工行A股發行申請明日過會

　　信報訊(記者焦菁)全球最大規模的招股集資活動即將開閘。中國工商銀行上周五分別于中國證監會和香港交易所網站上公布了招股說明書，該說明書表明工行A股與H股將同步同價發行，其中A股預計發行130億股和H股發行353.91億股，集資規模達到180億至210億美元。

　　工行上周已經開始接受香港聯交所的上市聆訊，根據中國

　　另悉，工行此次的招股價范圍介于2.76元至2.9元，相當于市凈率2至2.2倍之間。全部新股將于10月中旬開始發行，計劃10月下旬在上海

　　在招股說明書中，工行披露A股發行規模為130億股，占發行后總股本的比例為3.9656%，在全額行使A股發行的超額配售選擇權之后，發行規模可以達到149.5億股，占發行后總股本的比例為4.4758%。

　　在發行A股的同時，工行將發行353.91億H股，其中包括在香港向公眾發行17.6955億H股，向國際投資者發行336.2145億H股；如果實行超額配售選擇權，H股占發行后股本比例為12.1848%。

　　招股說明書還披露，在工行A股和H股發行完成后，財政部和匯金所持股份將全部登記為國有股，并經批準后可轉為H股，同時獲得在香港聯交所上市的流通權。目前這部分

　　除此之外，工行A股和H股之間不可轉換或代替。由于市場差異，所以工行A股和H股的成交價可能并不相同。

　　另外，工行將成為首家IPO引入“綠鞋”機制的A股公司，雖然這有利于穩定新股上市的表現，但業內人士擔心，該機制難免將加大發行量。而且一旦工行完成發行，像廣深鐵路等早已排隊等候的大盤股可能會相繼發行，A股的擴容壓力不容忽視。

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