本報(bào)記者李亞李濤發(fā)自香港北京

　　工行IPO今日起全球路演。接近承銷團(tuán)的消息人士向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，工行H股招股價(jià)區(qū)間為2.56~3.07港元，A股招股價(jià)為人民幣2.60~3.12元。

　　按照計(jì)劃，工行本次共發(fā)行354億股H股及130億股A股,總集資額約為191億美元，將打破日本電信公司DoCoMo1998 年創(chuàng)下的184 億美元的世界紀(jì)錄。

　　“工行將在周一中午12：30開始在香港四季酒店召開面向基金等機(jī)構(gòu)的推介會(huì)，香港是國際路演的第一站。”上述消息人士透露，工行行長楊凱生等管理層今天將出席該推介會(huì)，之后將前往新加坡、阿聯(lián)酋和歐美展開全球路演，為時(shí)兩周。

　　工行路演團(tuán)隊(duì)之所以在新加坡和迪拜停留，是因?yàn)榫惩馄髽I(yè)投資者包括來自中東的科威特投資局、卡塔爾投資局、新加坡GIC和大華銀行等。工行A、H股在本月16日分別開始網(wǎng)下申購、公開招股。

　　據(jù)了解，工行管理層與A、H股承銷團(tuán)昨日召開會(huì)議，就滬港兩個(gè)

證券市場的預(yù)路演反應(yīng)作了仔細(xì)的審查，招股價(jià)考慮了兩地投資者的需求。一位香港基金經(jīng)理向記者表示，中資銀行股近一個(gè)月來走勢強(qiáng)勁，國慶節(jié)期間相關(guān)銀行股股價(jià)繼續(xù)上升，顯示境外投資者愿意以較高的估值投資內(nèi)地的銀行業(yè)，而本次H股的發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)高出A股規(guī)模，境外投資者的議價(jià)能力強(qiáng)于A股投資者。

　　“工行3.07港元的上限價(jià)相當(dāng)于2006年預(yù)測市凈率的2.4倍，A股投資者或許會(huì)覺得有些偏高，但對于境外機(jī)構(gòu)而言這個(gè)價(jià)格是完全可以接受的。”該基金經(jīng)理表示。消息人士則表示，A股投資者則未必愿意接受此市凈率。

　　身為工行大股東的中央?yún)R金公司即將在港交所下屬的中央結(jié)算公司開設(shè)公司投資者賬戶，消息人士表示，設(shè)立賬戶后，匯金就可以在賬戶存放持有的H股

股票，與指定的券商或托管商在中央結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行股份調(diào)撥。按照工行的招股書，工行新發(fā)的354億股H股中有20%為內(nèi)資老股東售股。

　　工行本次在香港的公開招股還將采取eIPO的方式讓香港市民上網(wǎng)填寫認(rèn)購表，使香港散戶免去了“打蛇餅”(即排長隊(duì))領(lǐng)表之苦。上一次香港采取eIPO方式公開招股還是6年前地鐵有限公司(0066.HK)的

新股發(fā)行。

　　港交所本次重新啟動(dòng)eIPO的原因之一是為了配合A股的發(fā)行，其二是估計(jì)到工行創(chuàng)紀(jì)錄的新股發(fā)行可能會(huì)引起全港認(rèn)購的熱潮。除了上網(wǎng)認(rèn)購?fù)猓�散戶還是可以按照以往的慣例親自去工行指定的發(fā)票銀行領(lǐng)取申請表格。

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