7億次債首發(fā) 浙商銀行增資啟動

http://whmsebhyy.com 2006年09月14日 00:00 中國證券網(wǎng)-上海證券報(bào)

　　規(guī)模擴(kuò)張引發(fā)資金饑渴

　　□見習(xí)記者鄒靚

　　昨日，浙商銀行發(fā)行了7億元次級債，隨后表示將啟動增資擴(kuò)股的進(jìn)程，以便進(jìn)一步補(bǔ)充公司核心資本。同時(shí)也將部署引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的工作。

　　浙商銀行董事會人士昨日在接受記者采訪時(shí)表示，發(fā)行次級債還僅僅是擴(kuò)充資本的第一步。“從戰(zhàn)略角度來說，浙商銀行的資本擴(kuò)張將遵循‘小步走、不停步’的思路，首發(fā)次級債，其次是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，最后一定會上市。”上述人士透露，明年浙商銀行將啟動增資擴(kuò)股進(jìn)程以補(bǔ)充核心資本，同時(shí)也會考慮引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

　　而以6月末數(shù)據(jù)測算，發(fā)行7億元次級債后，其資本充足率將一次性提高3.7個(gè)百分點(diǎn)達(dá)12.7%。

　　而此前短短兩年中，浙商銀行已經(jīng)開始了第一個(gè)五年規(guī)劃時(shí)期的規(guī)模擴(kuò)張。截至2006年6月30日，浙商銀行總資產(chǎn)達(dá)331.28億元，相比重組成立時(shí)103.07億元的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大了3倍多。其分支機(jī)構(gòu)也由原先的“一總一分”擴(kuò)張到如今的“一總?cè)至小保渲谐啥挤中小幉ū眮鲋姓诨I建之中。

　　規(guī)模擴(kuò)張帶來了資本急速消耗的直接后果。浙商銀行2006年中期報(bào)告顯示，其資本充足率由2004年末的24.31%下滑至2006年上半年末的9.00%，在18個(gè)月內(nèi)下滑了15.31個(gè)百分點(diǎn)。

　　上述人士透露，自2004年重組以來浙商銀行還沒有分過紅，歷年紅利均用作資本積累。“股東并不急于套現(xiàn)，還都是以長遠(yuǎn)發(fā)展為主。”他同時(shí)表示，做大規(guī)模是目前的首要任務(wù)。“通過新設(shè)機(jī)構(gòu)擴(kuò)張和業(yè)務(wù)范圍泛化，無論從外延還是內(nèi)涵來說，浙商銀行都還有巨大的發(fā)展空間。”

　　到2006年底，浙商銀行計(jì)劃資產(chǎn)達(dá)到400億元人民幣，而其第一個(gè)五年規(guī)劃預(yù)計(jì)到2009年銀行資產(chǎn)規(guī)模過千億。

　　本次浙商銀行以簿記記賬方式進(jìn)行了總額7億元次級債的招標(biāo)活動。浙商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，利率區(qū)間初步定在4.23%-4.33%，“最終利率將靠近簿記建檔區(qū)間的下端”。

　　另外，兩個(gè)多月前中信銀行曾發(fā)行40億元同類十年期“5+5”式次級債，當(dāng)時(shí)的票面利率為3.75%，比浙商銀行利率區(qū)間下限低了將近0.5個(gè)百分點(diǎn)。國泰君安債券分析師夏陽表示，雖然浙商銀行經(jīng)過2004年

不良資產(chǎn)剝離后一直保持不良資產(chǎn)零紀(jì)錄，但是從公司規(guī)模和成立歷史來看遠(yuǎn)不及其他股份制商業(yè)銀行，這是其次級債利率偏高的主要原因。

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