隨著細(xì)則的明朗，業(yè)內(nèi)對(duì)融資融券規(guī)則的相關(guān)爭(zhēng)議部分已經(jīng)落定，會(huì)有哪幾家券商首批試點(diǎn)？接下來的試點(diǎn)資格賽更是緊鑼密鼓。

　　第三方存管先過關(guān)

　　上周三，東方證券、國泰君安、光大證券、申銀萬國、海通證券等五家創(chuàng)新試點(diǎn)券商在上海證監(jiān)局的召集下舉行了有關(guān)第三方存管的會(huì)議，上海證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人聽取了各家券商在第三方存管上的具體方案。

　　此前，深圳的國信證券、招商證券，湖北的長(zhǎng)江證券等，都有當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對(duì)他們的融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格申請(qǐng)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。這些地區(qū)因此被視為進(jìn)展較快的地區(qū)。地處北京的中信證券也表示正在接受

　　據(jù)悉，現(xiàn)場(chǎng)檢查的內(nèi)容應(yīng)該就是證監(jiān)會(huì)發(fā)函要求中的內(nèi)容，其中，第三方存管是一個(gè)比較重要的內(nèi)容。按照證監(jiān)會(huì)的通知，各證監(jiān)局必須要求轄區(qū)內(nèi)券商嚴(yán)格按規(guī)定制作融資融券試點(diǎn)申請(qǐng)材料，材料須分別上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)和證券公司注冊(cè)地證監(jiān)局，證監(jiān)局應(yīng)在收到申請(qǐng)材料后，及時(shí)組織人員對(duì)券商客戶資料管理、交易與清算系統(tǒng)、賬戶清理、客戶交易結(jié)算資金第三方存管、創(chuàng)新承諾事項(xiàng)整改完成情況等進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。在核查的基礎(chǔ)上，各證監(jiān)局應(yīng)在十個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部出具書面意見，說明申請(qǐng)券商是否具備融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件，是否存在不適合開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的情況，并作出是否同意試點(diǎn)申請(qǐng)的明確意見。

　　不過，上海的幾家創(chuàng)新試點(diǎn)券商表示，目前上海地區(qū)的證監(jiān)局并沒有進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，也沒有給出具體的書面意見，但此次對(duì)第三方存管方案的了解也是一個(gè)推進(jìn)工作，畢竟第三方存管的情況也是能否獲得資格的前置條件。

　　他們表示，在現(xiàn)場(chǎng)檢查的過程中，預(yù)計(jì)將有多家券商獲得合規(guī)性意見，但具體的試點(diǎn)資格審批最終還需要證監(jiān)會(huì)來下發(fā)。

　　客戶授信啟動(dòng)

　　東方證券表示，公司已經(jīng)在做建立授信程序和最大額度管理機(jī)制的相關(guān)工作。這都是今后開展融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。具體到授信，比較合理的是分級(jí)授信體系，但在業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期將由公司的融資融券業(yè)務(wù)決策委員會(huì)負(fù)責(zé)授信。

　　對(duì)于今后營業(yè)部是否有授信的權(quán)限?大多數(shù)券商表示，還是會(huì)由總部來統(tǒng)一管理，一般由融資融券業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé)人員、分管領(lǐng)導(dǎo)、委員會(huì)等分級(jí)審批管理。這些細(xì)節(jié)不僅要通過管理系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)，還將在今后的融資融券業(yè)務(wù)開展過程中嚴(yán)格執(zhí)行。

　　從目前各家創(chuàng)新類券商的準(zhǔn)備情況來看，未來融資融券業(yè)務(wù)大都是由專門設(shè)立的融資融券業(yè)務(wù)總部來開展。中信證券、廣發(fā)證券等將設(shè)立一級(jí)部門負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)，招商證券目前設(shè)立了一個(gè)融資融券工作小組，由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部主導(dǎo)，包括市場(chǎng)部、財(cái)務(wù)部、私人客戶部等部門共同派員組成。國信證券將在財(cái)務(wù)部門下設(shè)立資金運(yùn)營部，專門負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)。東方證券也設(shè)立了融資融券業(yè)務(wù)總部。在將方案上報(bào)之后，這些部門接下來的一項(xiàng)重要工作就是對(duì)公司內(nèi)部客戶進(jìn)行分級(jí)授信管理。

　　試點(diǎn)以機(jī)構(gòu)客戶、融資業(yè)務(wù)為主

　　中信證券人士認(rèn)為融資融券試點(diǎn)階段，證券公司或?qū)⒁詸C(jī)構(gòu)客戶為主、個(gè)人客戶為輔開展融資融券。客戶選擇重點(diǎn)將從客戶托管市值、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面來判斷。“對(duì)個(gè)人客戶會(huì)設(shè)立一個(gè)資金限制，例如對(duì)100萬元以上的大客戶開放相關(guān)業(yè)務(wù)，”上述人士表示。

　　一家創(chuàng)新類券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部人士不認(rèn)同散戶對(duì)融資融券業(yè)務(wù)有著大量的需求，“融資融券的需求可能需要視市場(chǎng)行情而定，行情好的時(shí)候，個(gè)人客戶會(huì)有較強(qiáng)的融資要求，在下跌的市場(chǎng)中，則很少有人融資。”

　　“但在試點(diǎn)初期，證券公司仍傾向用自有資金融資，對(duì)于用自有證券進(jìn)行融券的態(tài)度，券商顯然比較謹(jǐn)慎。”上述人士說。記者在采訪中了解，不少券商認(rèn)為融券業(yè)務(wù)更多的是與股指期貨的推出相關(guān)聯(lián)，因此在融資融券試點(diǎn)初期更多考慮的是融資業(yè)務(wù)。