對于保證金第三方存管認識上各方仍存分歧

　　本報記者陸媛發自北京

　　融資融券試點評審會有望在本月底啟動，但前提條件是必須加快消除各方對于試點券商是否應先完成客戶保證金第三方獨立存管的認識分歧。

　　一位接近監管層的人士昨日透露，自9月中旬以來按兵不動的融資融券試點評審會有望在10月底召開，向證監會機構部提交試點評審材料的證券公司有10家左右，但創新類券商并非全部對融資融券業務目前的開展空間感到樂觀，有數家證券公司并沒有遞交試點申請。

　　接受《第一財經日報》采訪的監管層官員、證券公司人士表示，目前各方對于是否應該在開展融資融券業務之前完成客戶保證金第三方存管出現意見分歧，這直接影響到融資融券試點啟動工作。

　　一位創新類券商總裁向記者強調：“雖然讓我們很快完成保證金第三方存管有難度，但是我們絕對支持，不完成保證金第三方存管，就開展融資融券這樣的信用交易業務的確是有風險的。”

　　今年8月1日起實施的《證券公司融資融券試點管理辦法》第六條規定，證券公司申請融資融券業務試點，應當具備的條件包括客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管方案已經

　　“我們現在還沒有做到保證金第三方存管。”一家創新類券商經紀業務部負責人總結了幾方面的原因，他認為其中最重要的包括客戶資源以后全都掌握到了銀行手中以及存管保證金的費率問題。另外銀行相關系統的技術能力目前并不能完全滿足要求，很多證券公司使用的系統和銀行系統如何對接也是問題。他坦陳，解決這些問題都還需要時間。

　　對于這種情況，中國證券業協會一位副會長認為不乏折中的辦法。“盡管大家意見不一致，但是既然我們已經評選出了創新類券商，那么就應該相信這些券商不會挪用客戶保證金，相信他們是遵規守紀的。同時我們也要加強對這方面的監管，有風險要隨時消除。”他對記者表示。

　　證監會機構部一位官員昨日向記者表達了十分明確的觀點。他說：“融資融券的賬戶資金都要托管在銀行，不能不做完準備工作就強推融資融資。據我所知，大部分券商離完成保證金第三方存管還有距離，連方案都沒有形成的也大有人在。不過現在市場好得很，我看還是不必著急啟動融資融券來刺激市場。”