重點監(jiān)管選擇性信息披露

　　本報記者 蔣飛 發(fā)自深圳

　　深交所近日集中發(fā)布了三項信息披露指引，旨在進一步加強信息披露一線監(jiān)管，預防全流通時代上市公司信息披露出現不良傾向。其中上市公司的選擇性信息披露行為成為深交所相關指引的重點防范對象。

　　深交所負責人表示，由于我國證券市場發(fā)展歷史較短，運作不夠規(guī)范，部分上市公司的選擇性信息披露行為比較嚴重，證券分析師、券商、基金、公司大股東等信息優(yōu)先獲得者可以據此提前作出交易決策，嚴重背離了“三公”原則。這種違規(guī)行為也是美國等成熟市場的重點監(jiān)管對象。

　　深交所此次發(fā)布的《上市公司公平信息披露指引》明確規(guī)定上市公司、相關信息披露義務人進行信息披露時，必須向所有投資者公開披露，不得有選擇性地、私下地向

證券分析師、咨詢機構、機構投資者、上市公司大股東、新聞媒體等具有信息優(yōu)勢的特定對象披露、透露或泄露非公開重要信息。對于在調研、溝通、采訪活動中了解到的非公開重要信息，證券分析師等特定對象不得在任何調研報告、溝通會紀要、新聞報道等中披露或引用該信息，除非上市公司同時公開披露該信息。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他代表上市公司的人員、相關信息披露義務人、特定對象不得利用上市公司非公開重要信息進行證券買賣。

　　深交所此次發(fā)布的另兩項指引則分別針對股東和實際控制人的信息披露義務，以及股價異常波動時的信息披露規(guī)范作出了明確規(guī)定。上市公司股東以及實際控制人應將已經發(fā)生或擬發(fā)生的所有可能對上市公司

股票價格產生重大影響的信息及時告知上市公司，及時回復上市公司的問詢，及時通知上市公司刊登提示性公告，詳細披露并嚴格執(zhí)行承諾事項。

　　在公司股價異常波動時，上市公司必須核實前期披露的信息是否存在需要更正、補充之處，公共傳媒是否存在對公司股票及其衍生品種交易價格可能產生較大影響的傳聞，公司及有關人員是否泄露了未公開的重大信息，公司或與公司有關方面是否已經發(fā)生或預計將要發(fā)生或可能發(fā)生重要變化。

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