立聯合執法協調機構，近期開展專項整治工作。這些措施有利于從根本上遏制非法證券活動，避免老百姓再次受騙。

　　本報記者 連建明