新世紀優選分紅混合型證券投資基金2006年半年度報告摘要

　　新世紀優選分紅混合型證券投資基金

　　2006年半年度報告摘要

　　基金管理人：新世紀基金管理有限公司 基金托管人：中國農業銀行

　　重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2006年8月22日復核了 本報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中的財務資料未經審計，本報告期是2006年1月1日至2006年6月30日。

　　本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀半年度報告正文。

　　一、基金簡介

　　(一) 基金簡稱：世紀分紅

　　交易代碼：前端519087，后端519088

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2005年9月16日

　　報告期末基金份額總額：122，755，360.76份

　　基金合同存續期：不定期

　　（二） 基金投資目標：有效地控制風險，實現基金凈值增長持續地超越業績比較基準并提供穩定的分紅。

　　投資策略：采用戰術型資產配置策略；尋找品質優異的高成長型上市公司及分紅能力強的價值型上市公司，并輔助以國際

　　業績比較基準：60%*中信標普300指數+40%*中信全債指數

　　風險收益特征：本基金屬于中等風險的混合型基金，其風險收益特征從長期平均來看，介于股票基金與債券基金之間。

　　(三） 基金管理人

　　法定名稱：新世紀基金管理有限公司

　　注冊及辦公地址：重慶市渝中區鄒容路68號大都會商廈32樓

　　信息披露負責人：齊巖

　　聯系電話：010-58873895

　　傳真：010-58873895

　　電子郵箱：qiyan@ncfund.com.cn

　　（四） 基金托管人

　　法定名稱：中國農業銀行

　　注冊及辦公地址：北京復興路甲23號

　　信息披露負責人：李芳菲

　　聯系電話：010-68424199

　　傳真：010-68424181

　　電子郵箱：lifangfei@abchina.com

　　（五）基金選定的信息披露報紙：中國證券報、上海證券報、證券時報

　　登載本期報告正文的管理人網址：

　　http://www.ncfund.com.cn

　　基金本期報告置備地點：基金管理人、基金托管人的辦公地

　　二、主要財務指標和基金凈值表現

　　（一）主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　說明：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，例如，開放式基金的申購、贖回費等，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　（二）基金凈值表現

　　1、凈值增長率與同期業績基準收益率比較表

　　2、基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　業績比較基準：60%*中信標普300指數+40%*中信全債指數

　　注：本基金合同生效日為2005年9月16日至2006年6月30日未滿一年。

　　三、管理人報告

　　一、基金管理人及基金經理簡介

　　1、基金管理人簡介

　　新世紀基金管理有限公司是經中國證券監督管理委員會證監基金字[2004]197號文批準設立，于2004年12月9日注冊成立，并于2004年12月13日取得中國證券監督管理委員會核發的《基金管理公司法人許可證》。

　　公司注冊資本為1億元人民幣，其中主發起人新華信托投資股份有限公司出資4800萬元人民幣，占注冊資本48%，山東海化集團有限公司出資3000萬元人民幣，占注冊資本30%，深圳市泰豐通訊電子有限公司出資2200萬元人民幣，占注冊資本22%。

　　本基金是基金管理人管理的第一只基金。

　　2、基金經理簡介

　　蔣暢先生：經濟學碩士，證券投資從業經驗12年。先后供職于海通證券有限公司國際業務部副科長、富國基金管理公司基金管理部基金漢盛基金經理助理、基金管理部基金漢博基金經理、研究部行業分析員，期間主要從事證券分析、研究和投資管理等工作。

　　二、基金運作的遵規守信說明

　　本報告期，基金管理人嚴格按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《新世紀優選分紅混合型證券投資基金基金合同》以及其它有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。運作整體合法合規，無損害基金持有人利益的行為。

　　三、本報告期內的業績表現和投資策略的說明與解釋

　　1、本基金業績表現

　　截至2006年6月30日，本基金累計份額凈值為1.3628元，本報告期份額凈值增長率為36.67%，同期比較基準的增長率為29.98%。

　　2、投資策略和運作分析

　　正如我們05年報所預測的那樣，由于整個A股市場具有較高的風險溢價水平以及股改等積極因素，使其相對國際股票市場和國內債券市場具有非常大的投資吸引力，這促成了06年整個上半年的初步牛市格局。

　　基于對整個股票市場良好走勢的判斷，我們06年上半年加重了股票倉位的配置比例，并調整了持倉結構，重點投資于媒體、金融、消費、有色等行業，從而實現了較好的收益。整個上半年本基金每10份累計分紅達3.04元，這不但充分體現了我們的操作業績，而且體現了分紅型基金的特點。

　　四、宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

　　展望未來，由于出口、內需以及投資的持續拉動，我國宏觀經濟將持續處于較高景氣狀態。而企業盈利將擺脫2006年1季度增長下滑的趨勢，在2006年下半年及2007年初實現反轉。另外，高外貿順差的持續，將進一步促使貨幣的流動性過剩，雖然可能面臨央行的緊縮調控，但不會改變整個資本市場資金充足的根本格局，因此，繼續看好2006年下半年的A股市場。

　　但另一方面，今年上半年以來市場積累了一定的漲幅，使得目前A股整體估值水平相對債市及國際股市已失去明顯優勢，不明確的估值變化導致波動性加大；同時，美國等周邊市場流動性大幅度收縮，股市劇烈波動也會給A股帶來更多不確定的影響；加上IPO重啟、再融資節奏提速、金屬等商品價格波動劇烈等因素，都導致了中短期市場將處于一種不確定的震蕩整理狀態中。當然，震蕩行情對也提供了較好的調倉和入場時機。

　　下半年將致力于在多空較量的不確定性市場中尋找相對確定性因素。例如受益于人民幣升值、消費增長等主題的行業和個股。在行業配置方面，五大行業的重點龍頭公司將是新世紀優選分紅基金重點配置目標：房地產行業波動較大，但上漲勢頭良好，將采取強化資源、淡化開發策略，選取那些有大量低估的存量土地、出租房產的公司進行投資；另外，擁有大量商場等物業的商業零售公司將是關注的重點，該行業正進入經營的黃金期，盈利增長穩定；消費品行業上，將選擇那些處于快速發展期、且估值相對合理的消費龍頭品種進行投資；在景氣復蘇的制造業中，將重點關注具有創新能力或長期定價能力以及具有持續競爭優勢的龍頭企業；另外，對于3G、數字電視及IPTV等促進通訊及電子消費、媒體類股票也將積極關注；并深入挖掘那些經過資產整合、并購重組后盈利能力有較大提升的上市公司。

　　四、托管人報告

　　在托管新世紀優選分紅證券投資基金的過程中，本基金托管人— 中國農業銀行嚴格遵守《證券投資基金法》相關法律法規的規定以及 《新世紀優選分紅證券投資基金基金合同》、《新世紀優選分紅證券投資基金托管協議》的約定，對新世紀優選分紅證券投資基金管理人-新世紀基金管理有限公司2006年1月1日至2006年6月30日基金的投資運作，進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監督，認真履行了托管人的義務，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　本托管人認為，新世紀基金管理有限公司在新世紀優選分紅證券投資基金的投資運作、基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內，嚴格遵守了《證券投資基金法》等有關法律法規，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

　　本托管人認為，新世紀基金管理有限公司的信息披露事務符合 《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關法律法規的規定，基金管理人所編制和披露的新世紀優選分紅證券投資基金半年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等信息真實、準確、完整，未發現有損害基金持有人利益的行為。

　　中國農業銀行托管業務部

　　二OO六年八月二十二日

　　五、財務會計報告

　　（一）基金會計報表

　　1、資產負債表

　　單位：人民幣元

　　(所附注釋系會計報表的組成部分)

　　2、經營業績表

　　單位：人民幣元

　　3、基金收益分配表

　　單位：人民幣元

　　4、基金凈值變動表

　　單位：人民幣元

　　(所附注釋系會計報表組成部分)

　　(二)會計報表附注

　　附注1. 會計政策

　　本半年度會計報表所采用的會計政策、會計估計與上年度會計報表一致。

　　附注2. 本報告期重大會計差錯:無

　　附注3.主要稅項

　　（1）印花稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅[2005]11號文《財政部、國家稅務總局關于調整證券（股票）交易印花稅稅率的通知》，本基金管理人運用基金買賣股票按照1％。的稅率征收印花稅。

　　（2）營業稅、企業所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅；

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2004]78號文《關于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免征營業稅和企業所得稅。

　　（3）個人所得稅

　　根據財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，對基金取得的股票的股息、紅利收入及債券的利息收入，由上市公司及債券發行企業在向基金派發股息、紅利收入和債券的利息收入時代扣代繳20%的個人所得稅。

　　附注4. 資產負債表日后事項

　　截至本會計報表批準報出日，本基金并無須作披露的資產負債表日后事項。

　　附注5. 關聯方關系及關聯方交易

　　(1) 關聯方關系：

　　(2)關聯方交易

　　A、基金管理人報酬

　　支付基金管理人新世紀基金管理有限公司的基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提，逐日計提，按月支付，日管理費=前一日基金資產凈值×1.5%÷當年天數。截止至2006年6月30日，本基金2006年上半年共需支付基金管理人報酬人民幣1，349，095.45元。其中已支付人民幣1，206，589.70元，尚余人民幣142，505.75元未支付。

　　B、基金托管人報酬

　　支付基金托管人中國農業銀行的托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提，逐日計提，按月支付，日托管費=前一日基金資產凈值×0.25%÷當年天數。截止至 2006年6月30日，本基金2006年上半年共需支付基金托管人報酬人民幣224，849.24元。其中已支付人民幣201，098.28元，尚余人民幣23，750.96元未支付。

　　C、關聯方持有本基金情況

　　新世紀基金管理有限公司期末持有本基金20，027，000份，占基金總份額16.31%，系后端收費，費率為:后端1年（含1年）以內，按認購金額1.2%收取;后端持有期1年(不含1年)至3年以內(含3年)，按認購金額0.8%收取; 后端持有期3年(不含3年)至5年以內(含5年)，按認購金額0.4%收取;后端持有期5年以上不再收取認購費;本報告期基金份額無變動。

　　D、關聯方保管的銀行存款余額及當期產生利息收入

　　1、本基金的銀行存款由基金托管人中國農業銀行保管。基金托管人于2006年6月30日保管的銀行存款余額為23，843，553.02元。本會計年度由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為163，929.12元。

　　2、本基金2006年6月30日在中國證券登記結算有限責任公司的清算備付金余額為783，227.89元，交易保證金余額為300，000.00元。本報告期由注冊登記結構保管的備付金及保證金產生的利息收入為18，745.85元。

　　附注6. 報告期末流通轉讓受到限制的基金資產

　　除上述股票外，截止2006年6月30日，本基金無流通受限、不能自由轉讓的股票、債券、配股等資產。

　　附注7.資產負債表日后事項的非調整事項

　　除上述事項外，截止2006年8月20日，本基金沒有其他需要披露的重大資產負債表日后事項中的非調整事項。

　　六、基金投資組合報告

　　（一） 報告期末基金資產組合情況

　　（二） 報告期末按行業分類的股票投資組合

　　（三） 報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序前十名股票明細

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于http://www.ncfund.com.cn網站的半年度報告正文。

　　（四） 報告期內股票投資組合的重大變動

　　1、本報告期內累計買入金額前20名的股票明細，及累計賣出金額超出期初基金資產凈值2%的股票明細

　　單位：人民幣元

　　2、本報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　單位：人民幣元

　　（五） 報告期末按券種分類的債券投資組合

　　（六） 報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　（七） 投資組合報告附注

　　1、 報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、期末其它資產購成：

　　單位：人民幣元

　　4、期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細表：

　　5、報告期內因股權分置改革被動持有的權證明細

　　本報告期內無主動投資權證。

　　七、基金份額持有人戶數、持有人結構

　　本報告期末基金份額持有人信息

　　八、開放式基金份額變動

　　九、重大事項揭示

　　1、本報告期無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項；

　　2、本報告期內本基金管理人和基金托管人的專門托管部門未發生重大人事變動；

　　3、本報告期內本基金的投資策略未有改變；

　　4、本基金自基金合同生效以來聘請重慶天健會計師事務所提供審計服務。

　　5、基金收益分配事項。

　　6、本報告期內，本基金租用證券公司席位的有關情況：

　　(單位:元)

　　注：本報告期新增東海證券席位一個。

　　7、本報告期內其他重大事項：

　　十、備查文件目錄

　　（一）中國證監會批準新世紀優選分紅證券投資基金募集的文件

　　（二）《新世紀優選分紅混合型證券投資基金基金合同》

　　（三）《新世紀優選分紅混合型證券投資基金托管協議》

　　（四）《新世紀基金管理有限公司開放式基金業務規則》

　　（五）更新的《新世紀優選分紅混合型證券投資基金招募說明書》

　　（六）基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程

　　（七）基金托管人業務資格批件及營業執照

　　存放地點：基金管理人或基金托管人住所

　　查閱方式：投資者可在營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站查閱。

　　新世紀基金管理有限公司

　　2006年8月 26日