問題賬戶將得清理第三方存管推行國泰君安模式

　　本報記者 朱茵

　　近日，各地證監(jiān)局正在指導轄區(qū)內證券公司著手建立客戶交易結算資金第三方存管制度，并且已經明確將以國泰君安第三方存管方案為參考。

　　據悉，這一模式包括以下重要原則：一是多銀行制；二是銀行將對客戶資金進行明細賬管理，包括負責客戶的存取款、為客戶提供其明細賬的查詢，并完成賬實核對，從制度上保證客戶交易結算資金的安全；三是取消證券公司各類賬戶的客戶交易結算資金存取款功能，證券公司只是按照貨銀兌付(DVP)原則，代理客戶完成證券買賣的申報和清算交收，資金存取完全在商業(yè)銀行端。業(yè)內人士介紹，在業(yè)務拓展方面，該模式在多銀行的基礎上具有很強的兼容性，給未來市場創(chuàng)新業(yè)務以及清算交收制度留下了空間；在安全性方面，該模式建立了全方位的客戶資金監(jiān)管體系。

　　在該方案中，

證券公司不再向客戶提供交易結算資金存取服務，只負責客戶證券交易、股份管理和清算交收等。存管銀行負責管理客戶交易結算資金管理賬戶和客戶交易結算資金匯總賬戶，向客戶提供交易結算資金存取服務，并為證券公司完成與登記結算公司和場外交收主體之間的法人資金交收提供結算支持。

　　有關人士介紹，方案設計之初，考慮到客戶的不同銀行偏好，同時為引入存管銀行之間的良性競爭機制，提升客戶服務水平，證券公司將選擇多家實現數據集中或具備業(yè)務集中處理能力的

商業(yè)銀行作為存管銀行供客戶挑選。在技術系統實現上，已經實現客戶數據集中、集中交易與清算的證券公司，將依托客戶數據集中的優(yōu)勢，與各存管銀行建立“總對總”的第三方存管系統連接方式，在證券公司總部和存管銀行總行之間進行一點連接，減少通訊處理環(huán)節(jié)，簡化業(yè)務流轉層次，提高業(yè)務處理效率。一些沒有實現大集中的券商，則要對現有的結算托管系統和交易系統進行改造，滿足本方案相關的業(yè)務需求。存管銀行需要開發(fā)專門的第三方存管業(yè)務系統，并對內部相關的技術系統進行改造，以滿足本方案相關的業(yè)務需求。待相互間技術系統聯接模式確定后，證券公司和存管銀行可以協作完成雙方系統接口的開發(fā)工作。

　　一些證券公司表示，按照技術系統的準備情況，第三方存管有望在9月份上線，不過這一制度安排的實現，包括新開賬戶的手續(xù)、存量客戶的轉化，睡眠賬戶的轉化，以及一些問題賬戶的清理工作，仍有大量工作要做，需要一段時間來完成。據介紹，集中交易系統內客戶資料不完整、對應關系不清晰及存在違規(guī)問題的客戶資金賬戶，均列為不合規(guī)資金賬戶，需要納入賬戶清理范圍。

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