深交所內(nèi)控指引 凸現(xiàn)四大特點(diǎn)

　　證券時(shí)報(bào)記者張媛媛萬鵬

　　深交所本次出臺(tái)的《內(nèi)控指引》是對涉及上市公司規(guī)范運(yùn)作的現(xiàn)行規(guī)定進(jìn)行了梳理歸納和具體化，在未突破現(xiàn)有的法律框架下，凸現(xiàn)了全面規(guī)范、強(qiáng)化重點(diǎn)、內(nèi)外并舉、分步實(shí)施等四方面制定宗旨和實(shí)施計(jì)劃。

　　全面規(guī)范

　　深交所《內(nèi)控指引》明確要求，上市公司應(yīng)當(dāng)逐步建立涵蓋其全部經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)部控制制度，并有效執(zhí)行和定期進(jìn)行全面自我評估。

　　具體來說，上司公司應(yīng)建立起完整的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，即使發(fā)現(xiàn)、評估公司面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，并采取必要的控制措施。

　　強(qiáng)化重點(diǎn)

　　在全面規(guī)范的同時(shí)，深交所《內(nèi)控指引》還特別針對控股子公司的管理、關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、募集資金使用、重大投資包括委托理財(cái)制、信息披露等六個(gè)方面上市公司暴露問題較多、應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的環(huán)節(jié)，從內(nèi)部控制的角度予以了規(guī)范。

　　對于近年來出現(xiàn)問題較多的對外擔(dān)保和委托理財(cái)事項(xiàng)，《內(nèi)控指引》明確要求，上市公司應(yīng)對對外擔(dān)保和委托理財(cái)事項(xiàng)實(shí)行統(tǒng)一管理，所有對外擔(dān)保和委托理財(cái)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過董事會(huì)批準(zhǔn)或股東大會(huì)批準(zhǔn)，并明確劃分審批權(quán)限。

　　而在重大投資行為上，《內(nèi)控指引》規(guī)定，上市公司應(yīng)明確董事會(huì)、股東大會(huì)的投資審批權(quán)限，注重投資項(xiàng)目的投資可行性研究、投資計(jì)劃落實(shí)和投資回報(bào)，控制投資風(fēng)險(xiǎn)尤其是金融衍生產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　內(nèi)外并舉

　　深交所《內(nèi)控指引》的一個(gè)顯著特點(diǎn)是內(nèi)外并舉。內(nèi)，是指要求公司應(yīng)當(dāng)逐步建立健全涵蓋其全部經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)部控制制度并有效執(zhí)行和定期進(jìn)行全面自我評估，重點(diǎn)強(qiáng)化容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的控制活動(dòng)；外，是聘請注冊會(huì)計(jì)師對與公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息有關(guān)的內(nèi)部控制進(jìn)行審核評價(jià)。

　　分步實(shí)施

　　深交所擬對該指引采取分步實(shí)施的安排，即第一階段從頒布之日至明年6月30日期間試運(yùn)行　，要求公司在此期間建立起完備的內(nèi)部控制制度；第二階段指明年7月1日后開始正式實(shí)施。

　　“執(zhí)行時(shí)間非常具有可行性。”普華永道

審計(jì)部合伙人陸建忠評價(jià)，從現(xiàn)在開始到執(zhí)行時(shí)間還有9個(gè)月，有一個(gè)緩沖期。基礎(chǔ)差一點(diǎn)的公司更應(yīng)該抓緊時(shí)間，早早啟動(dòng)。

　　上海甫瀚投資公司董事王海瑛表示，國際上的企業(yè)完成整體內(nèi)控建設(shè)或者整體內(nèi)控建設(shè)的一部分，都需要投入大量資源和時(shí)間。一般的中小型企業(yè)需要1年以上的時(shí)間，大型企業(yè)有時(shí)需要3—4年時(shí)間，才能夠完成其中一個(gè)目標(biāo)。所以給企業(yè)一點(diǎn)時(shí)間，就是充分考慮到企業(yè)資源的分配，從而降低總成本，達(dá)到更好規(guī)劃的目的。“馬上實(shí)施似乎不切實(shí)際，強(qiáng)行要求的后果還是會(huì)走形式。”

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