由于招股價格接近3.12元上限，因此工行首發(fā)融資規(guī)模有望超過200億美元

　　本報記者 苗燕 鄭尚

　　工行定價區(qū)間不變，由于招股價格接近3.12元上限，因此該行首發(fā)融資規(guī)模甚至有望超過200億美元。

　　“目前工行沒有上調定價區(qū)間的計劃。”昨日，一位知情人士向上海證券報透露，工行國內路演相當成功，國內定價將接近3.12元的定價上限。在為期六天的預路演及初步詢價過程中，工行和主承銷商在北京、上海、深圳和廣州共舉行了20多場的推介交流會。

　　該位人士透露稱，本次詢價成功的原因有很多，其中包括：近期股市行情穩(wěn)定向好，資金充沛；國內銀行業(yè)發(fā)展?jié)摿�巨大，兩地銀行股表現良好；工行資產規(guī)模和經營管理優(yōu)勢明顯。

　　“機構們感興趣的是工行是銀行業(yè)的代表，資產和業(yè)務規(guī)模居榜首，渠道遍布全國，風險管理水平較高，而且信息技術領先。”他表示，A股戰(zhàn)略投資者認購意愿強烈，多家戰(zhàn)略投資者表示希望提高認購額度，普通投資者也紛紛致電工行和主承銷商咨詢申購事宜。

　　鑒于工行路演獲得成功，H股國際配售反映熱烈，有機構甚至表示要以溢價5%至7%率先購入工行H股，因此有傳聞稱工行計劃上調詢價區(qū)間，目前工行預定的發(fā)行定價區(qū)間為2.56至3.07港元，A股定價相對應區(qū)間為2.6元至3.12元。如果H股上調定價上限，則A股也可能會出現相應的動作。

　　不過這一傳聞遭到上述人士否認。工行目前以1.96倍至2.23倍的市凈率有利于吸引投資者，為上市后提供了上漲空間。如果上調價格區(qū)間，工行股價將高于此前上市的建設銀行和中國銀行的發(fā)行價，影響潛在投資者的興趣。

　　據本報調查，不少機構投資者表示最后定價即便略微偏高，也不會對申購工作產生影響。市場人士普遍認為，工行國內預路演已取得較為圓滿的結果，首次公開發(fā)行融資有望超過200億美元。

　　而大部分詢價對象向工行主承銷商反饋的初步詢價表結果顯示，在初步詢價中，大多數機構投資者均對工行的估值水平表示認同，認為接近上限定價基本合理。

　　記者從香港券商人士處了解到，在港交所上市的

　　11日，央行發(fā)行50億元三個月期票據，這一規(guī)模比節(jié)前同期減少80億元。縮減央票發(fā)行規(guī)模將有利于緩解市場資金面壓力，使市場中有足夠的資金用于申購工行股票。

　　隨著工行國內A股詢價結束，國內機構投資者已經開始緊張備戰(zhàn)申購工作。根據工行招股書披露，本月16日，正式申購將拉開帷幕。