券商生死大限剩一月 存續(xù)底線是解決遺留問題

　　財(cái)務(wù)暫不達(dá)標(biāo)者尚有喘息機(jī)會(huì)

　　□本報(bào)記者 邵剛

　　記者昨日從一證券公司的高層處了解到，在10月31日這一被業(yè)內(nèi)認(rèn)為證券公司綜合治理“大限”到來之前，如證券公司試圖繼續(xù)存在，底線是必須有效解決遺留的違法違規(guī)問題，“如果遺留問題都得到解決，但財(cái)務(wù)指標(biāo)一時(shí)還無法達(dá)標(biāo)，監(jiān)管層還是會(huì)根據(jù)實(shí)際情況，給予為時(shí)不長(zhǎng)的寬限期”。

　　所謂的“財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)標(biāo)”，即指券商風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)必須符合《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦 法》和《關(guān)于發(fā)布證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的通知》的規(guī)定。

　　目前，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)分為兩個(gè)層次，即凈資本絕對(duì)和相對(duì)指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)算及標(biāo)準(zhǔn)。靜態(tài)地看，券商財(cái)務(wù)達(dá)標(biāo)，必須首先應(yīng)滿足凈資本絕對(duì)和相對(duì)指標(biāo)要求，從而達(dá)到從事某項(xiàng)業(yè)務(wù)的資格準(zhǔn)入條件，并滿足流動(dòng)性需要，抵御潛在風(fēng)險(xiǎn)，保證客戶資產(chǎn)的安全。具體說來，如

證券公司只經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，其凈資本不得低于2000萬元；經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理等兩項(xiàng)以上業(yè)務(wù)的，凈資本不得低于2億元；同時(shí)，證券公司凈資本不得低于負(fù)債的8%。

　　從目前情況看，10月31日前券商綜治要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)包括：遺留違法違規(guī)問題有效解決、基本完成重組、財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。其中，“遺留違法違規(guī)問題”主要包括券商存在的客戶交易結(jié)算資金缺口、挪用客戶債券、違規(guī)

理財(cái)以及股東和關(guān)聯(lián)方占用等。這些問題能否在10月底前徹底得到解決，將成為券商是否能夠存續(xù)的分水嶺。從目前的進(jìn)展來看，大多數(shù)券商都應(yīng)該能夠按時(shí)實(shí)現(xiàn)上述三個(gè)目標(biāo)，但也確實(shí)存在一些能夠按時(shí)將遺留問題處理完畢，但財(cái)務(wù)指標(biāo)一時(shí)不能達(dá)標(biāo)的券商，對(duì)于這些券商，可以再“給點(diǎn)時(shí)間，但不會(huì)很長(zhǎng)”。另外，也確有個(gè)別證券公司難以完成綜合治理任務(wù)，其命運(yùn)必將是退出市場(chǎng)。

　　此前，監(jiān)管部門曾強(qiáng)調(diào)，“對(duì)完成整改難度大、重組方案不明確、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)難以達(dá)標(biāo)的公司，要加大監(jiān)管、督導(dǎo)力度，對(duì)遲遲沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的公司，可提前采取處置措施。”

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