招行路演兩天獲2000億港元訂單

　　本報記者 李亞 發自香港

　　中國內地第六大商業銀行招商銀行的全球路演僅進行兩天時間，承銷團已接到近2000億港元資金的認購訂單，國際配售份額已超額10多倍。

　　“招行高管已抵達新加坡，將停留兩天進行路演，之后將兵分兩路前往歐美繼續路演。”一位接近招行承銷團的消息人士告訴《第一財經日報》，承銷團將會根據認購金額和是否是長線投資者等因素來對投資者分級，每一個等級的新股分配比例將有所不同。

　　“在分配時承銷團會向長線大型投資者傾斜，因為這一類投資者會保證招行上市后股價不至于激烈波動。認購招行的機構當中也有一些是看短線的，承銷團在最終定分配比例時會考慮這個因素。”該人士還透露，招行國際配售的分配比例要在16日定價之后才能確定。

　　據了解，鄭裕彤、李兆基等香港富豪并沒有出席本周一中午的機構推介會，招行在當日晚舉辦了另一場推介會，專門邀請20多位香港富豪參加。本周二，李兆基承認認購招行H股。

　　Marco Polo 基金的基金經理鄧詠梅表示，該基金旗下的兩只基金已經認購了招行新股。“相信認購會非常火熱，我們有些擔心配額不夠。”她表示招行的資產質量不錯、壞賬比例低這些優點都是吸引海外基金的原因。同時，招行在風險控制上相當有透明度，與投資者的溝通也很暢順。

　　“我們前往招行調研時發現，在很多敏感問題上招行高層都不回避，這讓我們這樣的海外投資基金感到有保障。”鄧詠梅表示。

　　不過，鄧詠梅指出從國際標準來看，招行的零售貸款偏高，尤其是在

　　香港軟庫金匯執行董事溫天納則認為香港股市處在這兩年來的新高位，市場資金充足，估計會有不少資金流入這只新股。此外，相當多的海外投資者及香港市民都知道招行品牌，這也能刺激散戶的認購熱情。