海通證券擬分四步走借殼都市股份

　　本報記者 黃俊峰 上海報道

　　舍棄錦州六陸(資訊 行情 論壇)(000686)而移情都市股份(資訊 行情 論壇)(600837)之后，海通證券借殼上市進展神速。權威人士透露，相關方案已經獲得上海市有關方面的原則同意，如果一切順利有望年底前完成上市工作。

　　據悉，先將都市股份打造成凈殼，然后以新增股份吸收合并海通證券是該方案的核心內容，方案設想通過四個步驟，最終實現都市股份“脫殼”與海通證券“金蟬”的誕生。

　　“四步走”借殼路線圖可能是：第一步都市股份先通過送紅股方式擴大股本，第二步都市股份回購注銷(資訊 行情 論壇)國有股份，第三步都市股份吸收合并海通證券，第四步存續公司定向增發股份。

　　業內人士分析，都市股份有可能以截至三季度末的總股本為基礎，向全體股東送股使總股本擴張至約4.5億股，之后都市股份以扣除1500萬元現金以外的全部資產和負債(包括或有負債)定向回購光明集團所持有的全部國有股份并予以注銷，打造成一個完美的凈殼，接下來以新增股份吸收合并海通證券。都市股份將按照一定比例換股吸收合并海通證券，海通證券原有的87.34億股將折成30多億股都市股份。完成吸收合并后的都市股份總股本約為32億股，每股凈資產為1.02元；完成吸收合并后，存續公司將申請向不超過10名特定對象發行不超過10億股，發行價可能是5.18元/股，即都市股份停牌前20個交易日收盤均價5.75元/股的90%。

　　“步步相扣，步步遞進，可操作性很強。”據有關人士介紹，“四步走”方案創新之處頗多，以至能迅速得到上海市有關部門批準。由于相關方案還要報送證券監管部門，最終的實施方案會如何尚待確定。有關人士希望能夠爭取走綠色通道，在年內完成所有上市工作。

　　“主要股東提議借殼上海本地公司，是海通證券舍錦州六陸而取都市股份的主要原因。”重組參與方有關人士表示，主要股東的議案也得到海通證券其他股東的認可，而選擇都市股份主要是因其股權結構簡單明了，且已經完成股改，同處上海好溝通，好協調，好操作，好監管。