本報記者 　莫　菲

　　上海報道

　　8月21日，滬深交易所正式公布《融資融券交易試點實施細則》，至此，只待中國登記結算公司有關融資融券賬戶開立文件和中國證券業協會的《融資融券合同必備條款》出臺，融資融券即可開航。

　　據知情人士透露，9月份證監會將宣布融資融券試點公司名單，可望在10月上線運行。目前，已有國泰君安、國信證券、招商證券、長江證券、東方證券、廣發證券等十數家創新試點類證券公司向中國證監會遞交了該業務的資格申請。

　　按照《融資融券業務試點管理辦法》要求，各轄區證監局將對申請融資融券業務的證券公司進行現場檢查，并在之后10個工作日內出具是否同意試點的書面意見。

　　“我們一邊在焦急等待證監局現場檢查的結果，一邊在做融資融券技術測試，包括第三方獨立存管的技術測試。”某創新試點證券公司人士告訴記者。

　　9月評審10月上線

　　據悉，目前，長江、國信、招商、國泰君安等券商已接受了當地證監局的核查。

　　“在各證監局把結果上報給證監會后，9月證監會機構部將組織融資融券專家評審小組對各申報的創新證券公司融資融券方案進行評審，這是一個重新發牌照的過程。”北京某創新類證券公司負責人介紹。

　　在取得證監會認定的試點資格后，試點證券公司要到當地工商部門領取變更業務范圍后的營業執照。之后到滬深交易所申請融資融券交易權限，申請指定席位和到中國證券登記結算公司開立信用賬戶。

　　在這一連串審批流程走完后，證券公司融資融券試點才可以上線。這套流程走下來，估計已經到了9月中下旬了。

　　“我們內部一面在走審批流程，另一方面也在積極準備融資融券的技術測試。”這位證券公司人士說。

　　據悉，滬深兩所和中證登公司已先后組織16家創新類券商進行了兩次全網測試，同時并將繼續開放融資融券交易聯網測試環境。

　　“我們正在與幾家銀行做第三方獨立存管的技術測試。按照管理辦法，試點證券公司的客戶要做融資融券業務，其必須是第三方存管客戶，其資金賬戶要由銀行作為第三方存管。言下之意，證券公司首先要做好第三方存管的技術準備。”上述券商人士表示。

　　上周，上海證監局邀請上海7家創新證券公司召開融資融券和第三方存管的工作安排。會議透露的信息是，各創新類證券公司要根據審批和技術準備的情況進一步完善內部風險控制、應急預案和客戶融資融券協議書、賬戶等內部制度。

　　目前，創新類證券公司仍在焦急等待中國登記結算公司有關融資融券賬戶開立文件和中國證券業協會的《融資融券合同必備條款》。

　　至于融資融券業務何時能正式運行，北京某證券公司人士認為，上線時間至少要到10月。

　　“這是由系統定時間。”他分析，在9月底審批流程走完和技術測試結束后，證券公司還需要為客戶開立賬戶、簽署風險揭示書等各項協議，協調內部運行機制等。

　　一個最新的消息是，中國證監會技術中心正在設定一套技術接口標準。各創新證券公司在等待這一行業統一標準出臺后再把第三方獨立存管上線。

　　“原先計劃是8月20日頒布這套技術接口標準，但至今還沒消息。”這位人士說，顯然技術接口標準出臺的快慢在一定程度上會影響融資融券正式運行時間。

　　細則亮點

　　8月21日公布的實施細則，限定了融資融券標的股票范圍。這意味著證券市場很可能就此迎來一定程度的結構性調整。

　　根據滬深證交所《融資融券交易試點實施細則》規定，融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

　　融資融券的標的股票都必須滿足上市交易滿三個月；近三個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上；股票發行公司已完成

　　“按照上述標準，設定滬深上市公司作為融資融券標的家數控制在600家之內，其中滬市300多家，深市200多家。”上交所有關人士表示。

　　“隨著試點過程中近百億融資融券業務的開展，市場資金會在一定程度上流向那些有望成為交易標的的股票。”申銀萬國研究所人士認為。