招行主承銷商行使綠鞋機制 額外增發2.2億H股

　　此次超額配售股份及國有股東額外劃轉的共計2.42億股H股將于10月5日起在香港聯交所開始交易

　　□本報記者 王麗娜 岳敬飛

　　招行昨日發布公告稱，經公司董事會授予，招行H股主承銷商決定行使超額配售權(即“綠鞋”機制)，以H股首發價8.55港元額外增發2.2億股H股，占原H股發行規模的10%。

　　根據公告，招行將行使10%的超額配售權，以H股首發價8.55港元額外增發2.2億股H股，而且國有股東向全國社會保障基金理事會額外劃轉2200萬股股份也轉為H股。此次超額配售股份及國有股東額外劃轉的上述共計2.42億股H股將于10月5日起在香港聯交所開始交易。此次超額配售完成后，招行發行的H股總股數約占公司總股本的18.1%。

　　同時，招行還發布了關于 “招行轉債”停止交易的第三次提示公告。公告稱，截至今年9月25日，未轉換的可轉換公司債券數量少于3000萬元，根據有關規定，“招行轉債”將于今年9月29日起停止交易。在“招行轉債”停止交易后、轉換期結束前，轉債持有人仍可以依據約定的條件將“招行轉債”轉換為“G招行(資訊 行情 論壇)”，轉股簡稱仍為“招行轉股”，申報代碼仍為“190036”。

　　招行此次共發行22億股H股，以上限8.55港元定價計算，共集資24億美元，即超過188億元人民幣。如果包括10%的超額配售在內，集資額將達到26.6億美元。招行的主承銷商分別為摩根大通、瑞銀及中金。

　　H股A股 價差縮小

　　招行H股與A股昨日出現同漲，H股漲2.84%，收報10.86港元，較招股價8.55港元漲27%。招行A股昨日也漲3.84%，收報9.47元人民幣。

　　招行H股之所以較A股出現明顯的溢價，主要是因為H股受到海外資金的熱烈追捧。香港信誠證券聯席董事黎偉成表示，招行H股上市以來的漲幅如此大，主要是因為招行國際路演中海外機構投資者的中簽率較低，因此導致大量海外資金在其上市首日瘋狂買入。當然，這也反映出海外投資者看好中國的銀行業發展。

　　“不過，海外和內地資金的估值標準應該是一致的，因此，長遠來看，招行H股與A股的價格之間的差距會逐漸縮小，聯動性會逐漸增強，”黎偉成表示。他認為，以市凈率來看，目前招行H股的市凈率超過3倍，遠高于其他在香港上市的中資銀行股，因此他預計未來招行H股的合理價位應該在10港元左右。(王麗娜）