|
看好理由：G棲霞（600533）主營房地產開發建設，在南京周邊地區多年經營形成的區域性品牌優勢形成了較強的產品競爭力，在一定程度上有效地規避了行業潛在風險。中報顯示：主營業務收入與凈利潤分別為96573萬元、12715萬元，分別比去年同期出現大幅增長，預計今年全年每股收益有望突破1元。
公司亮點：公司業績出現大幅增長主要源自于上半年云錦美地、匯林綠洲、楓情水
岸等項目結算收入的增長，毛利率也由去年同期的26.49%提高到32.62%。另外，公司投資收益同比大幅增長以及費用控制較好也是業績增長的主要原因。目前公司異地開發項目已進入大規模收獲階段，上半年已結算了楓情水岸2.13億元，同時蘇州兩個項目還有大約2.4億元的預收款，這些異地項目將會對公司未來發展起到積極促進作用。此外，公司根據自身的競爭優勢和不足，確定了主攻南京周圍“三小時經濟圈”的戰略，這一區域分布的38個城市不僅經濟發展程度高，而且在人文、風俗、人脈關系方面非常相近，公司區域行業優勢將會在這一戰略中得到充分體現。公司計劃下半年將投入30億元用于增加土地儲備，并積極參與政府有關教師住房建設、城中村改造、新城建設等項目的前期準備工作。這些將對未來幾年公司經營發展奠定良好的發展基礎。
風險提示：行業調控風險以及由于股本較小帶來的流動性不足的風險。
技術分析：盡管短期國家對于房地產市場的調控政策將對部分房地產企業帶來一定的負面影響和沖擊，但作為區域優勢企業而言，這正是大力整合的良好時機。同時，人民幣升值長期利好，也使得房地產板塊中長線看好。從該股技術形態分析，目前股價依舊維持上升通道，前期大盤技術回調對其影響較小，預計隨著市場回調整理結束仍有再創新高、進一步向上拓展空間的可能，建議中線投資者密切關注。
廣發證券 邸永忠
證券評論僅供參考 投資入市風險自擔
（金陵／編制）
新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
| 
